Какво представлява оборотът на капитала?
Капиталовият оборот е мярката, която показва ефективността на организацията по отношение на използването на капитала, зает в бизнеса и се изчислява като съотношение на общия годишен оборот, разделен на общия размер на собствения капитал на акционера (известен също като нетна стойност) и колкото по-висока е съотношението, толкова по-добро е използването на използвания капитал.
Капиталовият оборот (наричан още оборот на собствения капитал) е мярка, която изчислява колко ефективно компанията управлява капитала, инвестиран от акционерите във фирмата, за да генерира приходи. Ако коефициентът е висок, това показва, че компанията ефективно използва размера на инвестирания капитал. За разлика от това, ако съотношението е ниско, това показва, че компанията не управлява ефективно капиталовата си инвестиция, за да генерира необходимите приходи, т.е. компанията трябва да инвестира средствата по подходящ начин, за да постигне целта на продажбите, като използва средствата на собственика в търговско дружество.
Формула за капиталов оборот
Където,
- Общата продажба на компанията е общият оборот на компанията през отчетната година или на период, за който се изчислява коефициентът.
- Собственият капитал на акционера, известен също като зает капитал / нетна стойност, е общият размер на инвестицията, направена от акционерите в компанията до датата на изчисляване на съотношението.
Пример
Има компания на име ABC, която започна дейност по производство и доставка на автомобилни акумулатори през 2013 г. За набиране на средства компанията издаде акции и привилегировани акции. Общо платените и издадени акции са в размер на 25 000 щатски долара, а привилегированите акции са 15 000 долара до края на март 2015 г., т.е. останалите задължения на бизнеса са общо 40 000 до края на финансовата 2015 г. Оборотът на бизнеса през финансовата 2014-15 г. е 500 000 щатски долара, а приходите от лихви и комисионни са общо 8 000 щатски долара. Сега трябва да изчислим оборота на капитала за ФГ 2014-15.
Решение
Общите продажби не включват други приходи като приходи от лихви и комисиони.
Изчислението ще бъде -
- Общ собствен капитал на акционера = 25000 + 15000 = 40000
- Съотношение на капиталовия оборот = 500000/40000 = 12,5
Интерпретация
Това означава, че всеки $ капиталова инвестиция е допринесъл $ 12.5 за продажбите на компанията и това 12.5 изглежда, че използването на капиталовите инвестиции се извършва ефективно от компанията.
Критерий за капиталов оборот
Критерият за капиталов оборот предполага основата за прилагане на капитала, за да се получат максимални ползи и възвръщаемост. Критерият се основава на следните фактори:
# 1 - Репутация на пазара и управление на ресурси
Тъй като общите продажби са разделени на нетна стойност, така нетната стойност е фондът на акционерите, който може да бъде спечелен чрез пазарно предимство като по-висока репутация на пазара и ефективно управление на ресурси като управление на служители, заинтересовани страни, държавно спазване и т.н. осигурете добра пазарна репутация.
# 2 - Бъдещи ползи и период на изплащане
Преди прилагането на капитала, бъдещите ползи от инвестицията и периода на изплащане трябва да бъдат анализирани, за да се максимизират възвръщаемостта и да се осигури оптимално използване на ресурсите. Колкото по-висок е периодът на изплащане, толкова по-висок ще бъде коефициентът на оборот на капитала.
# 3 - Пазарни условия
Ако пазарните условия са благоприятни, тогава инвестициите ще дадат добър резултат. Ако има неблагоприятни пазарни ситуации като инфлация, недостиг на ресурси и т.н., инвестицията няма да даде добри резултати поради неблагоприятни пазарни условия. Благоприятните пазарни условия увеличават оборота на организацията.
# 4 - Съчетание на дълга и собствения капитал и законовото съответствие
Ако дългът е повече от собствения капитал, тогава нетната стойност става ниска и съотношението става неблагоприятно, тъй като отчита само фонда на акционерите или собствения фонд. По-високото съотношение дълг-собствен капитал показва, че продажбата се финансира повече от заеми. Също така, правилното спазване на закона увеличава репутацията на пазара, а привличането на инвеститорите към инвестиции се увеличава, което води до по-висок коефициент на оборот на капитала.
Предимства
- Оптимално използване на ресурсите е възможно, тъй като капиталът се прилага, за да се получат максимални приходи.
- Осигурява достатъчна ликвидност в ръцете на организацията;
- Осигурява увеличаване на ефективността на работната сила поради по-добро управление.
- Големият оборот гарантира гладкото протичане на бизнеса и привлича повече инвеститори.
- Високият оборот на собствения капитал помага за разширяване и диверсификация.
- Високият оборот дава предимство пред конкурентите, тъй като поради по-доброто управление ползата може да се предава на клиентите, което привлича повече клиенти.
- Той също така предотвратява внезапни кризи в ликвидността и осигурява доброто финансово здраве на организацията.
Недостатъци
- Това съотношение е по-значимо от нормалното, т.е. ако е над 70%, то това показва, че организацията е по-зависима от паричните фактори, което дава по-висока печалба и продажби. И все пак при паричните фактори трябва да се балансират непаричните фактори, например доволни заинтересовани страни.
- По-голямото съотношение на оборота на капитала увеличава инвестицията в краткосрочни активи, което създава съмнение относно предположението за действащо предприятие.
- Той игнорира печалбата, която се занимава само с продажби. Така че, има възможност печалбата да бъде намалена, въпреки че продажбите са увеличени.
Заключение
Капиталовият оборот се изчислява като общите продажби, разделени на общия собствен капитал, което показва колко ефективно организацията е използвала инвестирания капитал от инвеститорите. Той отразява ефективността на управлението, както и на организацията. Изчисляването на коефициента показва колко на $ инвестиция е допринесло за оборота на организацията. Основният критерий за този оборот е пазарното предимство и управлението на ресурсите. Стабилният оборот на капитала показва достатъчната ликвидност и постигнатите навременни цели за максимизиране на богатството на акционерите. Но основният недостатък на оборота на собствения капитал е, че той се фокусира само върху продажбите и обектът за максимизиране на печалбата се игнорира.
