Пазар на бикове срещу Мечи пазар - Топ 7 разлики, които трябва да знаете!

Съдържание

Разлика между бичия и мечия пазар

Разлика между бичия и мечия пазар

Бичият пазар се отнася до оптимистично движение на фондовия пазар, което означава, че цените на акциите се повишават, има спад в безработицата и икономиката е добра, докато мечият пазар се отнася до песимистичното движение на пазара, което показва, че цената на акциите спада, има висока безработица и наближава рецесия, която означава, че бичият пазар е противоположен на мечия пазар.

Фондовият пазар на която и да е държава в света е като пулс, който е нестабилен през цялото време, в зависимост от различни обстоятелства. По този начин пазарът ще върви нагоре или надолу, което във финансово изражение се нарича „бичи пазар“, когато общият пазарен сценарий е оптимистичен и фондовият пазар се покачва. От друга страна, ако пазарът се движи надолу, той се нарича „Мечи пазар“. Терминологиите са приложими от начина, по който всяко от тези животни атакува своите противници. При съответните сценарии бикът ще хвърли рогата си във въздуха, докато мечка ще удари лапите си върху плячката си.

Бичият пазар е когато икономиката е много гладка, БВП на икономиката се увеличава и създаването на работни места също се увеличава. Изборът на запаси е по-удобен при такъв сценарий, тъй като здравето като цяло е стабилно. Ако инвеститорът е оптимист, тогава се казва, че той има „бичи перспективи“.

Пазарът на мечки е обратното и икономиката е във фаза на рецесия в продължение на дълъг период, а цените на акциите бързо падат. Изборът на акции става много труден и инвеститорите се фокусират върху печеленето на пари чрез продажба на акции (къси продажби). Въпреки че човек с песимистично мнение е наречен някой с „мечи перспективи“, мнозина очакват такава ситуация като временна и индикации за етапа на възраждането да е зад ъгъла.

Какво е бичи пазар?

Тази ситуация се определя като пазар, при който цените на ценните книжа, които се търгуват на пазара, непрекъснато се повишават поради благоприятни макроикономически сценарии или подобрени вътрешни обстоятелства на фирмата или сектора. Като цяло терминологията е приложима по отношение на акциите, но тя също така се препраща към друг клас активи, като облигации, FOREX и стоки и др. Тъй като законите на търсенето и предлагането влияят на пазара, цените на финансовите пазари ще се увеличат, когато предлагането на запаси пада и обратно. Конкретни съществени факти са:

Пазарите на бикове се предшестват от доверието на инвеститорите, положителните очаквания и общия оптимизъм на пазара.
В началните етапи повечето пазарни промени са психологически и не е задължително да бъдат придружени от надеждна икономическа информация или корпоративни печалби.
На пазара на деривати ще има огромно търсене на опции за кол, тъй като общото настроение е оптимистично и положително.

Трябва да се отбележи, че „бичи пазари“ обикновено имат четири фази, обозначаващи неговия жизнен цикъл:

На първия етап човек се възражда от песимистичния подход, оставен след мечия пазарен сценарий. Цените са ниски, а настроенията на инвеститорите са доста слаби.
Втората фаза запалва съживяването на цените на акциите, печалбите от корпорациите и търговската активност, като икономическите показатели се представят на нива над средното ниво.
В третата фаза пазарните индекси и ценни книжа докосват нови върхове на търговия. Търговията с ценни книжа продължава да нараства, а доходността от дивиденти пада ниска, което показва достатъчна ликвидност на пазара.
В последната фаза IPO дейностите са високи, заедно с търговията и спекулациите. Запасите P / E съотношения са на най-високо ниво за всички времена.

Въпреки че бичи пазари предлагат много възможности за печелене на пари и множество съществуващи инвестиции, подобни ситуации не траят вечно. Точният момент на влизане и излизане не може да бъде предвиден. Инвеститорът трябва да знае кога да купува и продава за максимизиране на печалбите си и да се опита да определи времето на пазара.

Един от популярните случаи на пазар на бикове е „Дългият пазар на бикове през 20-те години“, който се подхранва от икономическия бум и просперитет, закупени от консуматорството в САЩ, лесната наличност на кредитни условия и увеличените възможности за ливъридж. Ситуацията беше толкова оптимистична, че акциите бяха закупени на маржове, т.е. акции, закупени от заети пари.

Какво представлява Мечият пазар?

Подобна ситуация показва тенденция на спад на пазара за определен период от време. Пазарите имат песимистичен подход и цените на активите или намаляват, или се очаква да паднат в близко бъдеще. Това ще струва на инвеститорите много пари, тъй като цените на сигурността ще паднат навсякъде, а доверието на инвеститорите също се очаква да бъде ударено.

Характеристиките и причините за мечи пазар ще варират според обстоятелствата. И все пак икономическите цикли и настроенията на инвеститорите играят ключова роля в очакваната посока и колко дълго се очаква да продължи. Някои от показателите за отслабване на икономиката са:

Ниски възможности за заетост
По-малко разполагаем доход в ръцете на широката общественост
Намаляващи бизнес печалби
Съществуване на няколко нови търговски минимума и корита
Кратка продажба или все по-широко използване на опции за пут
Безпрецедентни промени в правителствените ставки или различни данъчни ставки

Пазарите на мечки обикновено имат 4 фази на своето възникване:

През първата фаза настроенията на инвеститорите и цените на ценните книжа са много високи, но инвеститорите извличат максимални печалби и излизат от пазара.
Във втората фаза цените на акциите падат бързо, търговската активност и печалбите на корпорациите падат и положителните икономически показатели не се представят според очакванията. Доверието на инвеститорите се насочва към песимизъм и може да създаде ситуация на паника. Пазарните индекси и голям брой ценни книжа достигат нови нива на търговия, а доходността от дивиденти също става много висока. Това е индикация за повече пари, необходими за изпомпване в системата.
Третата фаза подчертава навлизането на спекулантите на пазара, като цените и обемите на търговия продължават да нарастват.
Последната фаза показва по-нататъшен спад на цените на акциите, но с по-бавни темпове. Счита се за точка на най-ниските приливи и инвеститорите започват да вярват, че най-лошото може да е свършило и положителната реакция започва да се влива в мечи пазари, като в крайна сметка дава възможност на бичите перспективи да влязат отново.

Виден пример за Мечи пазар е рецесията, последвана от срива на фондовия пазар на Уолстрийт от 1929 г. Инвеститорите се мъчеха да излязат от пазара с нанесени устойчиви загуби. За да предотвратят прекомерни загуби, инвеститорите продължават да продават своите акции, което води до по-нататъшен спад и пазарът се срива на 29 октомври 1929 г., последван от трайна депресия в икономиката, наречена „Голямата депресия“. Индустриалната средна стойност на Dow Jones намалява с почти 90% през 1932 г.

Инфографика на бичия пазар срещу мечи пазар

Нека видим първите 7 разлики между бичия пазар и мечия пазар.

Основни разлики

Въпреки терминологиите, използвани в тандем, докато се обясняват концепциите, разликите в двата сценария са посочени по-долу:

Пазарът се споменава като бикове, когато цялостният пазарен сценарий е положителен и пазарните показатели се увеличават. Мечи пазар е, когато представянето на пазара намалява.
На бичия пазар перспективите на инвеститора са много оптимистични и това се вижда от факта, че инвеститорите ще заемат дълга позиция на пазара. По този начин очакването е цените на сигурността да се повишат допълнително и инвеститорът има възможност да увеличи максимално възможностите за печалба. И обратно, на мечи пазар пазарните настроения са доста песимистични и се отразяват от инвеститорите, които заемат кратка позиция, т.е. продават ценна книга или заемат пут позиция с повишено очакване за падащ пазар. Следователно, ако цената падне под договорената цена, притежателят на опцията съответно ще отчете печалба.
Икономиката расте устойчиво на бичи пазар. За разлика от тях, на мечи пазар икономиката или ще падне, или няма да расте с по-бързи темпове, както в бичия перспективен сценарий. И в двете ситуации, показател като БВП (Брутен вътрешен продукт) играе жизненоважна роля за даване на птичи поглед как икономиката се представя въз основа на съществуващите фактори.
На бичия пазар пазарните индикатори са стабилни. Тези показатели се използват в техническия анализ за прогнозиране на пазарните тенденции и различни съотношения и формули, които обясняват текущите печалби и загуби в акции и индекси и очакваното им движение в бъдеще. Например, индексът на широчината на пазара е показател, измерващ нарастващия брой акции спрямо тези, които падат. Индекс по-голям от 1.0 показва бъдещо покачване на пазарните индекси и обратно, ако е под 1.0. На мечи пазар пазарните показатели не са силни. При всеки от сценариите причините са взаимозависими и се наблюдава каскаден ефект за същия.
Пазарът на труда в бича ситуация е много ярък и в обществото има повече разполагаеми доходи като цяло. Въпреки това, на мечи пазар пазарът на труда е твърд и се полагат усилия за контрол на разходите и бързо, ако ситуацията не се подобри.
На бичи пазар ликвидността, която тече на пазара, е огромна и инвеститорите продължават да изпомпват повече средства с повишена търговска активност и инвестиране в акции, злато, недвижими имоти и др., Но на мечи пазар ликвидността изсъхва в системата и инвеститорите не са склонни преди да поемат ангажименти. Инвестициите, направени по време на бичи сценарий, или се продават, предотвратявайки по-нататъшни недостатъци, или се въздържат от тях за бъдеща употреба. Това може да доведе до трупане и черни маркетингови ситуации.
IPO дейностите се насърчават на бичи пазар, тъй като пазарните настроения са положителни и инвеститорите са склонни да инвестират повече пари, въпреки че на мечи пазар IPO се избягват, тъй като инвестициите няма да бъдат насърчавани и хората предпочитат да се придържат към съществуващи позиции и ликвидност.
Международните инвестиции автоматично ще се насърчават на бичи пазар с намерението да разширят съществуващото портфолио. Например, ако Индия преминава през бича фаза и Южна Корея реши да направи щедри инвестиции в Индия, такъв ход ще насърчи безпроблемната фаза за Индия, ще увеличи инвестициите, направени от Южна Корея, и от своя страна, ще стимулира икономиката за Южна Корея По този начин Корея разпространява ефектите от бичия пазар през границите. На мечи пазар обаче международните инвестиции може да не са благоприятен вариант за други страни и подобен ход може да бъде отложен за футуристична дата.
Бичият пазар ще насърчи банковия сектор да намали лихвените проценти по заемите, насърчавайки растежа на бизнес дейностите, подтиквайки експанзивни политики от Централната банка и правителството. И обратно, на мечи пазар, банковият сектор ще ограничи използването на пари за извънредни ситуации, което ще доведе до контрактивни политики от най-висшите власти. Лихвените заеми или ще се държат стабилни, или ще се увеличат.
На бичи пазар доходността от ценни книжа и дивиденти ще бъде ниска, подчертавайки финансовата сила на инвеститора и сигурността, която другите могат да получат при направената инвестиция, докато на мечи пазар тези доходи трябва да бъдат много високи, което показва изискване за средства и опит за примамване на инвеститорите, като предлага по-висока доходност на ценни книжа на по-късна дата.

Сравнителна таблица Bull Market срещу Bear Market

Критерии / Артикул	Значение	Стокова борса	Мечи пазар
Състояние на икономиката	Темп на растеж на БВП и резултати на икономиката.	Очаква се високият ръст на БВП, а промишленото производство непрекъснато се увеличава. Има голямо търсене в икономиката, което води до висок оборот от продажби.	Очаква се ниският растеж на БВП, а промишленото производство непрекъснато спада. Има слабо търсене в икономиката, което води до нисък оборот от продажби.
Същност на ценните книжа, които печелят или губят.	Кои ценни книжа се представят добре в държавата на икономиката	Ценни книжа, които дават по-висока награда за понасянето на по-висок риск, се справят добре в такава среда и следователно собственият капитал е добра инвестиция.	Ценни книжа, които са по-малко рискови, се справят добре в такава среда, защото инвеститорите имат ниски очаквания от икономиката и искат да запазят парите си в безопасност. Следователно златото нараства в такава среда, а фиксираните депозити и държавните облигации са по-търсени
Лихвена среда	Позиция на паричната политика	Лихвените проценти са високи, за да се контролира прекомерната инвестиция на CAPEX, за да се избегне прегряване в икономиката. Също така, когато икономиката се развива добре, чуждестранните инвеститори се привличат, гледайки по-високи лихвени проценти.	Лихвените проценти постоянно се намаляват от централната банка, за да стимулират капиталовите инвестиции за стимулиране на производството в икономиката.
Инфлация	Инфлация на дребно и едро	Тъй като изискванията на потребителите са по-високи и производството също поддържа темпото поради благоприятните производствени условия, инфлацията на едро е по-висока, тъй като служителите изискват по-високи заплати, а доставчиците изискват по-високи цени.	Тъй като производството намалява, стоките, които са необходими за поддържане на жизнения стандарт и имат стабилно търсене, се повишават. Тези стоки са храни, облекло и изделия от бързооборотни стоки. Следователно има ръст в инфлацията на дребно.
Валутен курс	Представяне на вътрешната валута и въздействие върху нетния износ	Търсенето на местна валута се увеличава, тъй като все повече чуждестранни инвеститори искат да инвестират в икономиката, което води до поскъпване на валутата. Това води до увеличаване на производствените разходи и прави износа по-малко конкурентен; следователно ръстът на вноса е по-висок от този на износа и нетният износ може да бъде отрицателен.	Търсенето на местна валута пада, тъй като чуждестранните инвеститори изтеглят инвестиции от икономиката, което води до обезценяване на валутата. Това води до намаляване на производствените разходи и прави износа по-конкурентен; следователно ръстът на вноса е по-нисък от този на износа и нетният износ може да бъде положителен.
Консумация	Позиция на потребителя относно разходите или спестяванията	Тъй като икономиката се справя добре, потреблението е високо, тъй като потребителите имат по-големи пари в джоба си и предпонедат бъдещото потребление с очакване за продължаване на високи икономически резултати.	Тъй като икономиката не се справя добре, потреблението е ниско, тъй като потребителите имат по-ниски пари в джобовете си и отлагат текущото потребление в очакване икономиката да започне да се справя по-добре в бъдеще.
Фискална политика	Правителствени мерки за стимулиране на икономиката	Налагат се по-високи данъци, за да се намали размерът на разполагаемия доход в ръцете на потребителя или производителя, за да се предотврати прегряване на икономиката.	Данъците се намаляват и субсидиите се увеличават, за да стимулират размера на разполагаемия доход в ръцете на потребителя или производителя, за да стимулират икономиката.
Безработица	Какви са промените в тенденциите в заетостта	Когато икономиката се развива добре, индустрията процъфтява, което води до по-голяма заетост.	Когато икономиката не се справя добре, промишленото производство спада, което води до по-голяма безработица поради увеличаване на съкращенията, за да поддържат компаниите на повърхността и да ограничат загубите.

Заключение

Дали пазарът преминава през бичи или мечи сценарий на пазара, не е в ръцете на отделен човек или на отделен фактор, а в големи мащабни фактори и други макроикономически ситуации. Всеки инвеститор трябва да премине през такива фази в даден момент, тъй като тези ситуации са неразделни. В статистическо отношение пазарът се смята за бичи, когато се наблюдава покачване с 20% на представянето на фондовия пазар. Напротив, ако се забележи спад на фондовия пазар с 20% или повече, тогава се подчертава ситуацията на мечия пазар.

Инвеститорите ще насочват своите инвестиции въз основа на различни фактори, които определят перспективите, през които пазарът преминава. Влизането и излизането на инвеститора се влияят и следователно настроенията на инвеститорите играят жизненоважна роля за определяне колко дълго съществува бичи или мечи перспективи. Човек не може да избегне изсъхването на сценариите и по този начин трябва да бъде отправен осъдителен призив, преди да се направи инвестиция, а пациентите също трябва да бъдат задържани, за да преминат и през размирни пазарни условия.