Какво представлява късата продажба на акции?
Кратката продажба на акции се отнася до транзакцията, при която продавачът първо заема ценната книга от брокера и след това я продава на свободния пазар и след това изкупува обратно ценната книга в подходящ момент, за да я върне на брокера. При това Купувачът на ценната книга трябва да изкупи обратно Акцията от Брокера, за да покрие отворената си позиция. Те се наричат основно Маржин транзакции, при които сетълментът на сделките се извършва на нетни маржове, а не реална доставка на Акциите. Има определени насоки, които трябва да се следват, за да могат инвеститорите да извършват късите продажби по отношение на минималните маржове, които трябва да се поддържат при брокерите.
- При недвижимите имоти се отнася за сделка, при която имуществото, което е ипотекирано от заемодателите, се продава на пазара на стойност, по-малка от дълга, дължащ се върху него. В този случай, ако заемодателите се съгласят на сделките, нетната разлика между продажната цена и дълга, притежаван срещу нея, се нарича къса продажба.
- При късите продажби на акции има по-строги правила, определени от SEC, поради високия риск и експозицията в същото. При късите продажби сетълментът се извършва ежеседмично или зависи от договорените условия.
Примери за това как работи процесът на къси запаси от продажби?
По-долу са дадени няколко примера за това колко кратко работи продажбата на акции?
Примери за къси продажби Пример # 1
Нека приемем, че инвеститор Short Sells Security на борсата, като заеме същото от Брокер, т.е. 1000 акции @ 20 $ = 20 000 $. Цената на акциите се понижава с $ 2. В този случай инвеститорът трябва да изкупи обратно Ценната книга от Брокера @ $ 18, за да покрие позицията и следователно има печалба от $ 2000 от тази транзакция, която е платена от Брокера на инвеститора.
По-долу са споменати някои от списанията, които трябва да бъдат предадени след кратки продажби.
Запасът се понижава с $ 2 до $ 18.
По време на уреждане
В горните примери, Трейдърът прави $ 2000 само чрез пускане на сделка на Борсата чрез Брокер, без да притежава тази Акция в Демат Сметката си. За това Брокерът начислява определена сума от таксата на търговеца за извършване на сделката, която е известна като такса за транзакция, която се приспада от първоначалния марж, който търговецът е дал на брокера като обезпечение.
По този начин търговията е реализирала печалба само като е продала Ценната книга на по-висока ставка и след това я е изкупила обратно от пазара, когато лихвата е спаднала под лихвения процент, което е довело до нетна печалба от $ 2000 на търговеца и доход от такса на Брокер за ползването на това съоръжение.
Пример за кратка продажба # 2
Нека приемем, че в случай на сделка с недвижими имоти, ABC Limited притежава имот, чиято пазарна стойност е $ 5,00,000, а дългът към същия е $ 4,50,000. АКО Компанията желае да продаде имота на $ 3,50,000, тя ще трябва да вземе NOC от всички заемодатели, за да продължи сделката, тъй като финансовият им интерес е бил засегнат поради по-ниската реализация в същото. Ако заемодателят се съгласи за продажбата, това ще бъде наречено „Кратка продажба на сделката“ с $ 1 000 000
Предимства на късата продажба на акции
По-долу са някои от предимствата.
- Ликвидност: Инвеститорът, който няма пари да търгува на финансовите пазари, може да търгува, като дава малък марж и изгражда по-голяма позиция.
- Високи награди: Това идва с връзка с висок риск и възвръщаемост, при която късият продавач реализира супер печалби в случай на диви колебания в акциите, движещи се в полза на инвеститора.
- Не се изисква собственост: Търговецът не изисква да държи Акциите, за да търгува.
- Наблюдение и контрол на инвестициите: Търговецът може да осигури позицията си, като кандидатства за различните лимити или поръчки на пазарни цени, за да покрие позицията си, така че да бъде защитен от всякакъв вид загуба напред.
Недостатъци
Следват недостатъците на късата продажба на запаси.
- Висок риск: Тъй като е на пазара за F&O, рискът от загуба на голямо количество средства е по-голям.
- Подлежи на одобрение от заемодателите: Кратката продажба при сделка с недвижим имот идва с NOC от съществуващите заемодатели, за да се уреди при ниска стойност на имота.
- Високи маржове: Търговците трябва да поддържат голям размер на маржовете при Брокера, като по този начин осигуряват неговия финансов интерес в случай на.
- Регламенти: Съществуват различни разпоредби, определени от SEC и фондовите борси при сключване на сделка за къса продажба на финансовия пазар.
- Продължителен процес: Това е дълъг процес, тъй като късата продажба трябва да бъде одобрена от заемодателите, тъй като имотът ще се продава на по-ниска оценка в сравнение с нормалния маршрут.
- Възможни разходи: Късата продажба излиза с алтернативни разходи, при които сумата, възстановена скоро, е цена за транзакцията и може да се разглежда като разход в същата.
