Доходност Значение
Рентабилността е способността на компания или бизнес да генерира приходи над своите разходи и обикновено се измерва като се използват съотношения като брутен марж на печалбата, марж на нетна печалба EBITDA и др. Тези съотношения помагат на анализаторите, акционерите и заинтересованите страни да анализират и измерват компанията способност да генерира приходи за покриване на оперативните си разходи, да създава стойност чрез добавяне на активи към баланса и да анализира способността му да се разширява и да предприема проекти за бъдещия си растеж.
- Колкото по-високо е съотношението, толкова по-добро е, тъй като означава, че компанията се представя добре.
- Тези съотношения често се използват за сравняване на представянето на компаниите една срещу друга.
- Рентабилността не се използва само от собствениците на фирми, но и от инвестиционни анализатори, за да се определи дали е разумно да се инвестира или не се има предвид настоящия и бъдещия растеж.
Как да анализираме рентабилността?
Да вземем пример за рентабилност.
- Продажби = 50 000 долара
- Покупка = $ 30 000
- Директни разходи = $ 500
- Наем = $ 1000
- Заплата = 3000 долара
- Общи разходи = $ 1500
- Амортизация = $ 500
- Платени лихви = $ 200
- Данъци @ 30% = 3990
Печалба = $ (50 000-30 000-500-1000-3000-1,500-500-200-3,990)
Печалба = $ 9310
Нека изчислим най-често използваните съотношения за изчисляване на рентабилността
# 1 - Марж на брутната печалба
Маржът на брутната печалба е отношение на брутната печалба към продажбите, което означава, че ако предприятието е в състояние да възстанови производствените си разходи от приходите, които печели. Колкото по-високо е съотношението, толкова по-добро е.
Съгласно горния пример:
Изчисляването на брутната печалба ще бъде -
Брутна печалба = $ (50 000-30 000-500)
Брутна печалба = $ 19 500
Изчисляването на маржа на брутната печалба ще бъде -
Марж на брутната печалба = 19 500/50 000
Марж на брутната печалба = 39%
# 2 - Марж на нетна печалба
Марж на нетната печалба съотношение на нетната печалба към продажбите. Нетната печалба е печалбата, получена след намаляване на оперативните разходи, амортизация и дивидент от брутната печалба. По-високото съотношение / марж означава, че компанията печели достатъчно добре, за да покрие не само всички свои разходи, но и всички изплащания на своя акционер или да реинвестира печалбата си за растеж.
Рентабилност = $ 9,310 / 50,000
= 18,62%
Както е изчислено по-горе, маржът на чистата печалба е 18,62%.
# 3 - Марж на печалбата от операцията
Марж на оперативната печалба процент от печалбата от продажбите преди разходите за лихви и данъци върху дохода. По-високият марж означава, че компаниите са добре подготвени да плащат за неговите постоянни и оперативни разходи. Това също така показва ефективно управление и способността им да оцеляват в икономически престой в сравнение с техните конкуренти.
Съгласно горния пример:
Изчисляването на оперативната печалба ще бъде -
Оперативна печалба = $ (50 000-30 000-500-1000-3000-1,500-500)
Оперативна печалба = $ 13 500
Изчисляването на маржа на оперативната печалба ще бъде -
Марж на оперативната печалба = 13 500/50 000
Марж на оперативната печалба = 27%
# 4 - EBITDA
Печалбата му преди лихви, данъци, амортизация и амортизация. EBITDA обикновено се използва за сравняване на резултатите на дадена компания с други и се използва широко при оценката и финансирането на проекти.
Съгласно горния пример:
Изчисляването на EBITDA ще бъде -
EBITDA = $ (50 000-30 000-500-1000-3000-1,500)
EBITDA = $ 14 000
Предимства
Някои от предимствата са както следва:
- Рентабилността ни помага при определянето на ценообразуването на нашите продукти и услуги и в много случаи, ако е необходима някаква ревизия. Ценообразуването е много важно за всеки бизнес, тъй като не само води до увеличаване на нетните приходи, но също така трябва да бъде на близко ниво с конкурентите. Помага при ценова стратегия.
- По-високата рентабилност е пряко свързана с по-високите продажби. Използваните различни съотношения и показатели помагат при сравняването на минали данни и анализират дали компанията може да оцелее в престой.
- Помага ни да анализираме възвръщаемостта на инвестициите от даден бизнес. Това означава колко ефективно компанията издава своите ресурси за генериране на стойност и печалба. Това ни дава информация дали ресурсите са правилно разгърнати и дали могат да се поддържат в бъдеще.
Недостатъци
Някои от недостатъците са следните:
- Не прогнозира точно представянето на компанията в бъдеще, тъй като компаниите често изготвят счетоводните си отчети.
- Не може да се сравни ефективността на компаниите в различните отрасли. Например анализът на сравнението на фармацевтичните продукти с индустрията на бързооборотни стоки не би бил точен.
Коефициентите на рентабилност са ключови показатели за анализ на резултатите и ликвидността на компанията и се извличат с помощта на отчети за доходите. Използва се също за определяне на силните и слабите страни на бизнеса, както и как компаниите постигат печалба от своята дейност. Анализаторите използват коефициенти, за да определят дали е добро предложение за инвестиционни цели, а банковите институции използват такива коефициенти, за да определят често кредитоспособността на дадена компания и да санкционират заеми въз основа на такива коефициенти. Наред с другите коефициенти, коефициентите на рентабилност са от първостепенно значение, тъй като в крайна сметка всички предприятия се фокусират върху печалба и създаване на стойност за заинтересованите страни.
