Какво е Базел III?
Базел III е регулаторна рамка, продължение на Базелските споразумения, разработена и съгласувана от членовете на Базелския комитет за банков надзор за засилване на капиталовите изисквания на банките и намаляване на риска. Това се прави, като се изисква от банките да държат повече капиталови резерви срещу своите активи, което от своя страна би намалило капацитета на банките да получат ливъридж.
Обяснение
Базелският комитет за банков надзор е създаден през 1974 г. с цел да осигури финансова стабилност чрез въвеждане на строги разпоредби относно банковите практики и финанси. Комитетът се състои от управители на централни банки от десет различни държави - със седалище в Базел, Швейцария.
Първоначално комитетът от Базел се състои от членовете на Г-10. По-късно през 2009 г. тя разшири членството си до институции от Бразилия, Австралия, Индия, Саудитска Арабия, Русия, Япония, Италия, Мексико, Аржентина, Канада, Белгия, Индонезия, Швейцария, Южна Африка, Обединеното кралство и САЩ, всички от които форма.
Цели
Базел III въведе реформи, насочени към намаляване на риска в банковата система. Целта зад споразумението е да се запази по-голяма сигурност като резерв, преди да се съберат пари. Целта му е да се подобри банковата регулаторна рамка, предписана в предишните споразумения от Базел. Той наблегна на подобряването на устойчивостта на банките, като разгледа финансовото управление и управлението на риска със стрес тестване в екстремни ситуации. Той осигурява укрепване на банките по време на ликвидна криза и финансово бедствие.
Изпълнение
Базел III възниква след споразумение от членовете на BCBS през ноември 2010 г. Изпълнението е планирано от 2013 г., но претърпява многократно удължаване при пускането. Първият е насрочен за март 2019 г., докато вторият график се очаква през януари 2022 г.
В САЩ се казва, че Базел III е приложим за всички институции с активи над 50 милиарда щатски долара с разлики в изискванията за съотношение и изчисления. През 2013 г. Съветът на Федералния резерв одобри американската версия на коефициента на покритие на ликвидността на споразумението от Базел III. Съединените щати също така предлагат категоризиране на ликвидните активи на три нива с 0%, 20% и 50% претегляне на риска, като се отделя специално значение на системно важните банки и финансови институции.
В европейския контекст планираното налагане на капиталови изисквания, коефициент на ливъридж и изисквания за ликвидност варираха във времето.
Стълбове от Базел III
- Изискване към банките да поддържат минимален капиталов резерв заедно с допълнителен слой буфер в обикновения собствен капитал
- Стрес тестване на банковата система чрез прилагане на изискванията за ливъридж
- Допълнителни изисквания за капитал и ликвидност за систематично важни банки.
Правила от Базел III
Адекватност на капитала
- Изискванията за капиталов резерв се увеличиха до 7%, включително капиталът от 2,5% буфер срещу рисково претеглени активи (RWA). Допълнителното законодателство изисква антицикличен буфер от 0% до 2,5% от RWA за CET1
- Изисква се дялово финансиране от 4,5% за рисково претеглени активи. В Базел II това изискване беше 2%
- Минималният капитал от първи ред се е увеличил от 4% в Базел II на 6% в Базел III, включващ 4,5% от CET1 и допълнителни 1,5% от AT1 (Допълнителен ред 1)
Ливъридж
- Банките трябва да поддържат коефициент на ливъридж от поне 3%. Това е капиталът от първи ред трябва да бъде най-малко 3% или повече от общите консолидирани активи (вкл. Небалансовите статии)
Ликвидност
- Банките трябва да притежават висококачествени ликвидни активи, за да покрият общите парични потоци за 30 дни
- Изискването за нетно стабилно съотношение на финансиране се увеличи до период от една година
Критика
- Изискванията за капиталови резерви ще намалят конкуренцията в банковия сектор, тъй като бариерите пред влизането се увеличават. Критиците твърдят, че по-строгите норми ще защитят сектора по неблагоприятни начини
- Изискванията за ливъридж и капиталова адекватност също ще повлияят на ефективността на по-големите банки, които са имали последователен растеж, основан на стабилни маржове
- Методологията за претегляне на риска е същата в Базел III за изчисляване на RWA, както беше в Базел II. Това може да даде значение на рейтинговите агенции, които оценяват активите въз основа на рисковост. Критиците твърдят, че подобно разчитане на рейтингови агенции е обезпокоително поне след второстепенната криза от 2008 г.
- Критиката на Базел III не се ограничава само до нейните принципи и разпоредби, но и до прилагането
- Критиците многократно подчертават забавянето на прилагането на рамката
- Американската банкова асоциация разкритикува регламента, заявявайки, че Базел III не само ще повлияе, но ще осакати по-малките банки в САЩ
Въздействие
Строгите норми на Базел II със сигурност ще окажат влияние върху лекотата на бизнеса, който банките по света се радват. Затегнатите изисквания на капиталовия буфер, ливъридж и ликвидност ще засегнат рентабилността и маржовете на банките. Например, по-високо капиталово изискване от 7%, въведено в Базел III, ще намали до известна степен печалбите на банките. Размерът на отпусканите заеми ще бъде пряко засегнат от изискването за капиталов резерв.
Проучване на ОИСР (Организация за икономическо сътрудничество и развитие) през 2011 г. показа, че ефектът от Базел III върху БВП ще бъде от -0,05% до -0,015% годишно в средносрочен план. Друго проучване показа, че банките трябва да увеличат приблизително 15 базисни точки върху своите спредове на заеми, за да отговорят на изискванията на правилото за капиталовия резерв.
Заключение
Базел III може да бъде добра стъпка за укрепване на банковата среда след световната финансова криза през 2008 г. Кризата показа, че по-големите банки наблюдават бърза експанзия, без да отдават дължимото тегло на по-рисковото кредитиране. Резултатът беше належаща нужда от по-строга рамка, която да може да регулира ливъридж, ликвидност и капиталов буфер в сектора.
Той беше въведен с ревизии и сила на принципите на Базел II. Новата рамка предписва по-висока капиталова адекватност по отношение на RWA, буфери за запазване на капитала и антицикличен буфер по отношение на RWA, като по този начин се набляга на укрепването на международната банкова система.
Той обаче има някои слабости, които излагат сектора на неефективност. Той беше широко приет и внедряването беше извършено по целия свят. Въпреки това, хармонизирането на банковите разпоредби по света също може да доведе до влошаване на резултатите, тъй като някои страни вече имат по-добри рамки.
