Какво представляват фондовете за доходи?
Доходните фондове са тези фондове, които осигуряват на инвеститорите редовен доход под формата на лихва или дивидент чрез инвестиране в държавни облигации, корпоративни облигации, акции с високи дивиденти и други ценни книжа, които дават високи доходи от лихви и дивиденти.
Как работи?
Фондовете за доходи предприемат инициативи за постигане на добра възвръщаемост, независимо дали лихвеният процент намалява или се увеличава. Те правят това, като се опитват да печелят доходи, като държат инвестициите до падежа. Алтернативно, те се опитват да постигнат печалба, като се освободят от инвестициите, ако цената на тези инвестиции се увеличи. Стойността на фонда може да бъде определена чрез нетна стойност на активите (NAV). Тези фондове диверсифицират своите инвестиции, като инвестират както в акции, така и в облигации. Като цяло, когато стойността на материалните запаси намалява, количеството на облигациите се увеличава и обратно.
Пример
А фонд е с обща стойност на активите от 20 $ млрд като на 31 -ви март 2019 г. и фондът прави инвестиции във високотехнологични запаси дивидент плащат. Фондът изплаща тримесечно дивиденти в размер на 10% на своите инвеститори.
Видове
Фондовете за доходи могат да бъдат под различни форми. Инвеститорите могат да избират фонда въз основа на своите изисквания и характеристиките на фонда. Има четири вида -
# 1 - Фондове на паричния пазар
Такива средства се считат за много безопасни, а освен това възвръщаемостта, осигурена от тези фондове, е по-ниска. Фондовете на паричния пазар инвестират в депозитни сертификати, краткосрочни съкровищни бонове и търговски книжа. Цените на фондовете не са изправени пред значителни промени.
# 2 - Облигационни фондове
Фондовете за облигации са тези фондове, които правят своите инвестиции в държавни, както и корпоративни облигации. Що се отнася до държавните облигации, няма риск и следователно са относително по-безопасни. Но възвръщаемостта е ограничена и за държавни облигации. Корпоративните облигации носят определена степен на риск и в резултат на това се предлага висок лихвен процент от такива фондове.
# 3 - Капиталови фондове
Тези фондове правят инвестиции в акции на такива компании, които изплащат редовни доходи под формата на дивиденти. Инвеститорите, които са във възрастовата група за пенсиониране, обикновено предпочитат тези доходни фондове, тъй като могат периодично да получават предвидима сума на дохода.
# 4 - Други фондове на дохода
Инвестициите, направени от други фондове, могат да включват инвестиции в облигации на REIT, MLP и други подобни продукти.
Как да се определят доходните фондове?
Човек може да определи дали даден фонд е фонд на доходите или не, като потърси следните характеристики във фонда.
- Такива средства включват ниско ниво на риск. Това е така, защото управителите на фондове правят инвестиции в безопасни опции като държавни и корпоративни облигации на компании с добри кредитни рейтинги.
- Такива фондове са много ликвидни в сравнение с други инструменти с фиксиран доход. Освен това те не са обект на високи периоди на заключване.
- Те могат да осигурят по-добра възвращаемост в сравнение с дълговите инструменти. Това е така, защото фондът купува дълговите инструменти на едро и е в по-добра позиция за преговори.
- В допълнение към това тези средства са обект на кредитен риск и лихвен риск.
Предимства
- Фондовете за доходи са сравнително по-ликвидни от инструментите с фиксиран доход, като например фиксирани депозити.
- Фондовете се управляват активно и възнамеряват да осигурят възвръщаемост при намаляване, както и увеличаване на лихвените проценти.
- Нормата на възвръщаемост, получена от такива фондове, е по-висока от инструментите с фиксиран доход.
- Съществува висока степен на гъвкавост при такива фондове, тъй като инвеститорите могат да изтеглят пари и да поддържат своите парични потоци.
- Той може да осигури месечни парични потоци от доходи, които могат да бъдат полезни предимно за инвеститорите, такива инвеститори, които са в пенсионна възраст.
Недостатъци
- Те са обект на лихвен риск, както и на кредитен риск. Лихвеният риск е рискът лихвеният процент да се увеличи и в резултат стойността на базовите облигации ще падне. Кредитният риск се отнася до риска от неплащане на доходи от емитента на облигации.
- В някои фондове за доходи изплащанията не са гарантирани, тъй като управителите на фондове могат да реинвестират печалбите във фонда, вместо да извършват изплащания.
- Има такси за управление и други разходи, свързани с фонда, тежестта на които в крайна сметка се поема от инвеститорите.
Заключение
Доходните фондове са чудесни възможности за инвестиции за тези инвеститори, които не желаят да поемат много рискове и търсят безопасни възможности за инвестиции. Такива фондове осигуряват периодична възвръщаемост на инвеститорите и са сравнително по-безопасни.
