Какво представлява фондът за лешояди?
Фондовете на лешоядите са видът хедж фонд, който инвестира средства в бедстващи компании чрез закупуване на техните облигации или ценни книжа от вторичния пазар с големи отстъпки и на падежа, те ги изкупуват по номинал или по подразбиране, като завеждат съдебно дело за събиране на дълг, който от своя страна им дава по-висока възвръщаемост в сравнение с инвестирането в ценни книжа с нормален риск.
Пример за фондове за лешояди
Компанията ABC е на ръба на фалита поради загуба на делото в съда, което включва огромна загуба на ABC Ltd. и е взела заем от 10 милиарда Rs от банката. Банката иска да възстанови заема. Банката има две възможности или да продаде актива, който се държи като обезпечение, или да продаде дълга на рисков фонд. Венчурният фонд MNP проучи позицията на ABC Ltd и разбра, че ABC Ltd. притежава патент, който може да бъде разпродаден на пазара. MNP Venture фонд се обърна към банката за дълга на ABC Ltd. и тя го продаде на 9 милиарда. Сега рисков фонд ще преговаря с ABC Ltd за плащане, по-голямо или равно на 10 милиарда. По този начин рисковите фондове ще спечелят печалба. При липса на гаранция за разходи, рисковият фонд може да заведе дело срещу ABC Ltd. или да продаде патента, за да получи средствата си.
Стратегии за фондове за лешояди
Включва много стратегии. Някои от тях са както под:
- Изследване за компаниите на ръба на фалита.
- Изследване на основните активи на компанията, които могат да им осигурят дългосрочни и високи печалби за фонда на лешоядите.
- Анализ дали инвестицията в компанията на ръба на загубата ще даде печалби.
- Получавайте информация за заемите и ценните книжа с фиксиран доход на компанията на ръба на фалита.
- Обърнете се към банката за закупуване на дълг или закупуване на ценни книжа с фиксиран доход от вторичния пазар на намалена цена.
- Обърнете се към компанията за уреждане на вноски или продажба на критичния актив, за да възстановите дълга и да спечелите печалбата.
Наследствени дела
- Държава Аржентина по подразбиране е имала държавни дългове, т.е. ценни книжа с фиксиран доход, емитирани от правителството на Аржентина поради икономическата криза през 2001 г. Фондът за лешояди е закупил част от дълговете и те са го уредили през 2016 г.
- Страна, наречена Демографска република Конго, беше в криза. Кредиторите оказваха натиск върху страната да изплати дълга. Продажбата на кредитора на дълга на фонда за лешояди, наречена FG hemisphere лешояден фонд за управление на FG Management Ltd, американска компания, която заведе делото срещу страната по подразбиране, получи 100 милиона долара като възстановяване на дълга. Дългът е закупен само на 3 милиона долара, но той достига до 100 милиона долара, включително лихви и юрисконсултски такси.
Инвестиции
Фондът на лешоядите инвестира средствата си в изключително доходоносни и същевременно силно рискови ценни книжа или имоти, някои от тях са както под:
- Пазарът на недвижими имоти и имоти, тъй като пазарът е силно нестабилен, но изключително печеливш.
- Капиталови дялове на компаниите, които осигуряват висока възвръщаемост.
- Те също инвестират в банките за закупуване на загубените активи.
- Фондовете могат да инвестират и в компании, които са на ръба на фалита с активи, които дават дългосрочни ползи.
- Фондовете инвестират и в ценни книжа на губещи компании в развиващите се страни.
Предимства
- Осигурява по-висока възвръщаемост.
- Той може да спечели добра печалба с по-ниска инвестиция.
- Управлението на фонда на лешоядите може да повлияе на пазара.
- Инвестицията и действията за възстановяване са законово признати.
- Решете финансовите проблеми на банките или инвеститорите, които са инвестирали в загубената компания и изкупете целия дълг наведнъж.
Заключение
Фондът за лешояди е този фонд, който инвестира парите в ценните книжа на компании, които са близо до фалит поради огромна загуба. Тя признава тези компании чрез проучването и инвестира в тези компании с ценни активи на намалена цена. Фондът първо се опитва да се уреди с компаниите, ако компанията не е в състояние да плати, след това фондът ще продаде актива или ще заведе съдебното дело за възстановяване. Наскоро двете страни Аржентина и Демографската република Конго се сблъскаха с правния проблем от лешояден фонд поради невъзможността да плащат за държавни облигации. Фондовете на лешоядите обикновено инвестират в ценни книжа с висок риск, за да спечелят по-високи печалби. Той е част от хедж фонда, но обхватът на хедж фонда е по-широк. Най-важният момент за фонда за лешояди е, че целият процес е законен.
