Отчитане на конвертируеми облигации и дълг
Счетоводното отчитане на конвертируеми се отнася до счетоводството на дълговия инструмент, което дава право или предоставя права на притежателя да преобразува неговото участие в определен брой емитиращи акции на дружеството, при което разликата между справедливата стойност на общите ценни книжа, заедно с други прехвърлени възнаграждения и справедливата стойност на емитираните ценни книжа се признава като разход в отчета за доходите.
Обяснение
Конвертируемите облигации дават право на притежателите на облигации да конвертират своите облигации във фиксиран брой акции на емитиращата компания, обикновено към момента на падежа им. По този начин конвертируемите облигации имат характеристики както на собствения капитал, така и на пасива. Конвертируемите бележки не изискват преобразуване. Те дават възможност на притежателите на облигации по време на конвертирането и по тяхна преценка е дали искат да конвертират и да получат акции или да се откажат и да получат пари срещу тези облигации. Тъй като конвертируемите облигации имат характеристики както на пасива (дълг), така и на собствения капитал, има по-смисъл да се отчитат частта от пасива и частта от собствения капитал поотделно.
Това ще помогне да се даде вярна и честна представа за финансовите отчети на организацията поради следните две причини:
- Тъй като тези облигации са конвертируеми в собствен капитал в бъдеще, те предлагат по-нисък лихвен процент. Отчитането на частта от собствения капитал и дълга ще покаже истинските финансови разходи на организацията.
- Също така е важно да се покаже, че дългът може да бъде преобразуван в собствен капитал и финансовите отчети трябва ясно да демонстрират този факт.
Счетоводно отчитане на конвертируеми облигации (дълг)
Счетоводството ще бъде разделено на три различни части:
- Издаване на облигации
- Годишни купонни плащания
- Уреждане на облигации
Нека да разгледаме всеки един от тях в детайли, за да разберем целия поток на отчитане на конвертируеми облигации
Ако сте нов в облигациите, погледнете ценообразуването на облигациите
# 1 - Издаване на конвертируеми облигации
Разделянето между собствения капитал и частта от пасивите трябва да бъде отчетено по време на самата емисия на облигации. Частта на собствения капитал и пасива за конвертируемите облигации може да бъде изчислена с помощта на остатъчния подход. Този подход предполага, че стойността на частта от собствения капитал е равна на разликата между общата сума, получена от постъпленията от облигациите и настоящата стойност на бъдещите парични потоци от облигациите.
а) Част от отговорността:
Частта от пасива на конвертируемите облигации е настоящата стойност на бъдещите парични потоци, изчислена чрез дисконтиране на бъдещите парични потоци на облигациите (лихва и главница) при пазарен лихвен процент, като се приема, че не е налична опция за конвертиране.
Използвайки горния пример, настоящата стойност ще се изчисли, както следва:
| Година | Дата | Тип паричен поток | Паричен поток | Изчисляване на фактор на настоящата стойност | Фактор на настоящата стойност | Сегашна стойност |
| 1 | 31 декември-16 | Купон | 50 000 | (1 / 1,15 1) | 0,869565 | 43 478,26 |
| 2 | 31 декември-17 | Купон | 50 000 | (1 / 1,15 2) | 0,756144 | 37 807,18 |
| 3 | 31 декември-18 | Купон | 50 000 | (1 / 1,15 3) | 0,657516 | 32 875,81 |
| 4 | 31 декември-19 | Купон | 50 000 | (1 / 1,15 4) | 0,571753 | 28 587,66 |
| 5 | 31 декември-20 | Купон | 50 000 | (1 / 1,15 5) | 0,497177 | 24 858,84 |
| 5 | 31 декември-20 | Погасяване на главницата | 5,00 000 | (1 / 1,15 5) | 0,497177 | 248 588,40 |
| Сегашна стойност | 4,16,196.1 |
(Паричен поток годишно за купонни плащания = 500 облигации * $ 1000 * 10% = $ 50 000)
б) дял от собствения капитал:
Стойността на частта от собствения капитал ще бъде разликата между общите постъпления, получени от облигациите, и настоящата стойност (част от пасива).
Изчисляване на частта от собствения капитал за горния пример:
Общо постъпления = $ 1000 * 500 облигации = $ 5,00,000
Сегашна стойност на облигацията = $ 4,16,196.12
Част от собствения капитал = Общо постъпления - Сегашна стойност на облигациите = $ 5,00,000 - $ 4,16,196.12 = $ 83.803,88
Така че първият запис в дневника в книгите за издаване на конвертируеми облигации ще бъде както следва:
| 01-януари-2016 | Банка A / c | Д-р | 5,00 000 | |
| 10% конвертируеми облигации от серия IA / c | Кр | 4,16,196.12 | ||
| Премия за акции - Преобразуване на собствен капитал A / c | Кр | 83.803,88 | ||
| (Като 500 конвертируеми облигации, издадени при 10% купон и матуритет 5 години) |
Тук 10% конвертируеми облигации от серия IA / c са сметките за пасиви, специално създадени, за да представят тази конкретна емисия облигации.
Премия за акции - Преобразуване на собствен капитал A / c е частта от собствения капитал, която ще бъде отчетена в раздела за собствен капитал в баланса.
# 2 - Годишни купонни плащания
На годишна база ще се извършват купонни плащания на притежателите на облигации. Както бе споменато по-рано, конвертируемите облигации се издават при по-нисък лихвен процент. За да се вземат предвид действителните финансови разходи, ще се начисляват лихви по сметката за печалби и загуби върху ефективния лихвен процент, който ще бъде по-висок от номиналния лихвен процент. Разликата между ефективната лихва и номиналната лихва ще се добави към стойността на задължението към момента на изплащане на лихвата.
Изчисляването на същото ще бъде както следва:
Ефективна лихва = настояща стойност на отговорността * Пазарен лихвен процент.
Действително плащане на лихва = Номинална стойност на облигацията * Брой издадени облигации * Купон.
Стойност на отговорността (в края на годината) = Стойност на отговорността в началото на годината + Ефективна лихва - Фактическо плащане на лихва
| Година | Дата | Настоящата стойност на задължението | Изчисляване на лихвите | Ефективна лихва | Действително плащане на лихви | Стойност на отговорността в края на годината | |
| 1 | 31 декември-16 | 4,16,196.12 | 4,16,196,12 * 15% | 62 429,42 | 50 000,00 | 4,28,625.54 | |
| 2 | 31 декември-17 | 4,28,625.54 | 4,28 625,54 * 15% | 64 293,83 | 50 000,00 | 4,42,919.37 | |
| 3 | 31 декември-18 | 4,42,919.37 | 4,42 919,37 * 15% | 66 437,91 | 50 000,00 | 4,59,357.28 | |
| 4 | 31 декември-19 | 4,59,357.28 | 4,59,357.28 * 15% | 68 903,59 | 50 000,00 | 4,78,260.87 | |
| 5 | 31 декември-20 | 4,78,260.87 | 4,78,260.87 * 15% | 71 739,13 | 50 000,00 | 5,00 000,00 |
Записването в дневника за лихва ще бъде както следва:
| 31 декември 2016 г. | Разходи за лихви A / c | Д-р | 62 429,42 | |
| 10% конвертируеми облигации от серия IA / c | Кр | 12 429,42 | ||
| Банка A / c | Кр | 50 000,00 | ||
| (Като купонни плащания, направени за година 1 и отчетени разходи за лихви) | ||||
| 31 декември 2017 г. | Разходи за лихви A / c | Д-р | 64 293,83 | |
| 10% конвертируеми облигации от серия IA / c | Кр | 14 293,83 | ||
| Банка A / c | Кр | 50 000,00 | ||
| (Като купонни плащания, направени за година 2 и отчетени разходи за лихви) | ||||
| 31 декември 2018 г. | Разходи за лихви A / c | Д-р | 66 437,91 | |
| 10% конвертируеми облигации от серия IA / c | Кр | 16 437,91 | ||
| Банка A / c | Кр | 50 000,00 | ||
| (Като купонни плащания, направени за година 3 и отчетени разходи за лихви) | ||||
| 31 декември 2019 г. | Разходи за лихви A / c | Д-р | 68 903,59 | |
| 10% конвертируеми облигации от серия IA / c | Кр | 18 903,59 | ||
| Банка A / c | Кр | 50 000,00 | ||
| (Като купонни плащания, направени за година 4 и отчетени разходи за лихви) | ||||
| 31 декември 2019 г. | Разходи за лихви A / c | Д-р | 71 739,13 | |
| 10% конвертируеми облигации от серия IA / c | Кр | 21 739,13 | ||
| Банка A / c | Кр | 50 000,00 | ||
| (Като купонни плащания, направени за година 5 и отчетени разходи за лихви) |
Храна за размисъл: Както сигурно сте забелязали, стойността на пасива продължава да се увеличава всяка година, а в края на 5-та година тя е равна на номиналната стойност на облигацията. Общата сума, добавена към Пасива всяка година, ще бъде равна на сумата на опциите за собствен капитал, която сме получили по време на издаването на тези конвертируеми облигации.
Обща сума, добавена към пасива = 12 429,42 + 14 293,83 + 16 437,91 + 18 903,59 + 21 739,13 = 83.808,88
Също така имайте предвид, че дялът на собствения капитал на конвертируемите облигации няма да се промени по време на живота на облигациите. Това ще се промени само в момента на преобразуване или изплащане, в зависимост от случая.
# 3 - Уреждане на конвертируеми облигации
Може да има четири различни ситуации за уреждане на облигации в зависимост от конверсията / неконверсията и времето, в което това се извършва, т.е. преди или по време на падежа:
а) Облигациите не се конвертират по време на падежа
Това е известно и като обратно изкупуване на облигации. В този случай на притежателите на облигации се изплаща падежната сума и само частта от пасива, отчетена по-рано, ще трябва да бъде призната, а падежната сума ще бъде изплатена на притежателите на облигации.
Записът в дневника за същия ще бъде както следва:
| 31 декември 2020 г. | 10% конвертируеми облигации от серия IA / c | Д-р | 5,00 000,00 | |
| Банка A / c | Кр | 5,00 000,00 | ||
| (Приходите от падежа се изплащат на конвертируеми облигационери в момента на падежа) |
Сега частта от собствения капитал, която сме отчитали при Премия за акции - Преобразуване на акции A / c, може да остане такава, каквато е, или компанията може да я прехвърли към нормална Share Premium A / c, ако има такава.
б) Конверсия на облигации по време на падежа
Притежателите на облигации могат да упражнят опцията за конвертиране и в този случай акционерите ще трябва да бъдат издадени на притежателите на облигации съгласно коефициента на конверсия. В този случай както отчетеният дял от собствения капитал, така и пасивът ще бъдат признати и акционерният дялов капитал и резервите ще трябва да бъдат отчетени.
Брой издадени акции = 5 акции на облигация * 500 облигации = 2500 акции с номинална стойност $ 20 всяка
Записът в дневника за същия ще бъде както следва:
| 31 декември 2020 г. | 10% конвертируеми облигации от серия IA / c | Д-р | 5,00 000,00 | |
| Премия за акции - Преобразуване на собствен капитал A / c | Д-р | 83.803,88 | ||
| Собствен акционерен капитал A / c | Кр | 5,00 000,00 | ||
| Споделете Premium A / c | Кр | 83.803,88 | ||
| (Като 2500 акции с номинална стойност $ 20, издадени срещу конвертируеми облигации) |
в) Конверсия на облигации преди падежа
Нека да кажем, че конверсията се извършва на 31 -ви декември 2018 г. Стойността на отговорност на тази дата е $ 4,59,357.28. Освен това, Премия за дял - Преобразуване в собствен капитал също ще трябва да бъде отменено
Записът в дневника за същия ще бъде както следва:
| 31 декември 2018 г. | 10% конвертируеми облигации от серия IA / c | Д-р | 4,59,357.28 | |
| Премия за акции - Преобразуване на собствен капитал A / c | Д-р | 83.803,88 | ||
| Собствен акционерен капитал A / c | Кр | 5,00 000,00 | ||
| Споделете Premium A / c | Кр | 43 161,16 | ||
| (Като 2500 акции с номинална стойност Rs. 20, издадени срещу конвертируеми облигации) |
Тук Share Premium A / c ще бъде балансиращата цифра, получена както следва: 4,59,357.28 + 83.803,88 - 5,00,000.00 = 43,161.16
г) обратно изкупуване на облигации преди падежа
Организацията може да реши да изкупи обратно облигациите си преди падежа. В дадения пример, да кажем, че облигациите са изкупени обратно на 31 -ви декември 2018.
На тази дата различните стойности, които трябва да бъдат взети предвид, са както следва:
| Носителна стойност на отговорността | Изчислено по-рано (Препратете раздел Годишни купонни плащания) | 4,59,357.28 долара |
| Пазарна стойност на облигациите | Предполагаема стойност - Продажна цена | 5 255 000,00 долара |
| Справедлива стойност на отговорността | Тази сума трябва да се изчисли като настоящата стойност на неконвертируемата облигация с тригодишен матуритет (което основно съответства на съкратеното време до падежа на обратно изкупените облигации - вижте следващата таблица за изчисление) | $ 4,42,919.37 |
| Печалба при обратно изкупуване | Справедлива стойност на отговорността - балансова стойност на отговорността | 16 437,91 долара |
| Корекция на собствения капитал | Справедлива стойност на собствения компонент
= Пазарна стойност на облигациите - Справедлива стойност на отговорността | 82 080,63 долара |
Записите в дневника за горното ще бъдат както следва:
| 31 декември 2018 г. | 10% конвертируеми облигации от серия IA / c | Д-р | 4,59,357.28 | |
| Премия за акции - Преобразуване на собствен капитал A / c | Д-р | 82 080,63 | ||
| Печалба от обратно изкупуване на облигации A / c | Кр | 16 437,91 | ||
| Банка A / c | Кр | 5,25,000.00 | ||
| (Като 2500 акции с номинална стойност $ 20, издадени срещу конвертируеми облигации) |
Ще има салдо от $ 1,723.25 (83 803,88 - $ 82 080,63) в Share Premium - Преобразуване на акции A / c. Това може да остане такова, каквото е, или компанията може да го прехвърли в нормален Share Premium A / c, ако има такъв.
Препоръчани статии
- Какво е конвертируем дълг?
- Корпоративни облигации Значение
- Конвертируеми ценни книжа
- Разлики между облигации срещу облигации
