Паричен поток от операции (формула, пример) - Как да изчислим?

Съдържание

Какво представлява паричният поток от операции (оперативни дейности)?

Какво представлява паричният поток от операции (оперативни дейности)?

Паричният поток от операции е първата от трите части на отчета за паричните потоци, която показва паричните потоци и изходящи потоци от основната оперативна дейност през отчетната година; Оперативните дейности включват парични средства, получени от продажби, парични разходи, платени за преки разходи, както и плащането се извършва за финансиране на оборотни средства.

Най-важното - Изтеглете паричния поток от операционния шаблон на Excel

Изтеглете примери на Excel за изчисляване на финансов директор чрез директен и индиректен метод

„Паричният поток от операции“ се опитва да разгледа паричните потоци и потоци, причинени от основните бизнес операции, и от своя страна да разгледа паричните средства, генерирани от продуктите и услугите на компанията. Основният компонент, който е отразен в тази част на отчета, показва промените, направени в парични средства, вземания, инвентар, амортизация и сегмент на задълженията. Общността на анализаторите разглежда този раздел с ястребово око, тъй като показва жизнеспособността на бизнеса, провеждан от компанията.

В дългосрочен план, ако компанията трябва да остане платежоспособна на нетното ниво, паричният поток от операциите трябва да остане нетно положителен (или с други думи, операциите трябва да генерират положителен паричен поток).

Как да подготвим паричния поток от оперативни дейности?

Нека да разгледаме как е изготвен този раздел от отчета за паричните потоци. Разбирането на метода на подготовка ще ни помогне да оценим какво и какво трябва да разгледаме, за да можем да прочетем фините отпечатъци в този раздел.

Началната точка на този раздел е цифрата за нетния доход, която е достъпна от отчета за приходите и разходите на компанията. Ако всички приходи на компанията са били под формата на пари и няма непарични разходи, то това остава като основна цифра. Тъй като в действителност това не е вярно, следователно непаричните такси и продажбите на кредити през годината трябва да бъдат коригирани. Нека разберем това чрез хипотетичен пример.

Нека приемем, че г-н X започва нов бизнес и е планирал в края на месеца той да изготви своите финансови отчети като отчет за приходите и разходите, баланс и отчет за паричните потоци.

1- ^ви месец : Нямаше приходи през първия месец и нямаше такива оперативни разходи; следователно отчетът за доходите ще доведе до нетен доход, равен на нула. В паричния поток от операцията изходната точка ще бъде нетен доход, който ще бъде нула. Има обаче намаление в брой с 700 долара, тъй като компанията реши да закупи малко инвентар.

Пари от оперативни дейности (за първия месец)
Чист доход	$ -
Увеличение на инвентара	-700,00 долара
Предоставени (използвани) пари в оперативна дейност	-700,00 долара

2- ^ри месец : През този месец компанията успя да продаде 10 продуктови единици на цена от 80 долара всяка. Доставката на продукта беше извършена на 20 ^-о число на месеца, а на купувача беше предоставена фактура на стойност 800 долара, дължима до 10 ^-то число на следващия месец. Цената на този продаден продукт е 500 долара. Следователно, според отчета за доходите, нетният доход е бил $ 300 за втория месец.

Дейности на финансовия директор (за втория месец)
Чист доход	$ 300,00
Увеличение на вземанията	$ -800,00
Намаляване на инвентара	500,00 долара
Предоставени (използвани) пари в оперативна дейност	$ -

Моля, обърнете внимание, че горният паричен поток от оперативни дейности е само за втория месец. Кумулативният паричен поток за два месеца ще изглежда като показания в таблицата по-долу.

CFO дейности (в края на втория месец)
Чист доход	$ 300,00
Увеличение на вземанията	$ -800,00
Увеличение на инвентара	-200,00 долара
Предоставени (използвани) пари в оперативна дейност	-700,00 долара

Разбиране на този кумулативен двумесечен отчет: Нетният доход за двата месеца на работа на компанията е 300 долара. Тъй като сумата все още не е получена от компанията, тя се намира под вземания (-800 долара). През двата месеца инвентаризацията се е увеличила с 200 долара, поради което е показана като отрицателна в кумулативната справка. В резултат на това паричните потоци за двумесечния период показват, че парите на г-н Х от оперативни дейности са отрицателни 700 щатски долара. Така че с прости думи една компания е донесла стока и е платила за нея; следователно е имало изтичане на пари. Компанията успя да продаде стоката, но пари все още не се получават. Следователно компанията на кумулативно ниво е отрицателна по отношение на финансовия директор.

3 ^-ти месец: Това е месецът, в който тримесечието приключва за компанията. Компанията закупи офис оборудване в началото на месеца за 1100 долара (отчетени в оперативни дейности). Поради закупуването на офис оборудване компанията също е направила безналична такса за амортизация от 20 долара през месеца.

Дейности на финансовия директор (за третия месец)
Чист доход	$ -
Амортизационната такса е добавена обратно	20,00 долара

Предоставени (използвани) пари в оперативна дейност	20,00 долара

Моля, обърнете внимание, че по-горе финансовият директор е само за третия месец, кумулативният паричен поток за тримесечието ще изглежда като показания в таблицата по-долу.

Дейности на финансовия директор (в края на тримесечието)
Чист доход	$ 300,00
Амортизационната такса е добавена обратно	20,00 долара
Увеличение на вземанията	$ -
Намаляване на инвентара	-200,00 долара
Предоставени (използвани) пари в оперативна дейност	120,00 долара

Разбиране на този кумулативен отчет за тримесечието: Нетният доход за тримесечието на дейност на компанията е 300 долара. През трите месеца инвентаризацията се е увеличила с 200 долара, поради което е показана като отрицателна в кумулативната справка. Има такса за амортизация от 20 долара, която се добавя обратно. В резултат на това паричните потоци за тримесечния период показват, че паричните средства на г-н Х от оперативни дейности са 120 долара.

Изчисляване на паричния поток от операции - Директен метод

Изчисляването на паричния поток от операции, използвайки директен метод, включва определяне на всички видове парични транзакции, включително парични постъпления, парични плащания, парични разходи, парични лихви и данъци.

Стъпките за изчисляване на паричния поток от операции, използващи директния метод, са дадени по-долу -

А) Касова бележка: Представлява действителната сума на паричните средства, получени през периода

Б) Плащане в брой: Представлява действителната сума на плащанията в брой на доставчиците

В) Паричните разходи могат да включват продажба, администриране, НИРД и промени в други оперативни задължения

Г) Само паричните лихви признават разходите за лихви, платени в брой

Д) Данък в брой: Представлява само данъци, платени в брой

Паричен поток от формула за операции (директен метод) = Парични постъпления - Парични плащания - Парични разходи - Парични лихви - Парични данъци

Най-важното - Изтеглете паричния поток от операционния шаблон на Excel

Изтеглете примери на Excel за изчисляване на финансов директор чрез директен и индиректен метод

Паричен поток от операции - Пример за директен метод

Продажбите на отчета за приходите на ABC Corporation са 650 000 щатски долара; брутна печалба от $ 350 000; продажби и административни разходи от $ 140 000; и данъци върху доходите от 40 000 долара. Продажбите и административните разходи включват 14 500 долара за амортизация.

Изчислете паричния поток от операции, използвайки директния метод.

Налична е следната допълнителна информация

Касова бележка = $ 650 000 - ($ 81 000 - $ 65000) = $ 634 000
Плащане в брой = $ 300 000 - ($ 55 000 - $ 42 000) - (45 000 - $ 38 000) = $ 280 000
Парични разходи = $ 140 000 - $ 14 500 = $ 125 500
Данъци в брой = $ 40 000

Паричен поток от операции, използвайки формула Direct метод =

634 000 - 320 000 - 125 500 - 40 000 = 188 500

Изчисляване на паричния поток от операции по непряк метод

Изчисляването на паричния поток от операции по непряк метод започва с Нетния доход и го коригира според промените в баланса.

Стъпките за изчисляване на паричния поток от операции, използващи косвения метод, са дадени по-долу.

Етап 1:

Започнете с нетен доход

Стъпка 2:

Изваждане: Идентифициране на печалби или загуби, произтичащи от финансиране и инвестиции (като печалби от продажба на земя)

Стъпка 3:

Добавете: Некасови такси към дохода (като амортизация и амортизация на репутация) и извадете всички компоненти на непаричните приходи.

Стъпка 4:

Добавяне или изваждане на промени в операционни акаунти.
Оперативни активи: Увеличението на салдата на оперативните активи се изважда, докато намалението в тези сметки се добавя.
Оперативни пасиви: Увеличенията в салдата по сметките за оперативни пасиви се добавят, докато намаленията се изваждат

Паричен поток от формула за операции (непряк метод) = нетен доход + печалби и загуби от финансиране и инвестиции + непарични такси + промени в оперативните сметки

Паричен поток от операции - Пример за непряк метод

Нека да работим през същия пример за паричен поток от операции, който използвахме за използване на директния подход.

Изчислете паричния поток от операции, използвайки непряк метод

Налична е следната допълнителна информация

Тъй като не сме снабдени с Отчета за доходите, нека бързо изготвим Отчет за доходите по-горе.

Стъпка 1: Нетен доход ни $ 170 000

Стъпка 2: Няма печалби или загуби от финансиране и инвестиции = 0 $

Стъпка 3: Добавете амортизация (непарична позиция) от $ 14 500

Стъпка 4: Добавяне или изваждане на промени в операционни сметки

Изтичане на пари в резултат на промени в вземания = 65 000 - 81 000 = -16 000
Паричен приток поради промени в инвентара = 55 000 - 42 000 = 13 000
Паричен приток поради промени в задълженията по сметките = 45 000 - 38 000 = 7 000
Общи промени в оперативните сметки = -16 000 + 13 000 + 7 000 = $ 4 000

Формула за паричен поток от операции (непряк метод) = $ 170 000 + $ 0 + $ 14 500 + $ 4000 = $ 188 500

Защо е важно?

Финансовият директор винаги се сравнява с нетния доход на компанията. Ако той е постоянно по-висок от нетния доход, може спокойно да се предположи, че качеството на печалбата на компанията е високо. Вижда се, че анализаторите издигат червено знаме, когато финансовият директор е по-нисък от нетния доход. В този случай въпросът е защо отчетеният нетен доход не се превръща в пари за компанията.

източник: ycharts

Основната причина, поради която съществува компания, е да печели приходи и да създава приходи на акционери. Това е основната причина, поради която оценката дали компанията е успяла да генерира парични средства от оперативни дейности е важен компонент. Както по-горе, можем да видим, че Apple Incorporation през FY15 е генерирала 81,7 милиарда долара като парични средства от оперативни дейности, от които 53 394 милиарда долара са генерирани като нетен доход.

Нека сега да разгледаме паричния поток на друга компания от операции и да видим какво говори за компанията. Това е случаят с Box. Компанията години наред не генерира счетоводна печалба, но инвеститорите продължават да влагат пари в компанията на фона на солидно бизнес предложение.

източник: ycharts

Нашата цел е да ви накараме да оцените значението на паричните потоци в компанията и как тя играе критичен компонент в света на бизнеса. Помислете за фармацевтична компания, която прави силни научноизследователски и развойни дейности, и има вероятност след няколко години да бъде пуснато на пазара патентовано лекарство. През този период инвеститорите ще разглеждат факта дали компанията има достатъчно пари, за да продължи да работи през този период.

Заключение

Както видяхме в статията, можем да видим, че паричният поток от операции е чудесен индикатор за основните операции на компанията. Тя може да помогне на инвеститора да прецени операциите на компанията и да види дали основните операции генерират достатъчно пари в бизнеса. Ако компанията не генерира пари от основни операции, тя ще престане да съществува след няколко години.