Разлики между основния EPS и разредения EPS
И базовият, и разреденият EPS са измерители на рентабилността, основният EPS се изчислява чрез просто разделяне на нетния доход след приспадане на предпочитания дивидент, който след това се разделя на общия брой на емитираните акции, от друга страна, Разреденият EPS взема предвид въздействието на конвертируемите ценни книжа като конвертируем дълг и се изчислява като нетен доход минус привилегировани дивиденти, разделен на сумата от среднопретеглените обратени акции и общата сума на всички преобразувани ценни книжа.
И двата EPS са показатели за рентабилността на бизнеса.
- Basic EPS измерва колко печалби бизнесът на акция, без да навлиза в много други подробности. Просто като разделим (нетен доход - предпочитан дивидент) с броя на акциите в обращение, ще можем да изчислим основния EPS.
- Разреденият EPS, от друга страна, взема предвид конвертируемите ценни книжа, за да изчисли печалбата на акция. Конвертируемите ценни книжа включват конвертируеми привилегировани акции, опции за акции на служители, дълг, собствен капитал и др.
От гледна точка на неспециалистите, основната разлика между основния EPS и разредения EPS е, че при разредения EPS се приема, че всички конвертируеми ценни книжа ще бъдат упражнени.
В тази статия ще разгледаме всеки показател и ще се опитаме да направим сравнителен анализ между тях.
Основни EPS срещу разреден EPS Infographics
Основни разлики
- Основният EPS е проста мярка за рентабилност. Разреденият EPS, от друга страна, е сложна мярка.
- Основният EPS е най-подходящият, но не много солиден подход за установяване на това как една компания се справя финансово. Разреденият EPS е много по-добър и най-строг подход, за да разберете как една компания се справя финансово.
- Основният EPS може да се изчисли само чрез приспадане на предпочитания дивидент от нетния доход и след това чрез разделянето му с останалите дялове в собствения капитал. Разреденият EPS, от друга страна, може да се изчисли чрез добавяне на нетен доход, конвертируем привилегирован дивидент и лихва по дълга и след това да се раздели сумата на неизплатени акции плюс всички конвертируеми ценни книжа на компанията.
- Basic EPS се използва за компании, които имат проста структура на капитала. Разреден EPS се използва за компании, които имат сложни капиталови структури.
- Базовият EPS винаги е по-висок от разредения EPS, тъй като в разредения EPS всички конвертируеми ценни книжа се добавят към общите акции в знаменателя.
Сравнителна таблица
| Основа за сравнение | Основен EPS | Разреден EPS | ||
| Присъщо значение | Помогнете да разберете основните печалби на компанията за акция. | Помогнете да разберете печалбата на компанията за конвертируема акция. | ||
| Предназначение | За да разберете рентабилността на една компания. | За да разберете рентабилността на една компания, като включите конвертируеми ценни книжа. | ||
| Значение за инвеститорите | По-малко, тъй като не включва всички конвертируеми ценни книжа; | Освен това включва конвертируеми ценни книжа в изчислението. | ||
| Какво е включено в изчислението? | Обикновени акции. | Обикновени акции, привилегировани акции, опции за акции, варанти, дълг и др .; | ||
| Изчисляване | (Нетен доход - Предпочитан дивидент) / Неизплатени общи акции. | (Нетен доход + конвертируеми привилегировани дивиденти + лихви по дълга) / Всички конвертируеми ценни книжа плюс обикновени акции. | ||
| Стойност на мярката | Още повече, че знаменателят е само обикновени акции. | По-малко, тъй като знаменателят включва всички конвертируеми ценни книжа. | ||
| Лесно използване | Лесно. | Сравнително сложен. |
Заключение
Основните EPS и разредените EPS вървят ръка за ръка. Ако структурата на капитала на компанията е доста сложна, винаги е по-добре да се възползвате и от двете.
Установяването на двете ще ви помогне да разберете основната разлика между тях. И вие бихте могли да видите печалбите на акция на компания при много консервативна мярка. Въпреки че само изчисляването на основния EPS и разредения EPS няма да ви предостави всеки незначителен детайл от финансовото здраве на компанията, те могат да бъдат добър старт.
Основни EPS срещу разредени EPS видео
Препоръчителна статия
Тази статия е ръководство за Basic EPS срещу разреден EPS. Тук обсъждаме основните разлики между Basic EPS и Diluted EPS заедно с инфографика и сравнителна таблица. Можете също да разгледате следните статии, за да подобрите своите счетоводни познания.
- EPS - пълен формуляр
- Примери за разредени акции
- Издадени спрямо неизплатени акции
- Марж на печалбата
