Формула за изчисляване на мултипликатор на собствения капитал
Формула за мултипликатор на собствения капитал изчислява общите активи до общия собствен капитал; това съотношение е финансовият ливъридж на дадена компания, който определя колко пъти собственият капитал на дадено дружество притежава дадено дружество в сравнение с неговите активи.
Мултипликаторът на собствен капитал сравнява общите активи на компанията с капитала на акционерите на фирмата. Това е коефициент на финансов ливъридж, който помага да се установи колко активи на фирмата се финансират от собствения капитал на акционерите.
Формула на мултипликатора на собствения капитал = Общо активи / Общо собствен капитал
Обяснение
Формула за множител на неравенството, има два компонента, които трябва да бъдат обсъдени.
- Първо, имаме общи активи. В общите активи ще включим както текущи активи, така и нетекущи активи. Примери за текущи активи са длъжници, материални запаси, предплатени разходи и др. А примери за нетекущи активи са сгради, машини, заводи, мебели и др. Ако се опитвате да намерите общите активи, ще ги намерите в баланса лист на фирмата.
- Второ, имаме общ собствен капитал. Всички знаем, че собственият капитал е един от най-критичните четири финансови отчета, които всеки инвеститор трябва да разгледа. Под акционерния капитал ще включим както обикновени акции, така и привилегировани акции.
Това съотношение е доста полезно за всички инвеститори, тъй като им помага да разберат финансовия лост
възраст на компания.
Примери
Ето практически пример за по-добро разбиране на тази формула.
Tee Wear има следната информация -
- Текущи активи - $ 36 000
- Нетекущи активи - $ 144 000
- Общ капитал на акционерите - $ 540 000
Разберете коефициента на собствения капитал на Tee Wear.
Първо ще разберем общите активи.
- Общо активи = (Текущи активи + нетекущи активи) = ($ 36 000 + $ 144 000) = $ 180 000.
- Общият капитал на акционерите вече е даден на $ 540 000.
Използвайки формулата на мултипликатора на собствения капитал, получаваме -
- Мултипликатор на собствения капитал = Общо активи / Общо собствен капитал на акционерите = 180 000 $ / 540 000 $ = 1/3 = 33,33%.
В зависимост от индустриалния стандарт можем да разберем дали това съотношение е по-високо или по-ниско. За това всеки инвеститор трябва да разгледа други компании в сходни отрасли и също така да погледне различни финансови коефициенти.
Умножител на собствения капитал - Godaddy срещу Facebook
- От горната графика отбелязваме, че Godaddy има по-висок коефициент на собствения капитал при 6.73x, докато множителят на собствения капитал на Facebook е по-нисък на 1.09x.
- Това предполага, че Godaddy има по-голям размер на активи на единица собствен капитал и е прекалено зависим от дълга за финансиране на своите активи. Докато Facebook има много множител на собствения капитал (~ 1.09), което означава, че той не зависи от дълга.
Използва
Използвайки този мултипликатор, инвеститорът може да разбере дали дадена компания инвестира повече в дългове или повече в собствен капитал.
- Ако коефициентът на мултипликатор на собствения капитал е по-висок, това показва, че компанията е твърде зависима от дълга за своето финансиране. Това също така означава, че инвестирането в компанията би било твърде рисковано за инвеститор.
- Ако коефициентът на мултипликатора на собствения капитал е по-нисък, това показва, че компанията се доставя главно от собствен капитал, а дълговото финансиране е ниско. Това също означава, че компанията няма много финансов ливъридж, за да расте добре в близко бъдеще.
- Идеята за намиране на мултипликатора на собствения капитал е да се балансират както съотношението на дълга, така и на собствения капитал. Няма принципно правило, но ако дадено дружество има съотношение дълг-собствен капитал 2: 1; може да се каже, че поддържа чудесен баланс между дълг и собствен капитал.
Тъй като не можете да познаете реалната картина на компанията само като погледнете едно съотношение, не знаете много, като разгледате само коефициента на мултипликатор на собствения капитал. Полезно би било да разгледате и коефициентите, свързани с дивидентите, коефициентите на рентабилност, съотношението дълг-собствен капитал и други финансови коефициенти, за да имате цялостен поглед върху подхода на компанията. И разглеждането на всички съотношения също ще ви даде солидна основа за вземане на разумно решение.
Калкулатор на множител на собствения капитал
Можете да използвате следния калкулатор на умножител на собствения капитал
| Общата сума на активите | |
| Общо собствен капитал | |
| Формула за множител на собствения капитал | |
| Формула на множител на собствения капитал = |
|
|
Изчислете множител на собствения капитал в Excel
Нека сега направим същия пример по-горе в Excel. Това е много просто. Трябва да предоставите двата входа на общите активи и множителя на собствения капитал. Можете лесно да изчислите коефициента на мултипликатор на собствения капитал в предоставения шаблон.
Първо ще разберем общите активи.
Сега ще намерим множителя на собствения капитал.
