Лизинговите плащания се отнасят до плащанията, при които лизингополучателят по договора за лизинг трябва да плаща месечен фиксиран наем за използване на актива на лизингодателя, който е собственик на такъв актив и активът обикновено се връща от собственика след изтичане на срока на лизинга.
Какво представлява плащането на лизинг?
Терминът „Плащане на лизинг“ е аналогичен на плащането под наем. То се отнася до плащането, извършено съгласно договорения договор между лизингодателя и лизингополучателя за предоставяне на ползване на актив. Тя може да включва недвижими имоти, оборудване или други дълготрайни активи за определен период.
Компоненти на плащането на лизинг
Изчисляването на лизинговото плащане зависи от три компонента, които са амортизационна такса, финансова такса и данък върху продажбите. Сега нека да разгледаме всеки от компонентите поотделно:
# 1 - Такса за амортизация
Амортизационната такса е аналогична на плащането на главницата по заема. Това е това, което лизингополучателят плаща на лизингодателя за загубата в стойността на актива, която се разпределя по целия лизинг или времето, за което лизингополучателят ще използва актива. Амортизационната такса се изразява като равномерно периодично плащане, което се получава чрез разделяне на общата амортизация на срока на лизинга, както е показано по-долу,
Амортизационна такса = (нетна капитализирана цена - остатъчна стойност) / срок на лизинга- Нетната капитализирана цена е добавянето на продажната цена, всички допълнителни дилърски такси, данъци, които не се плащат предварително, и непогасени салда по заеми (ако има такива) минус авансови вноски и отстъпки.
- Остатъчна стойност е стойността на препродажба на актива в края на лизинговия договор.
- Срокът на наема е продължителността на договора за наем (обикновено в месеци).
# 2 - Такса за финансиране
Финансовата такса е аналогична на лихвеното плащане по заеми и е това, което лизингополучателят плаща на лизингодателя за използването на парите им. Трябва да се има предвид, че финансовите разходи се заплащат върху общата стойност на амортизацията и остатъчната стойност. Финансовата такса е математически представена по-долу,
Финансова такса = (нетна капитализирана цена + остатъчна стойност) * Паричен факторПаричният фактор може да бъде изчислен въз основа на лихвения процент, споменат в договора за лизинг, който е математически изразен, както е показано по-долу,
Паричен фактор = Лихвен процент (%) / 24# 3 - Данък върху продажбите
Това е държавен или местен данък, начислен върху продажната цена. Обикновено се изплаща по време на подписване на договора за лизинг като част от сумата „дължима при подписване на лизинг“. Това е математически изразено както по-долу,
Данък върху продажбите = (Амортизационна такса + Финансова такса) * Данъчна ставка върху продажбитеФормула за плащане на лизинг
Формулата за плащане на лизинг се получава чрез добавяне на амортизационната такса, финансовата такса и данъка върху продажбите, която математически се представя като
Плащане на лизинг = Амортизационна такса + Финансова такса + Данък върху продажбите
Изчисляване на лизинговото плащане с примери
Нека да видим няколко прости примера за лизинговото плащане, за да го разберем по-добре.
Нека вземем примера на Джон, който планира да купи кола на лизинг. Лизингът ще бъде за период от 36 месеца и се начислява годишен лихвен процент от 6%. Джон успя да договори продажната цена на 26 000 щатски долара с първоначална вноска от 4 000 щатски долара и остатъчен заем от 5000 долара. Очаква се колата да има остатъчна стойност от 16 500 долара в края на 36 месеца от сега. Приложимата ставка на данъка върху продажбите е 5%. Определете месечното лизингово плащане за Джон.
Нетна капитализирана цена
Нетните капитализирани разходи могат да бъдат изчислени, като се използва формулата по-долу като,
Нетна капитализирана цена = договорена продажна цена - първоначално плащане + непогашен заем
= 26 000 $ - 4000 $ + 5000 $
Нетна капитализирана цена = $ 27 000
Такса за амортизация
Амортизационна такса = (нетна капитализирана себестойност - остатъчна стойност) / срок на лизинга
= ($ 27 000 - $ 16 500) / 36
Такса за амортизация = $ 291,67
Паричен фактор
Паричен фактор = Лихвен процент / 24
= 6% / 24
Паричен фактор = 0,0025
Такса за финансиране
Такса за финансиране = (нетна капитализирана цена + остатъчна стойност) * паричен фактор
= (27 000 $ + 16 500 $) * 0,0025
Такса за финансиране = $ 108,75
Данък върху продажбите
Данък върху продажбите = (такса за амортизация + такса за финансиране) * Ставка на данъка върху продажбите
= ($ 291,67 + $ 108,75) * 5%
Данък върху продажбите = $ 20.02
Месечно плащане на лизинг
Следователно изчисляването на месечното лизингово плащане може да се извърши, като се използва формулата по-долу
Месечно плащане на лизинг Изчисляване = Амортизационна такса + Финансова такса + Данък върху продажбите
= $ 291,67 + $ 108,75 + $ 20,02
Месечно плащане на лизинг = $ 420,44
Следователно Джон трябва да плаща месечен лизинг в размер на 420,44 долара.
Предимства
Сега нека разгледаме някои от предимствата на плащането на лизинг:
- Изтичането на пари в брой или лизинговите плащания се разпределят през срока на договора за лизинг, което елиминира тежестта на еднократното значително изплащане на пари в брой. Това изключително помага за ликвидността на бизнеса и облекчава натиска върху профила на паричните потоци.
- Избирайки лизинг за свръхинвестиция в актив, компанията освобождава капитала, който може да се използва за финансиране на други бизнес нужди.
- При оперативен лизинг лизингът се третира по различен начин от дълга, тъй като се класифицира като задбалансов пасив и като такъв не се появява в баланса. Финансовият лизинг обаче не предлага това предимство.
- Лизингът може да бъде жизнеспособна опция за бизнеса, работещ в отрасли, които са уязвими към риска от остаряване на технологиите. Чрез лизинг една компания се предпазва от риска да инвестира в технология, която вероятно ще остарее.
Недостатъци
Сега нека разгледаме някои от недостатъците на лизинговото плащане:
- В случай на договор за лизинг на активи като земя, бизнесът е лишен от каквато и да е полза за увеличаване на стойността на актива.
- Разходите за лизинг намаляват нетния доход на дадена компания, без да се увеличава стойността, което в крайна сметка води до ограничена възвръщаемост за акционерите.
- В случай на оперативен лизинг, лизингът не се отчита като част от баланса на дадено дружество. Повечето инвеститори обаче го смятат за дългосрочен дълг и като такъв коригират съответно оценката на бизнеса.
- В случай на оперативен лизинг, лизингополучателят няма възможност да притежава актива в края на лизинговия период, въпреки че. Въпреки това, в случай на финансов лизинг, на лизингополучателя се дава възможност да закупи актива при заплащане на остатъчната стойност.
Заключение
Така че може да се заключи, че лизинговото финансиране е подходящо за бизнес, който не възнамерява да финансира покупката на активи чрез дълг или срочен заем, за да намали тежестта на CAPEX. Освен това лизинговите плащания работят най-добре за компании в отрасли, които са податливи на технологично остаряване. От друга страна, това е от полза и за инвеститорите, които искат да инвестират ефективно парите си, без да участват в бизнеса и да спечелят лихва.
