Значение на обратния факторинг
Обратният факторинг се отнася до концепция, когато фирмата се обръща към финансова институция, за да плати на своите доставчици по-бърз курс в замяна на отстъпка, като по този начин намалява времето за вземания за доставчиците, без кредитна криза за фирмата, която от своя страна ще плаща на заемодателя в края на предварително определената продължителност на времето.
Пример за обратен факторинг
Помислете за сценарий, при който фирма иска суровината да изпълни поръчка за още 2 месеца. Необходимите суровини са на стойност 2 милиона щатски долара и към момента фирмата няма никакви пари. Също така, съгласно условията на договора, той не очаква никакъв паричен приток за още 2 месеца. Нека разгледаме възможностите, които фирмата има в такива сценарии.
- Фирмата се свързва с доставчиците си и иска суровини на кредит. Обещава им, че фактурата ще бъде изплатена веднага щом получи пари от своите клиенти. Това обаче ще изисква поне 2 месеца. Тук доставчикът може да каже „Не“ или „да“, но и в двата случая фирмата поема риск, което в крайна сметка поставя ограничения върху нейния паричен поток и баланс.
- Вторият сценарий е, когато фирмата се обърне към заемодател / банка и работи с тях, за да изплати своите доставчици. Цялата машина се състои от следните стъпки:
- Фирмата инициира поръчка за суровините със своя доставчик.
- Доставчикът преглежда поръчката, предоставя суровината на фирмата и изготвя фактура за необходимото плащане - 2 милиона долара.
- Фирмата преглежда и потвърждава плащането, потвърждавайки заемодателя, че ще плати необходимата сума на падежа, в нашия случай в края на 2 месеца.
- След това доставчикът продава тези договори за фактури на заемодателя с уговорена отстъпка (Да кажем 5%).
- Доставчикът получава вземанията по сметката в реално време и не е необходимо да чака 2 месеца.
- На падежа фирмата (купувачът) извършва плащането на заемодателя / финансовата институция.
Моля, обърнете внимание, че тъй като заемодателят е уредил фирмата, следователно плащането се изплаща на доставчика, а отстъпката ще се основава на кредитоспособността на фирмата.
Предимства на обратния факторинг
По-долу са предимствата на обратния факторинг.
- Фактурите се плащат на доставчиците много по-бързо, като се избягва забавяне при получаване на вземания по сметки. Това води до подобрен паричен поток в системата, който може да се използва, за да генерира по-голяма рентабилност.
- Тъй като фактурите се плащат навреме, доставчиците не трябва да преследват фирмите за ранни заявки. И двете страни могат да се съсредоточат върху основните си дейности, вместо да се фокусират върху графиците на плащанията или закъсненията. Несъмнено това ще доведе до по-добро управление и по-добро използване на ресурсите.
- Концепцията за обратен факторинг е споразумение между банката и фирмата, а не между доставчиците. Условията и лихвените проценти са съобразени с кредитоспособността на фирмата, без това да повлияе на доставчиците.
- Обратният факторинг е извънбалансов механизъм и от своя страна прави баланса да изглежда добре, като има по-добри съотношения като оборот на оборотен капитал, оборот, платим за търговията за фирмата, като поддържа инвеститорите и акционерите щастливи.
Недостатъци на обратния факторинг
Следват няколко недостатъка на обратния факторинг.
- Споразумението за обратен факторинг зависи много от прогнозирането на продажбите и очакването, че купувачът / фирмата ще може да направи сделка и да върне сумата на фактурата на банката с предварително определен лихвен процент след определен период от време. Ако това не се случи, тогава банките ще бъдат на загуба и поради регулаторния контрол може да отнеме обезпечението, водещо до кризисна ситуация за фирмата. Този сценарий може да доведе до много по-лошо състояние, тъй като средствата за фирмата могат да изсъхнат, когато тя се нуждае най-много.
- Ако не се подреди правилно, това може да доведе до много скъпи разходи за фирмата, тъй като може да изисква сложни договори и неясни правила.
Важни точки за отбелязване
- Обратният факторинг е механизъм за оптимизация на веригата на доставки, който помага за по-добро сътрудничество между участниците. Поради навременните плащания, той помага при разрешаването на всякакви спорове и развива по-добри отношения между фирмата и нейните доставчици.
- Крайната цел на обратния факторинг е да се намали времето за вземания по сметки и следователно да се подобри паричният поток. Ефективен от гледна точка на разходите механизъм намалява всякакви ограничения за фирмата, както и за нейните доставчици.
- Обратният факторинг вече наруши индустрията. Въпреки че е започнал с автомобилната индустрия, той е направил чудеса в много столици с интензивни индустрии като космическа, фармацевтична, телекомуникационна, потребителска опаковка, химикали и др. Всъщност има много финтех фирми, които се опитват да проучат този път по-нататък. Много консултантски фирми в своите независими изследвания са изчислили обратния пазар на факторинг около 255 -285 милиарда щатски долара (оценка за 2015 г.). Изумителната част от това изследване обаче е, че в момента размерът е на 3% и има потенциал да достигне 20-25% от задълженията в бранша в близко бъдеще.
- Обратният факторинг има смисъл само ако лихвеният процент или отстъпката, предлагана от посредническата финансова институция, е ниска и се основава на кредитния рейтинг на фирмата, а не на другия доставчик. Това е просто забавено режийно.
- Обратните фабрични ползи могат да бъдат количествено определени въз основа на моделите, които изучават екосистемата чрез оптимизиране на задълженията. Резултатите предполагат, че 25 - 45% стойност се улавя от доставчика, а 35-45% се улавя от купувача, докато останалите 15-20% се улавят от финансовата институция.
Заключение
Обратният факторинг е част от финансирането на веригата за доставки, насочена към премахване на търканията в екосистемата и водеща до по-добър паричен поток по по-бърз и ефективен начин, като се фокусира върху една от основните допирни точки между доставчиците и фирмите - задължения. За разлика от факторинга, той се инициира от фирмата, а не от доставчиците, за да финансира своите вземания по сметки. Ако се приложи правилно, това може да помогне за подобряване на ликвидността в системата, по-добро обращение на пари в брой, навременни плащания, по-малко неизпълнения и в крайна сметка по-добри възможности за генериране на печалба за фирмата, както и за нейните доставчици.
