Какво е инвестиционно проучване?
Инвестиционното изследване означава да се анализира ефективността на различни финансови инструменти като акции, взаимни фондове, облигации, облигации и др., Така че да се предостави на инвеститора представа за това как компанията действително се представя. Той също така помага при определяне на бъдещите им резултати за движението на цените.
Това дава на инвеститорите представа за положението на компанията на пазара, което му помага да реши дали инвестирането в определена компания е жизнеспособно или не. Инвеститорите често не получават данните навреме, което ги улавя да купуват надценени акции. Инвестиционните изследвания помагат за премахване на информационната празнина и позволяват на инвеститорите да вземат по-ефективни и печеливши решения.
Обяснение
Инвестиционното проучване на всеки запас започва със събиране на данни, което след това се анализира и накрая се представя доклад, който дава плюсовете и минусите на взетите данни. Времето е от съществено значение, защото всяка не актуализирана жизненоважна информация може да повлияе драстично на решението на инвеститора. Има много инструменти, използвани за такива изследвания като стокови диаграми, сигнали и екрани; всичко това помага на инвеститора да разбере къде ще се движат акциите на компанията. Много анализатори предпочитат да изберат фундаментални, технически подходи отдолу нагоре или отгоре надолу. Такива инструменти оценяват бизнес цикли, пазарни сектори, управленска компетентност, отраслови тенденции и др.
Пример за това как работят инвестиционните изследвания
Сега нека вземем пример, за да го разберем по-ясно. Например, г-н Джак, инвеститор, искаше да инвестира в ABC Corporation, чийто дял се търгува на $ 150 на акция на пазара. След като отдели време за справка на компанията и доклади за оценка, като направи технически и фундаментален анализ, г-н Джак вярва, че стойността на акцията на компанията е само $ 100, тъй като е на път да отчете, че печалбите са 60% по-ниски от очакванията. Сега, като разумен инвеститор и спазвайки пазарните настроения, г-н Джак ще намали акциите и ще купи опция за кол на цена от 175 долара, за да ограничи загубите си, ако акциите се движат в обратна посока. Подобни решения могат да се вземат само когато инвеститорът има птичи поглед върху резултатите на компанията.Инвестиционните изследвания помагат на инвеститора да избере вида на инвестиционния инструмент, който най-добре отговаря на неговите нужди, като се има предвид неговата склонност към риск.
Друг пример
Г-н Джейкъб, който иска да инвестира $ 1, 00 000 в акции. Той е объркан относно това дали да отиде за акция А, която се търгува на 70 долара, и акция Б, която се търгува на 200 долара. От гледна точка на неспециалисти, г-н Джейкъб трябва да отиде за $ 70, защото това може да му донесе повече акции. Но като разберем историята на компанията и плановете за разширяване на компанията Б, е разумно решение да инвестираме в дял Б, защото има потенциал за растеж на компанията. Инвестиционните изследвания помагат на инвеститора да избира разумно в такива ситуации.
Предимства
- Инвестиционните изследвания се опитват да капитулират всички фактори, които влияят върху цената на базовия актив. Например, докато анализира представянето на взаимен фонд, инвеститорът избира сравнение между други взаимни фондове, неговото съотношение на разходите, стабилността на управлението и други важни фактори.
- То оставя по-малко или никакъв обхват на грешката, тъй като се вземат предвид много фактори. Инвеститорите могат да се предпазят от риск от измами, неточност на информацията и др.
- Това е рентабилно, тъй като инвеститорите могат да получат качествена информация на достъпна цена. Освен това ползите от информацията надвишават разходите.
- Винаги, когато инвеститорът е в състояние да прецени цялостното представяне на дадена компания, това му дава предимство при вземането на по-ефективни решения. Това му дава възможност да избира измежду броя на наличните ценни книжа, който най-добре отговаря на неговия рисков профил.
Недостатъци
- Инвестиционните изследвания са процес, който отнема много време. Човек трябва да вземе предвид всички фактори, преди да стигне до окончателно заключение. От проверка на техническите нива до познаване на репутацията на компанията на пазара, знаейки хода на нейния конкурент, всичко трябва да се проучи задълбочено, преди да се вземе последният разговор.
- Всяко изследване, което се прави, се опитва да улови последните резултати и съобщения. Той игнорира други фактори, които биха могли да играят жизненоважна роля при вземането на решение за инвеститор. Както вече казахме, времето е решаваща роля, докато се работи за инвестиционни изследвания; това оставя по-малко възможност за събитията, които не са били отначало и са от съществено значение, да капитулират.
- Един размер не винаги се побира на всички. Всеки инвеститор има различни цели, времеви хоризонти и доходи. Едно изследване не може да отговаря на нуждите на всеки. Например по-възрастният инвеститор е по-несклонен към младия инвеститор.
- Всяка компания има различни стандарти за изследване. Например, докато се оценява работата на фармацевтична компания, се вземат предвид приходите от пациенти и лекарства. Докато се работи за ефективността на банката, се вземат предвид ръстът на кредита, лихвените проценти и лихвените приходи.
- Инвестиционните изследвания не могат да бъдат пълно доказано решение за инвестиционни решения, тъй като не успяват да уловят ситуации, които са условни или не могат да бъдат контролирани от какъвто и да е инструмент за анализ. Например, предизвикателство е да се предскаже търговия с вътрешна информация за анализатор, докато се анализират резултатите на компанията. Той може само да провери тенденцията от миналата година или други исторически записи на компанията. Освен това се набляга повече на последните резултати и съобщения.
Заключение
- В заключение можем да кажем, че инвестиционните изследвания помагат на инвеститора да излезе и да застане дълго на пазара. Той помага на инвеститора да вземе ефективно и печелившо решение, при условие че изследването е направено, като се вземат предвид всички съответни фактори. Това означава, че анализаторът трябва да бъде разумен и ефективен човек, който може да идентифицира областите на изследване, които могат да повлияят на вземането на решения.
- Времето е от първостепенно значение, докато се правят инвестиционни проучвания. Анализаторът трябва да може да намали всички съответни фактори, преди да избере алтернатива в рамките на рисковия апетит на инвеститора. Независимо дали става дума за облигации, взаимни фондове, акции или друг финансов инструмент, съотношението риск и печалба трябва да бъде балансирано напълно. Той може да бъде най-добрият инструмент, ако се използва разумно от инвеститора.
