Определение на акредитиран инвеститор
Акредитиран инвеститор се отнася до лицето, на което е даден специален статут съгласно законите за финансово регулиране, при което той има право да търгува с ценни книжа, които не са регистрирани в регулаторните органи и обикновено включва лица като лица с висока нетна стойност, брокери, тръстове , банки и застрахователни компании. Ако обаче имате много пари за инвестиране и искате да го направите сами, можете да получите статут на акредитиран инвеститор и да инвестирате сами.
Как да стана акредитиран инвеститор?
Човек може да разгледа подробностите, изложени от федералните разпоредби (тук), за да види как да стане акредитиран инвеститор. Някои от основните начини за получаване на акредитация са:
- Общи активи от над 500 000 USD.
- Нетната стойност от 1 000 000 USD (може да е и обща нетна стойност).
- Всеки директор, изпълнителен директор на емитента на ценни книжа, които се продават.
- Нетен годишен доход от над 300 000 USD.
Инвеститорът трябва да има един или повече от горепосочените, за да стане акредитиран инвеститор.
Университет с 5 милиона щатски долара може да бъде акредитиран инвеститор, както и физическо лице на стойност 1 милион щатски долара. По същество всяко лице, което има достатъчно пари, за да инвестира, може да бъде акредитиран инвеститор. Причините за това, че правителството поставя такива бариери за влизане, е, че инвестирането е трудна и рискована работа. Хората, които стават инвеститори, трябва да бъдат в такова положение, че да загубят инвестициите си и пак да останат в безопасност.
Видове акредитирани инвеститори
- Инвестиционни банки и дружества с частен капитал (Пример: Goldman Sachs, KKR, JP Morgan).
- Корпоративни партньорства - Две или повече компании се обединяват, за да сформират консорциум, който инвестира.
- Инсайдерите, които вече са част от компанията.
Пример за място, където само акредитиран инвеститор може да инвестира
Нека приемем, че съм инвеститор, който се опитва да инвестира в много рисков актив. Избирам да инвестирам в стартъпи - една от най-трудните и рискови области, в които да инвестираме. По същество парите, които влагаме в стартиращи компании, отиват на нула или увеличават до 100 пъти, за разлика от редовните инвестиции, които дават разумна възвръщаемост. За да инвестирам в стартиране, отивам на angel.co (Angelist), за да видя къде искам да инвестирам.
Източник: angel.co/India
Правилата за инвестиране в индийски стартъпи (само индийски) е, че инвеститорът трябва да разполага с материални активи на стойност над 20 000 000 INR. Следете думата осезаем; не можем да имаме патент или нематериален актив, който си струва същото. Активът трябва да бъде осезаем и доказуем. За да инвестирам в американски стартиращи компании, трябва да имам нетна стойност над милион щатски долара. Angelist проверява акредитацията на инвеститора, преди да им позволи да инвестират. В света има много малко фондове, които инвестират в стартиращи компании, и по-малко са тези, които инвестират по начина, който инвеститорът харесва, така че има смисъл Инвеститорът да отиде и да открие стартъп, който може да инвестира индиректно и да направи инвестицията.
Предимства да станеш акредитиран инвеститор
-
- Има много инвестиции, които не са достъпни за ежедневните инвеститори. Тези инвестиции стават достъпни за акредитирани инвеститори - инвестиции като стартиращи компании, фондове за рисков капитал, частен капитал и хедж фондове и т.н.
- Правителството не се включва в ежедневната работа на инвеститора / компанията, която инвестира. Инвеститорът е спокоен от разпоредбите, които се следват от традиционните финансови институции.
- Инвеститорът има свободата да сключи сделка с всяка компания, която харесва, по какъвто и да е начин. Той може да прави индивидуални инвестиции, които не са възможни при традиционния начин на инвестиране. Например, сделката за конвертируеми акции на Уорън Бъфет с Goldman Sachs по време на финансовата криза е една от най-известните сделки във финансовата индустрия и е съобразена с такава, че Goldman е длъжен да действа по начина, който г-н Buffet иска. Такива сделки са възможни само с акредитирани инвеститори. Всекидневният инвеститор не може да отиде и да сключва такива сделки.
Недостатъци на това да станеш акредитиран инвеститор
- Няма конкретни недостатъци да станеш акредитиран инвеститор, но потокът от информация към обществото спира, ако между тях има хора, които действат извън обхвата на правителството.
- Случаи като Theranostic (финансовата измама на Елизабет Холмс) стават все по-чести и това увеличава присъщия риск при инвестирането извън графика.
- Това зависи от способността на инвеститора да печели пари.
- Нуждаете се от много добро финансово образование, за да успеете, като инвестирате по неконвенционален начин.
Ограничения на акредитиран инвеститор
- Акредитираният инвеститор не означава, че са по-добри от другите или по-лоши от другите. Те просто са на различен етап от инвестирането.
- Възможността за анализ на информация е ограничена до обхвата на инвеститора.
- Да си акредитиран инвеститор не означава, че можеш да инвестираш в каквото и да било. Все още има ограничения в това, в което можете да инвестирате.
- Като общо правило, колкото по-малък е видът на инвестицията (по-ниска ликвидността), толкова по-висока е цената на инвестициите. По това наблюдение акредитираните инвеститори всъщност плащат повече, отколкото редовните инвеститори. Например средният хедж фонд начислява около 2% от действителния фонд и 20% от доходността като такси.
- Този вид инвеститори имат силата да движат пазара и следователно трябва да се уверят, че не нарушават правилата, докато инвестират в компании. Случаите на финансови измами, извършени от акредитирани инвеститори, не са нови и наказанието за такива случаи също е тежко.
Важни точки
- Това е просто признание от правителството, че имате много пари и ви е позволено да рискувате парите си по начин, който сметнете за подходящ.
- Това дава допълнителна мощност, но също така рискът, присъщ на тези инвестиции, е много по-голям.
- Разходите за инвестиране в неконвенционални методи са повече от разходите за инвестиране в редовни методи.
- Всеки акредитиран инвеститор ще бъде по-склонен към държавен контрол - включително вашите отношения.
Заключение
Акредитиран инвеститор е човек, който има специално правомощие, на което е разрешено да се занимава с ценни книжа, инвестиции и рисков капитал, без да е точно регистриран във финансови органи. Като цяло, ако искате да бъдете инвеститор, трябва да сте финансов орган, който е регистриран във федералната банка и комисията за размяна на ценни книжа.
Способността да инвестирате в по-широк кръг ценни книжа или активи или финансови активи е невероятно вълнуваща за гледане, особено когато седите на купчина пари. Но след като се даде статут на акредитиран инвеститор, няма голяма разлика в начина, по който веднъж инвестира, или във финансовите знания. Казано направо, това е просто пропуск, който ви отвежда в клуба на елитните инвестиции. Но ще бъдете таксувани за това.
