Топ 5 вида анализ на съотношението
Анализът на коефициентите се прави, за да се анализират финансовите и тенденциите на резултатите на компанията за период от години, където има главно пет широки категории коефициенти като коефициенти на ликвидност, коефициенти на платежоспособност, коефициенти на рентабилност, коефициент на ефективност, коефициент на покритие, който показва резултатите на компанията и различни примери за тези съотношения включват текущо съотношение, възвръщаемост на собствения капитал, съотношение дълг-собствен капитал, коефициент на изплащане на дивидент и съотношение цена-печалба.
Числителят и знаменателят на съотношението, което трябва да се изчисли, са взети от финансовите отчети, като по този начин изразяват връзка помежду си.
Това е основен инструмент, който се използва от всяка компания, за да се установи финансовата ликвидност, тежестта на дълга и рентабилността на компанията и доколко тя е пусната на пазара в сравнение с аналозите.
Топ 5 вида анализ на съотношението
Има различни видове анализ на коефициенти, които са изчислени от всяка компания, за да се оцени бизнес представянето. Просто можем да го разделим по-долу:
Тип # 1 - Коефициенти на рентабилност
Този тип анализ на съотношението предполага възвръщаемост, генерирана от бизнеса с инвестирания капитал.
Коефициент на брутна печалба
Той представлява оперативната печалба на компанията след коригиране на себестойността на продаваните стоки. Колкото по-висок е коефициентът на брутната печалба, толкова по-ниска е цената на продадените стоки и по-голямото удовлетворение на ръководството.
Формула на съотношението брутна печалба = брутна печалба / нетни продажби * 100.Съотношение на нетната печалба
Той представлява общата рентабилност на компанията след приспадане на всички парични средства и без парични разходи: колкото по-висок е коефициентът на нетна печалба, толкова по-голяма е нетната стойност и толкова по-силен е балансът.
Формула на съотношението нетна печалба = нетна печалба / нетни продажби * 100Коефициент на оперативна печалба
Той представлява стабилността на компанията и способността да изплаща дълговите си задължения.
Формула на коефициента на оперативна печалба = Ebit / Нетни продажби * 100Възвръщаемост на наетия капитал
ROCE представлява рентабилността на компанията с капитал, вложен в бизнеса.
Възвръщаемост на капитала, зает формула = Ebit / зает капиталТип # 2 - Коефициенти на платежоспособност
Тези типове анализ на съотношението подсказват дали компанията е платежоспособна и е в състояние да изплати дълговете на заемодателите или не.
Съотношение дълг-собствен капитал
Това съотношение представлява лоста на компанията. Ниското съотношение d / e означава, че компанията има по-малък размер на дълга в своите книги и е по-разреден за собствения капитал. Съотношението 2: 1 е идеално съотношение дълг / собствен капитал, което трябва да се поддържа от всяка компания.
Формула на съотношението дълг на собствения капитал = Общ дълг / Фонд на акционерите.Където общият дълг = дългосрочен + краткосрочен + други акционерни фондове с фиксирани плащания = акционерен капитал + резерви + привилегирован акционерен капитал - фиктивни активи.
Съотношение на лихвеното покритие
Той представлява колко пъти печалбите на компанията са в състояние да покрият лихвените й разходи. Това също така означава платежоспособността на компанията в близко бъдеще, тъй като колкото по-високо е съотношението, толкова повече комфорт за акционерите и заемодателите по отношение на обслужването на дълговите задължения и гладкото функциониране на бизнес операциите на компанията.
Формула на съотношението на лихвеното покритие = Ebit / разходи за лихвиТип # 3 - Коефициенти на ликвидност
Тези коефициенти представляват дали компанията има достатъчно ликвидност, за да изпълни краткосрочните си задължения или не. По-високите коефициенти на ликвидност са по-богати на компанията.
Текущото съотношение
Той представлява ликвидността на дружеството, за да изпълни задълженията си през следващите 12 месеца. Колкото по-голямо е текущото съотношение, толкова по-силна е компанията да изплати текущите си задължения. Много високото съотношение обаче означава, че много пари са заседнали в вземания, които може да не се реализират в бъдеще.
Формула на текущия коефициент = Текущи активи / текущи задълженияБързо съотношение
Той представлява колко богата на парични средства е компанията да изплати непосредствените си задължения в краткосрочен план.
Формула за бързо съотношение = Пари и парични еквиваленти + търгуеми ценни книжа + вземания / текущи задълженияТип # 4 - Коефициенти на оборот
Тези съотношения показват колко ефективно активите и пасивите на компанията се използват за генериране на приходи.
Коефициент на оборот на дълготрайни активи
Оборотът на дълготрайни активи представлява ефективността на компанията да генерира приходи от своите активи. По-просто казано, това е възвръщаемост на инвестицията в дълготрайни активи. Нетни продажби = Брутни продажби - Връща. Нетни дълготрайни активи = брутни дълготрайни активи-натрупана амортизация.
Средни нетни дълготрайни активи = (начален баланс на нетни дълготрайни активи + краен баланс на нетни дълготрайни активи) / 2.
Съотношение на оборота на запасите
Съотношението на оборота на запасите представя колко бързо компанията е в състояние да преобразува своите запаси в продажби. Изчислява се в дни, означаващи средно необходимото време за продажба на акциите. В тази формула се разглежда средният запас, тъй като материалните запаси на компанията продължават да се колебаят през цялата година.
Формула за съотношение на оборота на материалните запаси = себестойност на продадените стоки / средни запасиКоефициент на оборот на вземанията
Коефициентът на оборот на вземанията отразява ефективността на компанията да събира вземанията си. Това означава колко пъти вземанията се преобразуват в пари. По-високият коефициент на оборот на вземанията също показва, че компанията събира пари в брой.
Формула на съотношението на оборота на вземанията = нетни продажби по кредити / средни вземания# 5 - Коефициенти за печалба
Този тип анализ на съотношението говори за възвръщаемостта, която компанията генерира за своите акционери или инвеститори.
Съотношение P / E
PE Ratio представлява печалбата, кратна на компанията, пазарната стойност на акциите на базата на кратния пе. Високото съотношение P / E е положителен знак за компанията, тъй като тя получава висока оценка на пазара за m & aport.
Формула за съотношение P / E = пазарна цена на акция / печалба на акцияПечалба на акция
Печалба на акция представлява паричната стойност на печалбата на всеки акционер. Това е един от основните компоненти, разглеждани от анализатора при инвестиране на пазари на акции.
Формула за печалба на акция = (нетен доход - привилегировани дивиденти) / (средно претеглена акция в обращение)Възвръщаемост на нетната стойност
Той представлява колко печалба е генерирала компанията с инвестирания капитал от акционери и акционери с преференции.
Формула за възвръщаемост на нетната стойност = нетна печалба / акционерни средства. Капиталови фондове = собствен капитал + преференции + резерви - фиктивни активи.Заключение
Гореспоменатите са някои от видовете анализи на коефициенти, които могат да бъдат използвани от компанията за нейния финансов анализ. По този начин анализът на коефициентите е много важен инструмент за всякакъв вид стратегическо бизнес планиране от висшия мениджмънт на компанията.
