Каква е формулата за вложен капитал?
Инвестираният капитал може да се дефинира като общите пари, набрани от фирма чрез издаване на дълг на притежателите на облигации и ценни книжа на акционерите на акции, където задълженията за лизинг на капитал и общият дълг ще бъдат сумирани до размера на собствения капитал, който се издава на инвеститорите. Формулата за инвестиран капитал (IC) е представена по следния начин,
Формула за вложен капитал = Общ дълг (Включително лизинг на капитал) + Общ собствен капитал и еквивалентни капиталови инвестиции + неоперативни парични средства
Стъпки за изчисляване на инвестирания капитал
- Изчислете общия дълг, който включва целия лихвоносен дълг, независимо дали е дългосрочен дълг или краткосрочен дълг.
- Изчислете общата сума на собствения капитал и еквивалента на собствения капитал, които са издадени на акционери, и те също включват резерви.
- И накрая, изчислете неоперативни пари и инвестиции.
- Сега вземете общо стъпки 1, стъпка 2 и стъпка 3, в които ще бъде инвестиран капитал.
Примери за изчисление на инвестирания капитал
Нека да видим няколко прости до разширени примера, за да го разберем по-добре.
Пример # 1
Фирма М ви е предоставила следните подробности. От вас се изисква да изчислите инвестирания капитал на фирмата.
Използвайте долупосочените данни за изчисляване на икономическата печалба.
- Дългосрочен дълг: 235000.00
- Краткосрочен дълг: 156700.00
- Издаден собствен капитал: 100900,00
- Капиталови наеми: 47899,00
Изчисляването на инвестирания капитал може да се направи по формулата по-долу,
IC = общ дълг + общ собствен капитал и еквивалентни капиталови инвестиции + неоперативни парични средства
= (Дългосрочен дълг + краткосрочен дълг + лизинг на капитал) + Собствен капитал
- = (235 000 + 156 700 + 47 899) + 100 900
Инвестираният капитал ще бъде -
- Инвестиран капитал = 540 499
Следователно инвестираният капитал на фирмата е 540 499.
Пример # 2
Barclays & Barclays, фирма за генериране на печалба и генериране на пари, току-що публикува своя годишен отчет, а по-долу е обобщението на финансовото му състояние към края на финансовата година.
Освен горепосоченото, компанията е отчела и задбалансов ангажимент за капиталов лизинг, а PV от същия е 3,55,89,970.
Ръководството търси повишаване на коефициента на възвръщаемост на капитала чрез изплащане на дълга, което ще повиши морала на неговите акционери. Главният финансов директор на компанията поиска от своя младши да представи в Excel файл броя на средствата, които инвестира фирмата.
От вас се изисква да изчислите инвестирания капитал на фирмата.
Решение
Финансовият директор на фирмата иска да изчисли инвестирания капитал.
Първо, трябва да изчислим общия дълг и общия собствен капитал.
Изчисляване на общия дълг
= 337500000 + 495000000 + 123750000
- Общ дълг = 956250000
Изчисляване на общия собствен капитал
= 450000000 + 65000000 + 58500000
- Общ собствен капитал = 573500000
Изчисляването на инвестирания капитал може да се направи, както следва,
= 95,62,50,000 + 57,35,00,000 + 3,55,89,970
Общо инвестираният капитал ще бъде -
- Инвестиран капитал = 1,56,53,39,970
Следователно инвестираният капитал ще бъде 95,62,50,000 + 57,35,00,000 + 3,55,89,970, което ще се равнява на 1,56,53,39,970
Забележка
Включихме и ангажимент за лизинг на капитал като част от инвестирания капитал.
Пример # 3
Wyatt Inc. Ви даде следните подробности за инвестицията си, направена чрез набиране на собствен капитал и дълг. Беше забелязано, че фирмата не е предоставила комбинация от капитал и дълг, но въпреки това е предоставила заявление за същото. Въз основа на информацията по-долу, вие трябва да изчислите общия инвестиран капитал, направен от Wyatt Inc.
- Текущи активи: 33890193.00
- Текущи задължения: 32534585.28
- Нематериални активи: 169450965.00
- Инсталации и машини: 211813706.25
- Сгради: 232995076.88
- Парични средства от неоперативни активи: 78371071.31
Решение
За да разрешим този пример, ще използваме оперативната формула за изчисляване на инвестирания капитал.
По-долу са описани стъпките за изчисляване на инвестирания капитал, като се използва оперативен подход
- Изчислете нетния оборотен капитал, който е разликата в текущите активи и приспадане на нелихвените текущи задължения
- Второто би било да се вземат общо материални активи - инсталации, оборудване и машини.
- Последното би било да се вземат общо нематериални активи, които да включват патент, репутация.
- Последната стъпка ще бъде общо стъпка 1, стъпка 2 и стъпка 3.
Не ни се дава директно раздвоение на собствения капитал и дълга, но можем да заявим, че фирмата е инвестирала тези средства. Следователно ще използваме сумата от тези заявления като общ инвестиран капитал.
Изчисляване на оборотния капитал
= 33890193,00-32534585
- Оборотни средства = 1355607,72
Изчисляване на материални и нематериални активи
= 169450965,00 + 211813706,25 + 232995076,88
- Общо материални и нематериални ценности = 614259748.13
Изчисляването на инвестирания капитал може да се направи, както следва,
= 78371071,31 + 614259748,13 + 1355607,72
Общо инвестираният капитал ще бъде -
- Общо инвестиран капитал = 693986427,16
Може да се забележи, че фирмата е инвестирала значителни средства в дълготрайни активи и почива в оборотни средства, а останалата част идва от неоперативни активи.
Следователно общият вложен капитал е 69,39,86,427.16.
Уместност и употреба
За дадена фирма инвестираният капитал е източник на фонд, който им позволява да се възползват от нови възможности като поемане на друга фирма или разширяване. Това ще има 2 функции във фирмата, 1- ва - тя ще използва или за закупуване на материални активи като сграда, земя или оборудване. 2- ро - може да използва същото, за да покрие своите рутинни ежедневни оперативни разходи, като например заплащане на заплата на служителя или плащане на инвентар
Дружеството може да избере този източник на финансиране, вместо да взема назаем от финансови институции за своите нужди. Освен това, това може да се използва и за изчисляване на ROIC, което е възвръщаемост на инвестирания капитал и когато това съотношение се увеличи, това показва, че фирмата е създател на стойност.
