Определение на заемния капитал
Заемният капитал се отнася до онзи размер на капитала, който е необходим за управление на операциите на бизнеса, набран от външни източници на компанията, като финансови институции, чрез издаване на облигации и др. Това е една от възможностите за набиране на фонд, тъй като включва само дългосрочни средства, които могат да бъдат използвани от компанията за целта на бизнеса, като носят някакъв вид лихва или такса.
Обяснение
Заемният капитал се счита, когато предприятието изисква средства за по-дълъг период, т.е. те не са за предпочитане за по-кратък период, носят периодично плащане на лихви или някои такси и не са участвали в печалбите на компанията. Те са от различен тип, като всички облигации се считат за най-безопасния и по-малко рисков начин за осигуряване на средства, тъй като може да се види, че банковият овърдрафт или банковият заем не осигуряват заемодателя изцяло, като вземат средствата от заемния капитал и навременно изплащане такива суми ще създадат добрата воля в очите на банката и заемодателя, което помага на бизнеса в дългосрочен план, така че да получаваме средствата, както и когато е необходимо.
Видове
Заемният капитал може да бъде разделен на три категории:
# 1 - Облигации
Това са инструментите, които са задължения към компанията и трябва да бъдат изплатени заедно с плащането на фиксирана лихва по тях. Титулярите на облигации ще спечелят фиксирана лихва върху авансовата сума на компанията и те не са имали право на вземане на решения в компанията.
# 2 - Банков овърдрафт
Това са споразуменията, сключени от банките и лицето, което търси подобно съоръжение. След проверка на кредитоспособността на физическото или юридическото лице банката им предоставя фиксиран лимит и лицето може да използва такива лимитни средства, а в замяна трябва да плати фиксирана лихва върху сумата, която е използвала от лимита.
# 3 - Банков заем
Това е най-често използваният вид набиране на средства от бизнес, който се отпуска от бизнеса чрез вземане на нещо ценно като обезпечение, използваните средства струват на компанията някакъв фиксиран лихвен процент, който обикновено е по-нисък в сравнение с другите два източника на набиране финансови средства.
Как да запишем заемния капитал?
За да запишем транзакцията, трябва да предадем следните записи за запис:
Второто вписване трябва да бъде предадено в случай на плащане на лихва или главница на заем, взет от бизнеса.
Заемен капитал срещу собствен капитал
Разликите са както следва:
- В случай на ликвидация на заемните средства се дава приоритет пред собствения капитал.
- Лихвите, наложени върху заемния капитал, трябва да бъдат платени, независимо дали бизнесът е с печалба или не, но от друга страна, собственият капитал не натоварва много компанията.
- Всеки бизнес се нуждае от все повече средства от собствени източници в сравнение със заема, с други думи, приоритет се дава на собствения капитал в сравнение със заема.
Пазари на заемни капитали
Пазарът на заемен капитал включва, но не се ограничава до предоставянето на възможност за заемане и заемане на средствата на кредитополучателя от един заемодател на друг с цел получаване на лихвен доход от заемодателя.
При предоставянето на такива съоръжения са включени следните инструменти:
- Както оперативен, така и финансов лизинг
- Заем срещу ипотекиране на някакво имущество или актив на кредитополучателя
- Предоставяне на консултантски услуги на лицето, което се нуждае от средства и предоставяне на посреднически услуги, за да предостави средствата на кредитополучателя.
- Тези пазари също така предоставят на заемодателя да подпише заемите, които вече са предоставени от някой друг кредитополучател, за да намали отговорността на тези кредитополучатели.
Предимства
- Компанията получава средства за използване в бизнеса, без да прехвърля собствеността върху актива, т.е. получава средства за залагане на такива активи на банката.
- Той не дава право на собственост или вземане на решения на доставчика на фонда или казва на заемодателя, както е предоставено при опцията за собствен капитал.
- Тъй като изплащането на лихвите, както и на сумата на главницата, е предварително, човек може лесно да планира съответно своите разходи и средства.
Недостатъци
- Първият и основен недостатък на Заемния капитал е, че изплащането на лихвите и сумата на главницата трябва да се извърши на датата, предвидена дали бизнесът е в печеливша ситуация или не.
- Тъй като средствата се вземат за залагане на активите на компанията на заемодателя, тогава в тази ситуация, ако компанията иска да продаде активите на друга трета страна, те не могат да го направят, докато сумата на заема не бъде изплатена.
Заключение
Заемният капитал е една от опциите, която се използва от бизнеса за набиране на средства, тъй като всеки бизнес се нуждае от средства и необходимите средства могат да бъдат набрани чрез опция за собствен капитал (вътрешен източник като акционери, неразпределена печалба, излишъци и т.н. или може да бъде набрани чрез външни източници като облигации и т. н. Това е онази част от капитала, която компанията е набрала чрез външни източници, като поема някакви разходи като лихви или някакви други разходи като издаване на акции за погасяване на емитираните облигации и др.
