Значение на дълга позиция
Дълга позиция означава покупка на акция, валута или стока с надеждата, че бъдещата цена ще се повиши от настоящата цена. Ценната книга може да бъде закупена на паричния пазар или на пазара на деривати. Начинът на действие предполага, че инвеститорът или търговецът очаква възходящо движение на акциите от преобладаващите нива.
Компоненти
- А сметка за търговия , от където инвеститорите могат да направят купуват и продават акции, валута и стоки.
- Трябва да има избор на конкретна ценна книга или клас актив, за да се осъществи повикване „Купуване“ на акция или който и да е клас активи.
- Най-важният фактор, който се изисква, е изискването за капитал или средства . Инвеститорът трябва да инвестира капитал, за да получи дългосрочна възвръщаемост на инвестициите.
Примери за дълга позиция
По-долу са дадени някои примери.
Пример # 1
Инвеститор е проучил конкретна компания и иска да притежава дял в компанията. Цената на акциите котира 195 долара за акция и се предлага на цена до печалба (P / E), кратна на 18,5x от крайните му дванадесет месеца (TTM) печалба на акция (EPS).
Докато средната индустриална медиана на акциите цитира 14,8 пъти, по този начин инвеститорът вероятно ще избере дълга позиция, когато оценката е достъпна за средната индустриална медиана. Следователно инвеститорът би избрал да „купи“ и да задържи акциите за дългосрочна перспектива.
По този начин актът на закупуване на акцията е известен като „Дълга позиция“. Да предположим, че цената на акциите се коригира с ~ 21%, а на фронта на оценката акциите се търгуват на 14.6x в сравнение с текущата средна индустриална медиана от 15.2x.
Пример # 2
След като зае дълга позиция на ценово ниво от $ 50 на акция, цената на акциите падна до $ 46,2 на акция. Причината за спада е по-ниското настроение на инвеститорите, докато основите на акциите останаха непокътнати. По този начин инвеститорът може да увеличи своя дял, тъй като цената е паднала. Отново, в рамките на още няколко седмици, акциите коригираха още ~ 10% и котираха на $ 41,8 на акция.
По този начин, преди да заеме по-нататъшна позиция, инвеститорът трябва да разгледа текущия TTM и оценката. Ако настоящият TTM се увеличи, тогава по отношение на оценката акциите ще се търгуват на атрактивно ниво и инвеститорите могат да изберат допълнително да увеличат неговия дял.
Предимства
- Една от основните причини за „дългосрочната позиция“ е поскъпването на капитала в портфейла на инвеститора. Основната причина за закупуване на акция е, че инвеститорът е бик по отношение на акциите и очаква повишаване на цената на акциите в бъдеще.
- Инвеститорите се радват на всички позиции на притежание на акции като - участие в гласуването на компанията, получател на дивиденти и т.н.
- Повечето от инвеститорите правят подробно проучване на компаниите и купуват акции с надеждата акциите да го оценят. По този начин, за да получи многократни възвръщаемости, инвеститорът трябва да закупи акция за дългосрочен план.
- При сценарий на бичи пазар както търговците, така и инвеститорите се възползват от дългата позиция, тъй като цената на акциите, суровините и др. Има тенденция да расте.
- Няколко категории запаси като бавни производители, запаси за растеж, категорични категории, циклични и т.н. Растежът и цикличните запаси са склонни да се сриват по време на мечия пазар, докато бавните производители и категоричните категории обикновено се увеличават независимо от пазарните условия. По този начин той дава по-висока възвръщаемост за инвеститори със стойност и дългосрочни инвеститори.
Недостатъци
- Един от съществените недостатъци е ерозията на цената на акциите по време на низходящ тренд или в случай на сценарий на мечи пазар.
- Инвеститорите трябва да намалят позицията си и да записват загуби, когато цената на акциите или цената на стоките спадне.
- Няма възможност търговците да правят кратки позиции в деривативните сегменти и следователно те не могат да реализират печалби от падащ пазар.
- На фондовия пазар има търговци, които са склонни да продават по време на тесни икономически условия, водещи до мечки. Но спрямо характера на дългите позиции, търговецът има само една възможност.
Важни точки
- Дългата позиция се прилага само по време на закупуването на ценна книга и следователно е приложима само за дългосрочни инвеститори или търговци, които имат краткосрочен възходящ поглед.
- По време на волатилността на пазара не е достатъчно да се победи пазара. Отново, по време на условията на мечи пазар не е достатъчно да се реализират печалби от падащите цени на акциите.
- Дългата позиция се използва популярно от инвеститорите по време на бичия пазар или в случай на нарастващи акции, закупени с надеждата за поскъпване на капитала.
- В повечето случаи инвеститорите проучват конкретен сценарий въз основа на основната история на растежа на компанията и остават дълго за дългосрочна перспектива или докато финансовите данни на компанията останат непокътнати.
- Тази позиция се използва широко в сегмента на дериватите във валута, акции и стоки.
Заключение
Фондовият пазар примамва инвеститори, където те могат да инвестират и да спечелят красива възвръщаемост на настоящите си инвестиционни позиции. Изкуството да се инвестира зависи от закупуването на акции с по-ниска оценка и продажбата им на цена, която ще даде много гънки на възвръщаемостта на инвеститора. Възвръщаемостта на инвестицията би била по-висока, ако времето за инвестиция остане благоприятно за инвеститора.
Правилото за палеца е да купувате фундаментално добри акции на ценово ниво, когато никой не се интересува от покупка и продажба на акции, където всички са положителни и желаят да инвестират в компанията. По този начин инвеститорите трябва да заемат дълга позиция, за да инвестират в дългосрочен план.
