Какво е собственият капитал в недвижими имоти?
Equity Multiple е процесът, чрез който се измерва общата възвръщаемост на капиталовата инвестиция на недвижим имот. Така че, ако този коефициент за определена инвестиция е 2 пъти за 5 години, това означава, че капиталът, който човекът е инвестирал, ще се удвои за 5 години.
Обяснение
- Помага да прецените възвръщаемостта на инвестициите, направена от вашите собствени пари. Ако сте взели дълг и това е помогнало за увеличаване на възвръщаемостта, тогава този множител ще се увеличи. Всяка индустрия има специфичен вид измервателен механизъм, който им помага да представят реалната възвръщаемост на инвестициите в тази индустрия. Най-често срещаният механизъм за измерване на възвръщаемостта в случая с индустрията на недвижими имоти е множеството на собствения капитал.
- Капиталът означава парите, инвестирани от джоба, или с други думи, реално инвестираните пари на инвеститора. Множество означава гънки. Това показва колко пъти са се увеличили парите ви, които сте инвестирали в недвижими имоти. Ако възвръщаемостта на инвестицията е 200% и имате само $ 200 милиона, но сте заели $ 400 милиона повече, така че общата възвръщаемост ще бъде 200% от (400 + 200) = $ 1200 милиона. Така че това излиза 1200/200 = 6 пъти. По-рано множеството без дълг беше 400/200 = 2 пъти. Така че ливъриджът увеличава този коефициент.
Формула на собствения капитал
Кратно собствено участие = Сегашна стойност на инвестицията / Количество инвестирани пари- Сегашна стойност на инвестицията = Това е стойността на имота в настоящите условия
- Количество инвестирани пари = Колко пари са инвестирани от джоба на инвеститора
Как да изчислим?
Стъпка 1: За да изчислим собствения капитал, трябва да знаем парите, инвестирани от инвеститора. Това е първоначалната инвестиция.
Стъпка 2: Следващата стъпка е прогнозата или действителната стойност на имота след определен период.
Тази стъпка е много важна. В случай на търговци на имоти, те ще се опитат да представят тази цифра ГОЛЯМА, тъй като искат да продадат имота.
Стъпка 3: Разделяне на действителната стойност на имот с инвестираната сума.
Примери
Пример # 1
Дейвид купи имот с 5 милиона долара преди 10 години. Настоящата стойност на имота е 10 милиона долара. Изчислете собствения капитал, кратен на собствеността.
Решение:
Формула за множествен капитал = настояща стойност на имуществото / инвестираната сума.
Така че Дейвид е спечелил възвръщаемост, която се равнява на 2 пъти инвестицията му за 2 години.
Пример # 2
Максуел е купил имот за 8 милиона долара преди 5 години и печели доход от 200 000 долара всяка година от имота. Текущата стойност на имота е $ 25M. Изчислете неговия собствен умножител.
Решение:
Капитал, кратен = (Сегашна стойност на собствеността + доход от собственост) / Инвестирана сума
Така че Максуел е спечелил печалба, равна на 3,25 пъти неговата инвестиция.
Как работи в недвижими имоти?
Използва се в недвижимите имоти, за да покаже възвръщаемостта от инвестицията. Дилърите на недвижими имоти показват предвиденото множество на купувачите, за да продадат имоти. Инвеститорите са лесни за разбиране, тъй като възвръщаемостта се представя в множество изчисления. Така че инвеститорът вижда, че ако инвестира пари в недвижими имоти, тогава с колко пъти ще се увеличат парите. Така че този метод е доста популярен в света на недвижимите имоти.
Капитал множествен спрямо IRR
- IRR е вътрешната норма на възвръщаемост. Това означава какъв е сконтовият процент, който е необходим, за да се направи бъдещата стойност на инвестицията равна на настоящата стойност на инвестицията сега. Това е дисконтовият фактор, така че ако IRR е повече от лихвения процент, който преобладава на пазара. Тогава е логично да вложим парите в инвестицията, а не да ги влагаме в пазарни ценни книжа.
- Това не сравнява възвръщаемостта с възвръщаемостта от пазара. Той показва колко пъти е нараснала вашата инвестиция. Така че тази възвръщаемост е по-специфична за инвеститора. Ще се промени от инвеститор на инвеститор, ако инвеститор е инвестирал по-висока сума за подобен имот от друг инвеститор. Тогава капиталът, кратен на инвеститора, който е похарчил повече, ще бъде по-малък.
Предимства
- Те са лесни за изчисляване. В изчислението не са включени тежки изчисления.
- Това показва колко пъти ще се увеличи инвестицията. За разлика от други изчисления на възвръщаемост, където инвеститорите ще трябва да изчислят бъдещата стойност, като добавят възвръщаемостта на година.
- Той включва бъдещата стойност, доходите от инвестиции, както и лихвите, изплатени върху капитала. Това показва истинската картина, като се вземат предвид всички фактори.
Недостатъци
- Той не взема предвид фактора време. Ако множеството хвърля резултат 2, това не посочва дали множеството 2 е достигнато в рамките на 1 година, 2 години или 5 години.
- Той не сравнява лихвения процент, който преобладава на пазара. Това е по-специфично за инвеститора. Ако първоначалната инвестиция се промени, тогава ще се промени и собственият капитал.
Заключение
Това е често срещан метод, чрез който се изчислява общата възвръщаемост от инвестицията. Търговците на имоти често изобразяват това множество, за да продават имоти. Инвеститорите трябва да вземат предвид фактора време, преди да вземат предвид множеството. Ако има две инвестиции с собствен капитал, кратен на 2, тогава трябва да видите времевата рамка. Ако първата инвестиция има времева рамка от 5 години, а втората с времева рамка от 10 години, тогава очевидно трябва да помислите за първата инвестиция.
