Какво представляват бързите активи?
Бързите активи се отнасят за активите, които са ликвидни по своята същност и могат лесно да бъдат превърнати в парични средства чрез ликвидиране на същите на пазара като FD, ликвидни фондове, търгуеми ценни книжа, банкови салда и др. И представляват основен компонент в анализа на финансовото съотношение на компания, която да демонстрира силен оборотен капитал
Тези активи могат да се преобразуват бързо в пари и няма съществена загуба на стойност при конвертиране на актив в пари. Бързо, това означава, че активите могат да бъдат превърнати в пари за една година или по-малко. Компаниите управляват такива активи разумно, за да останат платежоспособни и ликвидни.
Формула за бързи активи
Формулата е ясна и може да бъде изчислена чрез изваждане на материалните запаси от текущите активи.
Формула за бързи активи = Текущи активи - инвентар
Списък на бързите активи
източник: Starbucks SEC Filings
Те се намират в баланса на Дружеството и това е сумата от следния списък с бързи активи:
- Пари в брой
- Търгуеми ценни книжа
- Сметки за вземания
- Предплатени разходи и данъци
- Краткосрочни инвестиции
# 1 - Пари
Паричните средства включват сумата, съхранявана от Дружеството в банкови сметки или други лихвоносни сметки като FD, RD и др. Пари и парични еквиваленти в Starbucks са били в размер на 2 462,3 щатски долара през 2017 г. и 2 128,8 млн. Долара през 2016 г.
# 2 - Търгуеми ценни книжа
Има ликвидни ценни книжа, които се търгуват открито на пазара. Такива ценни книжа могат лесно да бъдат продадени на котираната цена на пазара и конвертирани в пари.
# 3 - Вземания по сметки
Вземанията по сметки са сумата, която Дружеството все още ще получава от стоките и услугите, които те са предоставили на своите клиенти. Компанията вече е предоставила услугите, но тепърва ще получат плащането. Следователно Дружеството го регистрира като актив в счетоводната книга. Вземанията по сметки трябва да се определят правилно и само тези суми трябва да се добавят, ако вземанията могат да бъдат събрани в рамките на една година или по-малко. Несъбираеми, остарели вземания или дългосрочни вземания обикновено за компании в строителния бизнес не трябва да се добавят за изчисляване на бързи активи.
Вземанията по сметки в Starbucks са се увеличили до 870,4 милиона щатски долара през 2017 г. в сравнение с 768,8 милиона долара през 2016 финансова година.
# 4 - Предплатени разходи
Предплатени разходи са разходите, които компанията вече е платила, но тепърва ще получи услугата. Такива услуги трябва да се консумират в рамките на една година, за да се добавят към изчислението. Предплатените разходи могат да бъдат разходи за наем.
Предплатените разходи и други текущи активи в Starbucks са били в размер на 358,1 милиона щатски долара през 2016 финансова година и 347,4 милиона долара през 2016 година.
# 5 - Краткосрочни инвестиции
Краткосрочните инвестиции са инвестиции, направени от Дружеството, които се очаква да се превърнат в пари в рамките на една година. Те обикновено се състоят от акции, облигации и други ценни книжа, които могат да бъдат ликвидирани бързо и при необходимост. Краткосрочните инвестиции в Starbucks са 228,6 милиона щатски долара през 2017 г. и 134,4 милиона долара през 2016 година.
Запасите не се добавят в изчислението, тъй като запасите могат да отнемат по-дълъг период, за да бъдат продадени и след това конвертирани в пари. Материалните запаси нямат определен срок; следователно ги премахваме, докато изчисляваме вземанията.
Примери за бързи активи
Примери # 1
Дружество XYZ разполага с 5000 долара като пари в брой, 10000 долара като търгуеми ценни книжа и 15000 долара като вземания, които ще бъдат получени след 2 месеца. Какви са общите ликвидни активи на Дружеството?
- Формула за бързи активи = Пари в брой + Търгуеми ценни книжа + Вземания по сметки = 5000 + 10000 + 15000 = $ 30 000
Примери # 2
Дружеството MNP има $ 50000 текущи активи с $ 30000 като запаси. Каква е стойността на бързите активи в баланса на Дружеството?
- QA = Текущи активи - Материални запаси
- QA = 50000 - 30000 = $ 20000
Те се използват от анализаторите за измерване на ликвидността на дадена компания в краткосрочен план. Компанията, въз основа на своята дейност, съхранява част от активите под формата на парични средства, търгуеми ценни книжа и други форми на активи, за да поддържа нуждите си от ликвидност в краткосрочен план. Голямо количество такива активи, отколкото се изисква в краткосрочен план, може да означава, че Дружеството не използва ефективно ресурсите си. Малки QA или по-малки от пасивите, възникващи в краткосрочен план, означава, че Компанията може да изисква допълнителни парични средства, за да задоволи своето търсене.
Как го използват финансовите анализатори?
За сравнение на двете компании - финансовите анализатори използват коефициент на бързи активи или коефициент на киселинен тест. Нарича се съотношение на киселинния тест по отношение на киселинен тест, направен от златодобивачите в древността. Металът, добит от мините, е подложен на киселинен тест, при което ако не успее да корозира от киселината, той е основен метал, а не злато. Ако металът е преминал теста, той се е считал за злато.
По този начин бързото съотношение се счита за киселинен тест във финансите, където тества способността на Дружеството да конвертира активите си в пари и да изплати текущите си задължения.
Бързото съотношение се изчислява чрез разделяне на текущите задължения.
Съотношение на бързите активи = (Парични средства + Парични еквиваленти + Краткосрочни инвестиции + Текущи вземания + предплатени разходи) / Текущи пасиви
Повечето компании използват дългосрочни активи за генериране на приходи; следователно не би било разумно Дружеството да разпродаде дългосрочни активи, за да покрие текущи задължения. По този начин бързото съотношение поставя финансите на компанията да тестват способността й да покрива текущите си задължения.
източник: ycharts
В сравнение със своите връстници, Colgate има много здравословно бързо съотношение. Докато бързото съотношение на Unilever намалява през последните 5-6 години, ние също така отбелязваме, че съотношението P&G Quick е много по-ниско от това на Colgate.
Пример за съотношение на бързи активи
Нека разгледаме следния пример за измерване на бързо съотношение:
Балансът на компания XYZ е както следва:
- Пари в брой: $ 10000
- Вземания по сметки: $ 12000
- Опис: $ 50000
- Търгуеми ценни книжа: $ 32000
- Предплатени разходи: $ 3000
- Текущи задължения: $ 40000
По този начин, бърз коефициент = (Пари в брой + вземания по сметки + търгуеми ценни книжа + предплатени разходи) / текущи задължения
- бързо съотношение = (10000 + 12000 + 32000 + 3000) / 40000
- бързо съотношение = 57000/40000 = 1,42
Колкото по-високо е бързото съотношение, толкова по-благоприятно е; това е за Дружеството, тъй като показва, че Дружеството има по-ликвидни активи от текущите задължения. Съотношението 1 показва, че Дружеството разполага с достатъчно средства за покриване на текущите задължения. За разлика от това, съотношението под 1 показва, че Дружеството може да се сблъска с ликвидни проблеми в близко бъдеще.
Заключение
Бързият актив е сумата на активите в баланса на дружествата, която може бързо да се преобразува в пари без значителни загуби. Компаниите се опитват да поддържат подходящо количество ликвидни активи, като се има предвид естеството на техния бизнес и нестабилността в сектора. Бързото съотношение на активите или съотношението на киселинния тест е важно за Дружеството да остане в течност и разтворител. Анализаторите и бизнес мениджърите поддържат и наблюдават съотношението, така че да могат да изпълняват задълженията на Компанията и да осигуряват обрат към акционерите / инвеститорите.
