Какво е преки чуждестранни инвестиции?
Преките чуждестранни инвестиции или ПЧИ са такива инвестиции, които се извършват от физическо лице или организация в предприятия, които се намират в различна държава или с други думи, ПЧИ са когато дадена организация или физическо лице притежава участие в акции от минимум на десет процента от чуждестранна компания.
Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР) споменава, че ако някой чуждестранен инвеститор притежава 10% или повече собственост върху правото на глас в организацията на друга държава, ние ще го наречем „траен интерес“.
Наличието на траен интерес помага на чуждестранното лице или организацията да окаже значително влияние върху управлението на компанията.
В тази статия ще разгледаме задълбочено как работят преките чуждестранни инвестиции и по колко начини компаниите могат да използват ПЧИ в своя полза.
Методи за преки чуждестранни инвестиции (ПЧИ)
Има много начини, чрез които се извършват ПЧИ. Тук ще говорим за най-известните методи и видове преки чуждестранни инвестиции. Методите за преки чуждестранни инвестиции могат да бъдат разделени на две широки категории - инвестиции на зелено и изоставяне на инвестиции.
Когато компания от различна държава инвестира в бизнеса на друга държава или иска да разшири своя хоризонт в друга държава, две неща стават важни. Единият е как те трябва да изграждат своя бизнес или влияние, за да генерират достатъчно приходи в чужда държава. И друго е кои биха били най-печелившите методи за ПЧИ.
За да разберем това, нека разгледаме два метода на ПЧИ -
# 1 - Грийнфийлд Инвестиции:
източник: livemint.com
Много компании в чужди държави вярват, че трябва да започнат всичко от нулата. Ако се заинтересуват от ПЧИ, те ще изградят своя собствена фабрика в различна държава, ще обучат хората да работят в тяхната фабрика / организация и ще се опитат да предоставят предложения според културата на страната. Можем да вземем примера на McDonald и Starbucks. И двамата започнаха всичко от нулата и сега са известните марки в Индия. Те се наричат инвестиции на зелено.
# 2 - Браунфийлд Инвестиции:
източник: financialtribune.com
Това е пряк метод на предишния метод. При тези методи на преки чуждестранни инвестиции чуждестранният бизнес не поема болката от изграждането на нещо от нулата в друга държава. Те разширяват бизнеса си, като отиват за трансгранични сливания и придобивания. Правейки това им позволява да започнат хедс-ъп веднага, без да изграждат нищо от нула. Пример за това е придобиването от Jaguar на Tata Motors. Tata Motors нямаше нужда да строи нова фабрика във Великобритания, но започна да управлява бизнеса от съществуващата фабрика на Jaguar.
Видове преки чуждестранни инвестиции
Има два вида преки чуждестранни инвестиции. Едната е хоризонтална пряка чуждестранна инвестиция, а другата е вертикалната пряка чуждестранна инвестиция.
Нека разберем тези две накратко.
# 1 - Хоризонтални ПЧИ
Това е най-често срещаните видове преки чуждестранни инвестиции. В този случай дадена компания се слива с друга компания от друга държава, за да стане по-силна на пазара и предлаганите продукти / услуги имат хомогенен характер. Първо се прави, за да има част от пазарния дял на външния пазар, а след това за намаляване на конкуренцията.
# 2 - Вертикални ПЧИ
Когато компания от една държава придобие или се слее с друга компания от различна държава, само за да добави повече стойност към тяхната стойностна верига, това ще се нарече вертикални ПЧИ. Например, ако дадена компания инвестира в чуждестранна компания, само за да има доставчик, произвеждащ суровини за тях, това би било вертикална ПЧИ.
При тези два вида преки чуждестранни инвестиции едно нещо е често срещано. Тези преки чуждестранни инвестиции трябва да бъдат инвестиции в изоставени зони, тъй като за инвестициите на зелено всичко е изградено от нулата.
Преките чуждестранни инвестиции също могат да бъдат разделени на други два вида - вътрешни ПЧИ и външни ПЧИ.
Вътрешните ПЧИ се инвестират в местните ресурси. А външните преки чуждестранни инвестиции се определят като инвестиции, направени в чужбина, които са изцяло подкрепени от правителството.
Фактори, които осигуряват преки чуждестранни инвестиции
Съществуват редица фактори, които гарантират, че чуждестранен инвеститор или организация биха били заинтересовани да инвестират в бизнеса на друга държава. Нека да разгледаме набързо тези фактори -
- Отворена икономика: Първата предпоставка дали чуждестранен инвеститор би се заинтересувал да инвестира в бизнес на друга държава е видът икономика, която държавата управлява. Ако това е затворена икономика, за някой чуждестранен инвеститор би било трудно да инвестира в друг бизнес в страната. Преките чуждестранни инвестиции се правят, когато страната има отворена икономика и страната е отворена към растеж.
- Сценарии за растеж над средния: чуждестранните инвеститори няма да се интересуват от зрял или наситен пазар. Ако дадена държава се развива или развива, но има място за растеж над средния, ще бъдат направени преките чуждестранни инвестиции. По-точно, бизнесите и лицата, които биха искали да направят ПЧИ, трябва да видят дали имат перспективи за растеж в близко бъдеще в друга държава или не. Ако няма перспектива за растеж, защо някой би се интересувал?
- Квалифицирана работна сила: Ако вземем примера на McDonald, бихме могли да кажем, че за да се разширят в развиващата се страна като Индия, те се нуждаят от квалифицирана работна сила. Квалифицираната работна сила би била обучима; те трябва да притежават основните умения за комуникация, технически опит (ако е необходимо) и способност да учат. Без квалифицирана работна сила ПЧИ няма да могат да създадат никаква стойност.
- Правителствена подкрепа: Това е най-важният аспект от всички. Ако в дадена държава правителството не приветства ПЧИ, страната няма да получи никакви преки чуждестранни инвестиции. Тъй като чуждестранните граждани трябва да преминат през много убедителни, ако правителството не подкрепи, те обикновено не избират да инвестират в държава, която обезкуражава ПЧИ.
Заключение
Преките чуждестранни инвестиции могат да бъдат дефинирани като инвестиции, извършени от физическо лице или организация от една държава в друга организация / компания от друга държава. Това се случва, когато организацията иска да се разшири в друга държава или иска да има „траен интерес“ в компанията на друга компания.
Дори да изглежда на пръв поглед, че ПЧИ са доста добри за развиващите се страни, ние също трябва да обърнем внимание на недостатъците на преките чуждестранни инвестиции.
Един от най-големите недостатъци на преките чуждестранни инвестиции е да се позволи на чуждестранните инвеститори да поемат собствеността върху индустриите на държава, която е стратегически важна за конкретната държава. Правителството винаги трябва да гарантира, че чуждестранните инвеститори не трябва да получават повече от 10% от собствеността в онези отрасли, в които страната е доста добра.
Вярно е, че той гарантира, че бизнесът се управлява добре, глобалната икономика се подобрява и инвеститорите получават и добра възвръщаемост на своите инвестиции. Всяка държава обаче трябва да мисли стратегически за ПЧИ, преди да ги приеме.
