Какво е Option Chain?
Опционната верига представлява подробно представяне на всички налични опционни договори за актив (акция, индекс, валута, стока) и осигурява бърза картина на всички налични пут опции и опции за обаждания на актива заедно с техните цени, обем, подробности за отворените лихви , което би могло да бъде изгодно за търговеца да анализира пазара и да предприеме подходящи и незабавни действия.
Примери за опционна верига
Нека вземем пример за опционна верига:
Източник: finance.yahoo.com
Горните снимки са взети от Yahoo Finance. При това ние вземаме пример за Facebook Inc (Fb)
Както е показано в примера,
- Facebook Inc (Fb) се търгува на цена от 197,93 USD.
- Наличните обаждания са със забавни цени: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD и др.
- Наличните путове са с Strike Цени: 125, 130, 135, 140, 145 USD и др.
Горните диаграми са пример за верига от опции за Facebook Inc.
- Както виждаме, той предоставя всички подробности относно наличните опционни договори за Facebook Inc.
- Горната графика обикновено се предоставя от брокери на платформи за търговия. Някои онлайн платформи за търговия с акции също предоставят такива данни, например Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Всички котировки на пазара са представени под формата на опционни вериги, използващи подаване в реално време или забавено подаване.
- Търговецът може да анализира пазара, като разгледа всички подробности, предоставени в Option Chain, и може да предприеме подходящи действия.
Характеристики на опционната верига
Следната информация се предоставя от опционната верига:
# 1 - Име на договора - Името на договора е име, дадено на договора за идентификация.
# 2 - Дата на последната сделка - Последната дата на сделка указва датата и часа, в които е настъпила последната сделка. Търговия, тук се отнася до съвпадение на цените от купувач и продавач.
# 3 - Strike Price - Опция е договор, при който собственик ще купи или продаде актив на договорена цена на уговорена дата. Страйк цената е договорена цена, на която собственикът ще купи или продаде актива при изтичане на срока.
# 4 - Последно търгувана цена (LTP) - Последната търгувана цена е последната цена, при която се е случила търговия по опционния договор.
# 5 - Офертна цена - Офертната цена показва най-високата оферта на пазара за този договор. Това обикновено е най-добрата цена, на която търговецът е готов да купува на пазара. Ако единият купувач е готов да купи на цена от 50 USD, а другият е готов да купи на цена от 55 USD, тогава купувачът с цена от 55 USD ще излезе на върха и ще бъде показан в офертата.
# 6 - Ask Price - Ask price показва най-високото търсене на пазара за този договор. Това обикновено е най-добрата цена, на която търговецът е готов да продаде на пазара. Ако единият продавач е готов да продаде на цена от 50 USD, а другият е готов да продаде на цена от 55 USD, тогава продавач с 50 USD ще излезе на върха и ще се покаже в запитване.
# 7 - Промяна - Промяната показва разликата в най-новия LTP и предишния LTP. Ако LTP се увеличи, промяната ще бъде положителна, а ако намалее, промяната ще бъде отрицателна.
# 8 -% Промяна - % Промяна показва колко се е променила най-новата LTP спрямо предходната LTP по отношение на процента. % Промяна се равнява на Промяна * 100 / Предишен LTP.
# 9 - Обем - Обемът се отнася до броя договори, търгувани на даден пазар за определен договор. Той показва размера на ликвидността на пазара за този договор.
- Например, на ден, за договор за кол опция, имаше много купувачи и продавачи на пазара, но не се случи търговия, т.е. имаше сделка между купувач и продавач. В този случай обемът ще бъде нула.
- От друга страна, има купувач, който е закупил 50 броя от тази опция от продавач. В този случай обемът ще бъде 50.
- Обемът показва размера на ликвидността на пазара. По-големият обем означава по-висока ликвидност, т.е. по-висок интерес на инвеститорите за тази сигурност. Когато обемът е по-голям, за търговеца би било по-лесно да купува и да се изравнява лесно.
# 10 - Отворена лихва - Отворената лихва се отнася до броя отворени позиции за определен договор, който до момента не е бил приключен, изтекъл или упражен.
Например,
- Ако търговец А е закупил 100 лота по договор, търговец Б е продал 100 лота от този договор. В този случай и двамата търговци все още не са затворили своите позиции. Следователно общата отворена лихва в този момент ще бъде 100 лота.
- Сега търговец A е продал 50 договора на Trader C. Следователно търговец A има 50 отворени позиции за купуване, търговец B има 100 отворени позиции за продажба, а търговец C има 50 отворени позиции за покупка. Следователно общата отворена лихва в този момент ще бъде 100 лота.
- Сега търговец Б е закупил 80 лота, по 40 от търговци А и В. Следователно общият брой на отворените лихви е 20.
В горния пример, ако се опитаме да изчислим обема, той ще бъде както следва:
- Общ обем = 100
- Общ обем = 100 + 50 = 150
- Общ обем = 100 + 50 + 80 = 230
Следователно обемът продължава да се увеличава, докато отвореният интерес може да се увеличава, намалява или да остане постоянен.
Точки за запомняне
- Ако разликата между исканата цена и цената на офертата е по-висока, това показва, че ликвидността за този договор е ниска и обратно.
- Когато последната търгувана цена (LTP) продължава да се увеличава, тя показва възходящ тренд. Ако пазарът е възходящ тренд и в същото време отвореният интерес също се увеличава, показва, че нови купувачи навлизат на пазара, показва, че пазарът е възходящ
- Когато LTP се увеличава, но отвореният интерес намалява, това показва, че или късите продавачи покриват позиции, или купувачите затварят своите позиции. Това означава, че парите се освобождават от пазара, показва, че пазарът е мечи.
- Когато LTP намалява, той показва низходящ тренд. Ако пазарът е низходящ и в същото време отвореният интерес се увеличава, това показва, че нови продавачи навлизат на пазара, показва, че пазарът е мечи.
- Когато% промяна е по-голяма, това показва, че LTP се увеличава или намалява рязко. Когато отвореният интерес е висок и LTP на пазара рязко спада, това показва, че инвеститорите, закупили договора на по-висока цена, сега губят пари и са готови да затворят позициите си на по-ниски цени, което показва панически условия.
Заключение
Верижната опция предоставя бърза картина на всички налични опции за актив. Помага на търговеца да анализира пазара, като анализира ликвидността, тенденцията, търгувания обем, отворените позиции и движението на цените. Помага на търговеца да предприеме незабавни действия при внезапни пазарни движения.
