Какво представлява консолидираният финансов отчет?
Консолидираният финансов отчет е финансовият отчет на цялостната група, който представлява общата сума на нейните родители и всички негови дъщерни дружества и включва и трите ключови финансови отчета - отчет за доходите, отчет за паричните потоци и баланс.
Обяснено
Дружество майка, когато притежава значителен дял в друга компания, последната се нарича дъщерно дружество. Дори ако и двамата имат отделни юридически лица и двамата записват своите финансови отчети, те трябва да изготвят консолидиран финансов отчет, за да помогнат на инвеститорите да получат по-добро разбиране.
Да вземем пример, за да разберем това.
- MNC Company е компания за електроснабдяване и нейните акции търгуват на фондова борса. Сега MNC Company придоби PPC Company. И двете компании имат отделни юридически лица. Тук MNC Company е компанията майка, а PPC Company е дъщерно дружество.
- И двете компании ще издават своите финансови отчети отделно. Но за подпомагане на инвеститорите и акционерите те биха създали консолидиран финансов отчет (съдържащ финансовите отчети на двете компании в един отчет). Това консолидирано изявление ще помогне на инвеститорите да разберат общата картина на компанията.
- Например, всички разходи, направени за операциите на PPC Company, са отделни от MNC Company. И все пак в консолидирания отчет всички разходи на двете компании ще бъдат записани. По същия начин балансът на консолидирания отчет ще изобрази позициите на двете компании по отношение на активи, пасиви и запаси.
Пример за консолидиран финансов отчет
Ето примера на Colgate
Консолидирани отчети за доходите на Colgate
източник: Colgate SEC Filings
Консолидиран баланс на Colgate
източник: Colgate SEC Filings
Консолидиран отчет за паричните потоци на Colgate
източник: Colgate SEC Filings
В следващия раздел ще видим как можем да форматираме консолидиран финансов отчет, така че инвеститорите да разберат посоката на дадена компания и нейното дъщерно дружество. Ще разгледаме двата международни счетоводни стандарта, които са приложими в световен мащаб, с изключение на GAAP, който е приложим в САЩ.
Изготвяне на консолидиран финансов отчет по МСС 27
Обстоятелства, когато дружеството майка не трябва да представя консолидирани отчети:
Първо, нека поговорим за това къде компанията майка не трябва да изготвя и представя консолидираните отчети -
- Ако дружеството майка е дъщерно дружество, притежаващо изцяло или частично, представяне на консолидирани отчети не се изисква. Но това зависи от факта, че ако собствениците не поставят под въпрос дружеството майка, че не представлява консолидираните отчети.
- Ако акциите или дълговете на компанията майка не се търгуват на който и да е публичен пазар, например фондова борса, извънборсов пазар и т.н., тогава не е необходимо компанията майка да представя консолидирани финансови отчети.
- Ако дружеството майка е на прага на подаване на своите финансови отчети с комисионна за сигурност за издаване на всякакъв вид инструменти на публичния пазар, тогава не би било необходимо дружеството майка да представи консолидиран баланс.
- И накрая, ако някое майка на това дружество майка представя консолидираните отчети съгласно мандата на Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), тогава не би било необходимо това предприятие майка да представя консолидирани отчети за обществено ползване.
Контролен списък за изготвяне на консолидирани финансови отчети
- Създава се чрез добавяне на финансови отчети на дружествата майки и дъщерните дружества по ред. Компанията майка трябва да добави активи, пасиви, запаси, разходи и доходи.
- В консолидираното изявление има няколко неща, които няма да се случат. Първо, инвестицията на компанията майка в дъщерните дружества няма да бъде включена в консолидирания финансов отчет. Второ, каквато и част от собствения капитал да има дружеството майка в дъщерните дружества, няма да бъде включена в консолидирания баланс.
- Ако има някакви вътрешногрупови транзакции, салда или приходи или разходи, всички те ще бъдат премахнати от консолидирания финансов отчет.
- Докато идентифицираме малцинствените интереси, има няколко неща, за които трябва да се погрижим. Първо, ще бъдат идентифицирани неконтролиращи участия на дъщерните дружества в печалбата и загубата. И второ, неконтролиращите дялове на всяко дъщерно дружество трябва да бъдат идентифицирани отделно от собствеността на майката в тях. Неконтролиращите участия трябва да бъдат посочени в собствения капитал на консолидирания баланс, но той трябва да се отчита отделно от акционерите на акционерното дружество на компанията майка.
- При изготвянето на консолидирания отчет трябва да се вземе предвид, че датата на отчитане на финансовите отчети на дружеството майка и дъщерните дружества е една и съща. Ако отчетният период на дъщерните дружества е различен от дружеството майка, тогава необходимите корекции трябва да бъдат направени от дъщерното дружество. Корекциите ще бъдат по отношение на транзакциите. Също така трябва да се има предвид, че разликата в отчетния период между дружеството майка и дъщерните дружества не трябва да бъде повече от три месеца.
- При изготвянето на консолидирания отчет в подобни случаи се използва единна счетоводна политика.
Изготвяне на консолидиран финансов отчет по US GAAP
Ако сте в САЩ или следвате GAAP, ето малкото неща, които трябва да имате предвид при изготвянето на консолидиращ финансов отчет -
- Ако дадено дружество има мнозинство с право на глас в друго дружество (тук то е повече от 50%), тогава може да се направи консолидация на финансовите отчети.
- Според GAAP, ако вашият бизнес държи 20% до 50% в собствения капитал, трябва да отчитате финансовите си отчети по метода на собствения капитал. Мотивите зад това, че като компания, когато имате 20% -50% собствен капитал в другата компания, можете да упражните своето влияние.
- Според GAAP в консолидираните отчети дяловете от собствения капитал или неразпределената печалба на дъщерни дружества трябва да бъдат премахнати.
- Ако дъщерното дружество не е изцяло притежавано, тогава трябва да се използва неконтролиращ дял.
- Докато се изготвят консолидираните отчети, балансите на дъщерните дружества трябва да бъдат коригирани спрямо текущата справедлива пазарна стойност на активите.
- По време на изготвянето на консолидирания отчет за доходите, ако приходите на компанията-майка са разходи на дъщерното дружество, те трябва да бъдат премахнати изцяло.
Ограничения
Обикновено има малко ограничения, които трябва да вземем предвид, ако мислим от гледна точка на инвеститора -
- На първо място, всички компании не публикуват консолидирани отчети. В САЩ е задължително публикуването на консолидирани финансови отчети на тримесечие съгласно мандата на Комисията за ценни книжа и борси. Но ако погледнете глобална компания, не всички публикуват консолидирани отчети. За инвеститорите тези изявления са от решаващо значение за вземане на конкретно решение.
- Самостоятелните финансови отчети се различават от консолидираните финансови отчети. Така че, ако дадено дружество не представя финансовите си отчети по консолидиран начин, за инвеститора ще бъде трудно да вземе правилното решение. Например групата Reliance има 123 дъщерни компании и десет асоциирани компании. Невъзможно е инвеститорът да премине през всеки от финансовите отчети на всяка компания и след това да вземе решение дали да инвестира в компанията или не. Тези изявления биха улеснили нещата много за инвеститорите. В Индия компаниите следват разпоредбите на Индийския съвет за борса за сигурност (SEBI). Според регламентите на SEBI от 2015 г. не е задължително публикуването на консолидирани отчети. По този начин повечето от компаниите не публикуват консолидирани отчети.
- Обикновено инвеститорите трябва да направят анализ на съотношението, за да разберат как се справя една компания. Но в случая на консолидирания баланс коефициентите на запаси и коефициентите на оборот на вземанията изглежда нямат голямо значение в консолидираните отчети.
Заключение
Консолидираният финансов отчет показва към какво се насочва група компании. Той дава ясна картина на съществуващите и потенциалните инвеститори за компанията и нейното бъдеще. Но те винаги не помагат, докато не предприемете подробен подход. Трябва да проверите споменатите бележки във финансовия отчет, за да разследвате транзакцията и да разберете защо записването е записано. Това ще ви помогне да познавате фирмата точно.
