Какво е съотношението риск-печалба?
Съотношението риск-печалба е мярката, която се използва от инвеститорите по време на търговията, за да се знае тяхната потенциална загуба по отношение на потенциалната печалба от търговията и следователно се използва от търговците за ефективно управление на риска и капитала им по време на търговския процес. Ако съотношението риск-печалба е 1: 4, това означава, че инвеститорът е готов да рискува $ 1 за потенциална печалба от $ 4.
Обяснение
- Съотношението риск-печалба при търговията се определя чрез разделяне на очакваните печалби, участващи в търговията, с потенциалния риск. И така, двата фактора са важни за определянето на това съотношение, т.е. рискът и печалбите, когато рискът се отнася до потенциала за загуба на парите, инвестирани от инвеститорите от търговията, а наградата се отнася до наградата, очаквана от инвеститора за поемане на рисковия потенциал от загуба на инвестираните пари.
- Тези фактори се оценяват или оценяват от самия инвеститор, тъй като това ще зависи от способността на инвеститора за толерантност към риска. Ако изчисленото съотношение е по-голямо от 1, това означава, че рискът от транзакцията е по-голям от очакваните печалби и ако изчисленото съотношение е по-малко от 1, това означава, че рискът от сделката е по-малък от очаквания награди.
Формула за съотношение на риск и печалба
За да изчисли съотношението риск-печалба, първо инвеститорът трябва да определи риска, свързан със сделката. След като определи риска, той трябва да определи очакваните печалби, които ще получи след поемане на ангажирания потенциален риск от загуба на инвестираните от него пари. И накрая, след определяне на потенциалния риск и очакваните печалби, съотношението риск-печалба ще бъде изчислено чрез разделяне на потенциалния риск на очакваните печалби от търговията. Формулата е:
Съотношение риск - награда = Потенциален риск при търговия / Очаквани награди- Съотношението се взема предвид от инвеститорите, докато търгуват с акции, тъй като им помага да оценят очакваната си възвръщаемост заедно с риска, свързан с такава транзакция. Съотношението варира от една стратегия към друга, т.е. това съотношение не остава същото и се различава според стратегията, приета от човека.
- Така че, за да се изчисли съотношението риск-печалба, очакваната възвръщаемост и рискът, свързан със същото, трябва да бъде преценен от самия търговец. Рискът е известен главно въз основа на заповедта за стоп-загуба, т.е. рискът ще бъде изчислен чрез изчисляване на разликата между стойността на поръчката за стоп-загуба и стойността, на която търговецът е въведен от инвеститора, а очакваната възвръщаемост се изчислява от изчисляване на разликата между стойността на поръчката за стоп-лос и целта за печалба на търговеца.
Примери за съотношението риск-печалба
- Например инвеститорът, след като проведе проучване на пазара и анализира акциите на различните компании, очаква, че цената на акциите на компанията AB ще достигне 200 долара за акция от сегашната му цена от 180 долара за акция и след достигане на точката от $ 200 на акция, инвеститорът ще продаде акциите.
- Заедно с това той очаква, че ако цената на акцията се понижи над 170 долара на акция, тогава има шансове за огромна потенциална загуба, така че той мисли да ограничи риска си до 170 долара на акция само чрез поставяне на стоп загубата върху поръчка от $ 170 на акция. Изчислете очакваната печалба на акция, потенциалния риск на акция и съотношението риск-печалба при инвестиране в дела на компанията AB.
Отговор
В настоящия случай е дадено, че текущата цена, при която ще се изпълни акцията, е 180 щатски долара на акция и по този начин това е входната цена на сделката. Инвеститорът очаква, че цените на акциите ще достигнат до $ 200 на акция и в този момент той ще продаде акциите. И така, очакваната награда от сделката е:
Очаквано възнаграждение = Очаквана целева цена на акцията - Входна точка на цената на акцията- Очаквана награда = $ 200 на акция - е $ 180 на акция
- Очаквана награда = $ 20 на акция
Също така инвеститорът решава да постави стоп загубата от порядъка на $ 170 на акция. И така, потенциалният риск от търговията ще бъде разликата между входната цена на акция и стойността на поръчката със стоп-загуба на акцията.
Потенциален риск = Входна точка на цената на акцията - Стойност на поръчката със стоп-загуба на акцията- Потенциален риск = $ 180 на акция - $ 170 на акция.
- Потенциален риск = $ 10 на акция
И накрая, съотношението риск-печалба от инвестицията на акция ще бъде изчислено чрез разделяне на очакваните печалби на потенциалния риск при търговия, като се използва формулата по-долу:
Съотношение риск-печалба = Потенциален риск при търговия / Очаквани награди- = $ 10 на акция / $ 20 на акция
- = 1: 2
По този начин съотношението риск-печалба на очакваната инвестиция е 1 към 2. Тъй като съотношението е по-малко от 1, това показва, че при даден риск инвестицията има потенциал да даде двойна възвръщаемост.
Значение
- Съотношението риск-възнаграждение помага на търговеца да управлява потенциалния риск от загуба на инвестираните от него пари.
- Той предоставя на инвеститора идея каква е очакваната възвръщаемост, която би могъл да генерира при дадено ниво на риск и съответно може да се вземе решението. По този начин това ще помогне на инвеститора да вземе решението в съответствие с неговия капацитет за поемане на риск.
Заключение
Съотношението риск-възнаграждение осигурява измерването на очакваните печалби, които инвеститорът ще генерира при даденото ниво на потенциалния риск. Това съотношение е много полезно за инвеститорите, докато вземат решения по отношение на техните инвестиции в търговията. И така, инвестицията ще бъде направена от инвеститора според собствения му капацитет въз основа на това съотношение.
