Какво представлява данъчно еквивалентната доходност?
Данъчно еквивалентна доходност означава колко доходност (декларации преди данъци) бихте спечелили, ако трябва да платите данъци върху вашите необлагаеми инвестиции. Това ще ви помогне да сравните доходността между необлагаема инвестиция и обложена инвестиция и ще можете да разберете дали обложената инвестиция е добра сделка или не.
Формула за данъчно еквивалентна доходност
Ето формулата -
Както можете да видите, формулата сравнява необлагаемата доходност и облаганата доходност. По този начин във формулата има два компонента.
- Първият компонент е необлагаемата доходност. За да разберете необлагаемата доходност, всичко, което трябва да направите, е да разгледате доходността на общинските облигации. Тези облигации обикновено се издават от правителството и не е необходимо да плащате никакъв данък за възвръщаемостта, която печелите от инвестицията си.
- Вторият компонент на формулата е (1 - Данъчна ставка). (1 - Данъчна ставка) ще ви помогне да разберете доходността, ако тя се облага с данък. Причината да използваме това в знаменателя е да разберем колко е изгодно да се инвестира в облагаеми инвестиции.
Примери
Г-жа Оливия е нова в света на инвестициите. Тя иска да разбере дали да отиде за облагаеми инвестиции или необлагаеми инвестиции. Тя установява, че облаганите инвестиции изплащат средно доходност от 12%. От друга страна, необлагаемите инвестиции плащат средно 8%. Преобладаващата данъчна ставка е 35%. Трябва да насочите г-жа Оливия, като изберете коя инвестиция би била по-изгодна за нея.
Използвайки формулата, получаваме -
- Доходност в данъчен еквивалент = Доход без данък / (1 - данъчна ставка)
- Или данъчна доходност = 8% / (1 - 35%)
- Или данъчна доходност = 0,08 / (1 - 0,35)
- Или данъчна доходност = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
От горното изчисление става ясно, че г-жа Оливия със сигурност трябва да инвестира в необлагаеми инвестиции, а не в облагаеми инвестиции.
Употреба на еквивалент на данъчна доходност
Инвеститорите трябва да използват тази формула, за да разберат дали е разумно да плащат по-високи данъци за инвестиране в облагаеми инвестиции.
Нека разберем това, като използваме прост пример.
Да кажем, че г-н Рамеш е решил да разгледа както данъчни инвестиции, така и необлагаеми инвестиции. Идеята е да намали плащането на данъка, доколкото може.
Той открива, че обложената с данък инвестиция предлага 9% доходност. И без данък инвестиция му предлага 6% доходност. И да кажем, че данъчната ставка е 40%.
За да разбере, той използва данъчната доходност.
Използвайки формулата, той получава -
- Данъчна доходност = безмитна доходност / (1 - данъчна ставка)
- Или данъчна доходност = 6% / (1 - 40%)
- Или данъчна доходност = 0,06 / (1 - 0,40)
- Или данъчна доходност = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
И така, г-н Рамеш установява, че обложените с данъци инвестиции не са добра сделка, и той трябва да отиде за необлагаеми инвестиции.
Калкулатор на данъчно еквивалентната доходност
Можете да използвате следния калкулатор.
| Доход без данъци | |
| Данъчна ставка | |
| Формула на данъчно еквивалентна доходност = | |
| Формула на данъчно еквивалентна доходност = |
|
|||||||||
|
Формула за данъчно еквивалентна доходност в Excel (с Excel шаблон)
Нека сега направим същия пример по-горе в Excel.
Това е много просто. Трябва да предоставите двата входа за данъчна доходност и данъчна ставка.
Можете лесно да разберете данъчния еквивалент в предоставения шаблон.
