Коефициенти на ливъридж за банките (определение) - 3 основни коефициента на ливъридж за банките

Какво представлява коефициентите на ливъридж за банките?

Коефициентът на ливъридж на банките показва финансовото състояние на банката по отношение на нейния дълг и нейния капитал или активи и се изчислява чрез капитал от първи ред, разделен на консолидирани активи, където капиталът от първи ред включва обикновен собствен капитал, резерви, неразпределена печалба и други ценни книжа след изваждане на репутация.

С прости думи, това е метрика, използвана за оценка на нивото на дълговете, притежавани от компанията и достъп до способността й да погасява своите финансови задължения? Това съотношение приема допълнително значение за банката, тъй като банката е субект с висока степен на ливъридж. Капиталът на банката означава нейната нетна стойност (активи - пасиви) и е главно разделен между две категории: Етап 1 и 2.

Капиталът от първи ред за банка е основният й капитал и включва елементи, които традиционно ще видите в баланса на банката. Капиталът от втори ред е допълнителен тип и включва най-вече всички други форми на капитал на банка, които включват неразкрити резерви, преоценъчни резерви, хибридни инструменти и подчинен срочен дълг. Общият капитал на банката е сумата от капитал от първи и втори ред.

Следователно капиталът от първи ред естествено е по-показателен за това дали банката може да издържи натиск върху фалита и е основният елемент, използван за изчисляване на коефициентите на ливъридж за банка.

Топ 3 съотношения на ливъридж, използвани за банките

# 1 - Съотношение на ливъридж от първи ред

Формула на съотношението на ливъридж от първи ред = капитал от първи ред / общо активи

Това съотношение измерва размера на основния капитал на банката спрямо общите й активи и е въведено, за да проверява размера на ливъриджа, който банката притежава, и да засили изискванията, основани на риска, чрез използването на предпазна мярка за обратно спиране.

Ако банка отпусне $ 10 за всеки $ 1 от капиталовите резерви, тя ще има коефициент на ливъридж 1/10 = 10%

В световен мащаб се изисква това съотношение да е най-малко 3%, съгласно стандартите от Базел III, въпреки че разпоредбите за страната могат да варират.

Например - през декември 2017 г. JP Morgan отчете капитал от първи ред от 184 375 млн. Долара и експозиция на активи от 2 116 031 млн. Долара, което доведе до това, че коефициентът на ливъридж от първи ред е 8,7%, много над минималното изискване.

Източник: JPMorgan.com

Този показател за измерване е въведен след глобалната финансова криза през 2008 г. и служи като най-важното съотношение, когато става въпрос за оценка на здравето на банката.

Други често използвани коефициенти на ливъридж са

# 2 - Съотношение дълг / собствен капитал

Формула на съотношението дълг към собствен капитал = общ дълг / собствен капитал

Това съотношение измерва размера на финансирането, което компанията е набрала от дълга спрямо собствения капитал. Съотношението AD / E от 0,4 означава, че на всеки 1 долар, набран в собствения капитал, компанията набира 0,4 долара в дълг. Въпреки че много високото съотношение D / E обикновено е нежелателно, банките са склонни да имат високо съотношение D / E, тъй като банките носят огромни суми дълг в своя баланс, тъй като имат значителна инвестиция в дълготрайни активи под формата на клонова мрежа

# 3 - Съотношение дълг / капитал

Формула на съотношението дълг към капитал = Общ дълг / Общ капитал (Подреждане 1 + Подреждане 2)

Подобно на съотношението дълг към собствен капитал, съотношението дълг към капитал дава индикация за размера на дълга, притежаван от банка по отношение на нейния общ капитал. Отново, това обикновено е по-високо за банката поради нейните операции, което създава по-висока експозиция към заеми. Банка с дълг от $ 1000 млн. И собствен капитал от $ 2000 млн. Ще има съотношение дълг / капитал 0,33x, но съотношение D / E 0,5x

Ключови точки за отбелязване

• По-високият коефициент на ливъридж обикновено се счита за по-безопасен за банката, тъй като показва, че банката има по-висок капитал в сравнение с нейните активи (главно заеми). Това е особено полезно, когато икономиката се разклати и заемите не се изплащат. Банките имат относително по-малко кредитори, отколкото имат длъжници, което затруднява отписването на заемите и следователно в такива моменти високият собствен капитал се изплаща добре.
• Високият коефициент на ливъридж означава, че банките имат повече капиталови резерви и са в по-добра позиция да издържат на финансова криза. Това обаче означава също, че разполага с по-малко пари за отпускане, като по този начин намалява печалбата на банката.
• Съотношението на ливъридж от първи ред е пряк резултат от кризата и досега той е работил добре сред всички изменения. Въпреки това инвеститорите все още разчитат на банките да изчислят този брой и е много възможно инвеститорите да получат неточна картина.
• Освен това няма да разберем истинския ефект от това съотношение до следващата финансова криза, която ни помага да разберем дали банките наистина са в състояние да издържат на финансова криза.

Заключение

Коефициентите на ливъридж са мощна среда за измерване на ефективността на банка, чийто бизнес зависи от отпускането на средства и изплащането на лихвите по депозитите. Внимателното разследване на тези съотношения ще разкрие не само способността на банката да плаща дълг, но и как банка управлява своите средства и признава печалбите.