Топ 11 предимства на анализа на съотношението
Съотношенията са полезни инструменти, използвани за изразяване на връзката между данните, които могат да се използват за вътрешни сравнения и също така да се използват за сравнения между фирмите. Те се използват за отговаряне на въпроси, на които е необходимо да се отговори, вместо за директен отговор. По-конкретно, анализът на съотношението е изгоден и може да се използва за следното -
# 1 - Анализът на съотношението помага при анализа на финансовите отчети
Първото предимство на Ratio анализа е, че той предоставя широк преглед на здравето на компанията, финансовата стабилност, оценка. Помага на банкери, инвеститори, както и на ръководството при вземането на решения. Това е един от жизненоважните методи за анализ на финансовия отчет и може да бъде модифициран според нуждите на потребителя. Съотношенията дават подробности за всеки сегмент на компанията
# 2 - Анализът на съотношението помага да се прецени ефективността
Второто предимство на Ratio Analysis е, че рентабилността, коефициентите на платежоспособност помагат да се оцени цялостното представяне на компанията. Той помага на инвеститорите да определят как протичат операциите на компанията и колко добре ръководството взема решения. Също така помага да се определи дали компанията е свръх или недостиг. Анализът на съотношението помага да се определи дали активите са добре използвани и печалбите растат със силни темпове. Съотношенията също помагат да се установи дали печалбите се използват разумно. Съотношенията като дивидентна доходност и възвръщаемост на собствения капитал помагат да се разбере колко печалба се предава на инвеститорите
По същество помага да се оцени гъвкавостта на фирмата .ie. ако фирмата има способността да расте и да изпълнява задълженията си, когато настъпят неочаквани събития
# 3 - Анализът на съотношението помага за определяне на слабостта
Въпреки че цялостното представяне може да изглежда добре, често може да има ситуации, при които вниманието на ръководството се изисква. Друго предимство на Ratio Analysis е, че Ratios като покритие на лихвите, анализ на съотношението за обслужване на дълга помагат за получаване на подробно разбиране. След това ръководството може да се съсредоточи върху тези области
# 4 - Помощ за анализ на съотношението при проектиране на бъдещи печалби и паричен поток
Съотношенията се изчисляват с помощта на исторически цифри и се прогнозират въз основа на темпа на растеж на тези цифри. Анализът на съотношението може да се използва при изготвянето на проформа финансови отчети, които предоставят оценки на позициите на финансовия отчет за един или повече бъдещи периоди. Анализът на съотношенията и прогнозирането помагат на ръководството при формулирането на планове и инвеститорите да видят как компанията расте.
Предимството на анализа на коефициентите е, че тези прогнозни коефициенти се използват заедно с други методи за оценка като анализ на дисконтирания паричен поток (DCF), Модел на дисконтирани дивиденти (DDM). Коефициентите за оценка се използват при анализа на инвестициите в обикновения собствен капитал. Съотношенията като EV / EBITDA, EV / продажби, цена за резервиране, цена към печалба се използват, за да се сведат до цена на акция. Мерките за оценка на акция включват печалба на акция (EPS), EBIT на акция и EBITDA на акция. Методът, използващ съотношения, се счита за най-подходящ, тъй като има по-малък брой предположения и е прост
# 5 - Сравняване на представянето с връстници
Това е едно от най-важните предимства на анализа на коефициентите, което улеснява сравненията между две компании. Невъзможно е да се сравнят две компании само чрез разглеждане на отчета за доходите или баланса. Инвеститорите често искат да разберат къде стои компанията в сектора, в който оперира. Помага и за разбирането дали компанията е надценена или подценена сред своите връстници
Освен че се сравнява с връстници, той помага и при сравняване на различни подразделения в една и съща компания. Най-често мениджмънтът използва коефициенти, когато трябва да реши в кое подразделение иска да инвестира или кое подразделение иска да закрие
# 6 - Анализ на тенденциите
Другото предимство на Ratio анализа е, че помага за разбирането на тенденциите през годините. Анализаторът може лесно да определи, като погледне цифрите дали компанията се покачва, спада или стабилна. Сравнението може да се направи лесно и помага при определяне дали съотношението е над или под еталона в индустрията.
# 7 - Съотношенията дават значение на абсолютните цифри
Както обсъждахме по-рано, е трудно да се разбере дадена компания единствено въз основа на номерата, предоставени във финансовите отчети. Съотношенията придават значение на числата и опростяват сложните счетоводни отчети. Например, ако кажем, че компанията има съотношение на PE от 1,2x, няма да има много смисъл, ако не знаем какво е било съотношението през последната година или какво е сега за своите връстници. По същия начин, ако кажем, че компанията има приходи от два милиарда, не можем да тълкуваме дали е добро в сравнение с активите и дали компанията продава максимум от своите услуги или продукти на кредит. Съотношенията като оборот на запасите, дни на вземанията, дни на задължения помагат да се разбере това.
# 8 - Анализ на минали резултати
Друго предимство на анализа на съотношението е, че помага за разбирането на различните взаимовръзки и взаимовръзки в миналите данни и помага за проверка на резултатите.
# 9 - Определяне на краткосрочната ликвидност
Текущите коефициенти помагат за определяне на краткосрочната ликвидна позиция на компанията. Тези съотношения помагат да се разбере дали фирмата е в състояние да изпълни краткосрочните си задължения. Дългосрочната платежоспособност може също да се определи, като се използват коефициенти на рентабилност и платежоспособност.
# 10 - Комуникация
Когато ръководството разкрие техните резултати, това винаги се обявява по отношение на съотношенията. Те се фокусират върху съотношения като EV / EBITDA, EPS, PE. Това е добре съобщено на инвеститорите. Когато ръководството говори за число, то се счита за добре обобщено и опростено. Съотношенията имат силата да говорят
# 11 - Анализът на съотношението помага на анализаторите да свършат по-добра работа
Анализаторите извършват главно съкращаване на данни на компанията. Коефициентите осигуряват ранно предупреждение в ситуации, когато производителността на компанията намалява. Анализаторите използват анализ на съотношението, за да оценят колко ефективно фирмата управлява своите запаси.
Например коефициентът на оборота на материалните запаси измерва колко бързо фирмата продава своите материални запаси. Прекалено ниският оборот на запасите може да е индикация за бавно продавани или дори остарели продукти. Пренасянето на твърде много материални запаси е скъпо, тъй като фирмата поема разходи за съхранение, застраховки и данъци върху материалните запаси. Прекомерният запас също свързва пари, които могат да бъдат използвани по-ефективно някъде другаде. Повечето от успешните компании имат много силни съотношения; всяка грешка или слабост в която и да е от областите може да доведе до силно разпродажба. Съотношенията също са специфични за индустриите. Съотношенията, важни за банките, не е задължително да са важни за производствените компании; анализаторът извършва техния анализ, като взема предвид тези фактори.
Както е описано по-горе, съотношенията имат многократна употреба и могат да бъдат използвани от всеки, започвайки от мениджмънта, клиентите, инвеститорите, както и кредиторите.
