Какво представляват акциите с малка капитализация?
Акциите с малка капитализация се отнасят до акции на сравнително малки компании, чиято стойност е известна също като пазарна капитализация между триста милиона щатски долара до два милиарда долара и се състои от инвеститори, които имат шансове за висока възвръщаемост и висок риск и са по-добри от тях акции с голяма капитализация.
Тези акции имат по-ниска пазарна цена и имат по-лесен достъп до средства, необходими за растеж. Те се справят сравнително добре при икономическо възстановяване, но са и най-рисковите по време на икономически спад.
Акциите с малка капитализация са по-склонни да се провалят в рецесионен сценарий, тъй като те може да нямат голям бизнес, за да оцелеят и са първите, които са засегнати в стресови ситуации. В резултат на това инвеститорите трябва постоянно да преразпределят такива запаси в зависимост от преобладаващата икономическа ситуация.
Списък с малки запаси и примери
Някои примери за този списък с акции с малка капитализация в САЩ са:
| S. No. | Име | Пазарна капитализация (милион долара) |
| 1 | Catalyst Biosciences | 300.2 |
| 2 | NeoPhotonics | 300,7 |
| 3 | Диагностика на GenMark | 300,7 |
| 4 | Rockwell Medical | 300,8 |
| 5 | Quintana Energy Services | 301,0 |
| 6 | Първи Bancorp | 301.1 |
| 7 | NantKwest | 301.1 |
| 8 | Ресурсен капитал | 301.3 |
| 9 | Bellicum Pharmaceuticals | 301,5 |
| 10 | BSB Bancorp | 301,5 |
| 11. | Tsakos Energy Navigation | 301.6 |
| 12 | Уестпорт горивни системи | 301.9 |
| 13 | Celldex Therapeutics | 303.3 |
| 14. | GNC Holdings | 303.7 |
| 15 | Aquinox Pharmaceuticals | 304.2 |
| 16. | Юфка | 304.4 |
| 17 | Първи Интернет | 304,5 |
| 18. | Invitae | 304,5 |
| 19. | Стерлинг строителство | 305,0 |
| 20. | BankFinancial | 305.2 |
Защо да инвестираме в акции с малка капитализация?
# 1 - Изпълнение
Исторически е известно, че тези капиталови акции превъзхождат големите акции в миналото, особено в САЩ, когато тези акции придобиват известност след балончето дот-ком. Такива компании са склонни да бъдат агресивни играчи и изследват нови възможности за стабилизиране на своето положение.
# 2 - Потенциал за растеж
Тези акции имат висок потенциал за растеж и предлагат иновативни бизнес стратегии. Тъй като много от тях са в начален стадий, те не се колебаят да поемат рискове, тъй като перспективите за растеж се измерват въз основа на способността за иновации.
# 3 - Ценово предимство
Едно от предимствата на подобни инвестиции е, че запасите осигуряват висока възвръщаемост и нестабилност. Това дава възможност на инвеститора да извлече максимална полза, ако съществува потенциал, преди другите да могат да влязат. Ако даден запас скочи стремително, инвеститорите имат много място за огромна възвръщаемост в бъдеще.
# 4 - Липса на покритие
Тези акции не привличат вниманието на анализаторите в сравнение с тези с голяма капитализация. Много такива акции имат висок потенциал за растеж и може да чакат подходящото време за показване. Тази липса на покритие е огромна възможност за инвеститорите, желаещи да останат в дългосрочен план.
Влияние на малките запаси върху икономиката
Малките капачки са от решаващо значение за функционирането на икономиката, както и основни възможности за инвеститорите поради следните причини:
- Акциите с малка капитализация обикновено са фокусирани върху вътрешните бизнес линии и по този начин са пряко свързани с резултатите от вътрешната икономика.
- Те стимулират създаването на заетост в икономиката (около 65% от растежа на нови работни места идва от тези фирми).
- Федералното правителство / централното правителство също предлага специални заеми и безвъзмездни средства за тези малки предприятия до определен оборот.
- Тези компании са доста надминали първоначалната стартираща фаза. Той ще предложи комфорт на инвеститорите, тъй като е създадена някаква база, за да може компанията да оцелее в икономиката. Той също така ще отговаря на условията за IPO (Първоначално публично предлагане).
- Самият брой малки капачки показва, че инвеститорите имат голям брой възможности да направят своя избор. Вътрешната култура и стратегии са мястото, където ще се стигне до разликата.
Предимства на новото американско корпоративно данъчно законодателство
- Намаляването на ставката на корпоративния данък от 35% на 21% е най-важно за по-малките и местни фирми. Тази реформа ще даде възможност за репатриране на офшорни печалби, което ще позволи на американския бизнес да реинвестира в американски активи. Той предлага постоянни ползи за малките фирми, които имат вътрешен фокус, като по този начин имат по-високи ефективни данъчни ставки от големите компании.
- Докато ефективните данъчни ставки ще варират в зависимост от сектора, една средна компания в S&P 500 е имала ефективна данъчна ставка от 28%, а тази на фокуса на акциите с малка капитализация Russell 2000 Index е с ефективна данъчна ставка от 32%. Общото намаление до 21% ще увеличи печалбите за 2018 г. за компаниите в индекса Russell 2000 с 14% в сравнение с 9% за компаниите в индекса S&P 500.
- Малко вероятно е малките компании да изразходват допълнителните парични потоци за капиталови инвестиции или придобивания. Те вероятно ще повишат стойността си за по-голямата част от инвеститорите, като инвестират в:
- Намаляване на дълга
- Споделете обратно изкупуване
- Предлагане на дивиденти
- Фирмите с малък капитал с ливъридж ще благоприятстват намаляването на дълга, тъй като данъчната сметка ограничава удръжката на компанията за нетни лихвени разходи до 30% от EBITDA.
- Въпреки по-високата инфлация и лихвения процент, предлагането на стабилност за акции, ускоренията на подобряване на БВП и нарастващите лихвени цикли в исторически план се оказаха положителни за малките горна граница. Размерът на данъчната промяна показва положителни циклични условия за продължаване на предлагането на атрактивни възможности с малка капитализация. С възможността за идиосинкратични възможности, средата за малки капачки стана по-завладяваща.
Как да идентифицираме подходящи запаси с малка капачка
- Потърсете промени в парадигмата, които отварят нови възможности : Един такъв пример е преминаването от основна компютърна среда към средата на личния компютър или преминаването от CD към DVD формат.
- Обмислете инвестицията само когато пазарните възможности са огромни и количествено измерими : Това ще им даде възможност да се утвърдят и да заемат голям пазарен дял. Големите популации медицински пациенти и потребителите на нови технологии са случаи на огромни пазарни цели.
- Инвестирайте в акции с малка капитализация, преди големите институции да насочат очите си : Стратегията тук е, че последващите инвестиции от институции ще увеличат стойността на акциите.
- Помислете за инвестицията в акции, които предлагат стойност и растеж : Фирмите може да имат ориентирани към растежа идеи, но оценката им трябва да бъде разумна в сравнение с техните колеги. От финансова гледна точка тя трябва да има баланс с достатъчно парични салда и минимални дългови задължения. Той ще предложи комфорта, който компаниите могат да оцелеят при непредвидени обстоятелства.
- Избягвайте големите загуби : Въпреки че тези акции са склонни да бъдат нестабилни и могат да се сблъскат със загуби, целта е да се избегнат всякакви повтарящи се или катастрофални загуби. Критичният компонент е да се определи дали спадът се дължи на фундаментално негативно събитие или тенденция, която подкопава дългосрочния потенциал на компанията или е турбуленция на пазара. Именно тук се появява основата на фирмата. Ако културата и бизнес моделът са силни, има голяма възможност за привличане на доходоносни инвестиции.
