Какво представлява акционерният капитал?
Собственият капитал на акционера е остатъчният интерес на акционерите в дружеството и се изчислява като разлика между активите и пасивите. Отчетът за собствения капитал в баланса показва подробностите за промяната в стойността на собствения капитал през определен счетоводен период от неговото начало до края.
Обяснение
Активите на дружеството се финансират или от кредитори, или от акционери. Сега кредиторите ще имат право да получават плащания до степента, в която са допринесли за финансирането на активите. А останалото ще се радва на акционерите. Акционерите се оценяват най-много, защото те споделят както печалби, така и загуби.
Всички кредитори, които са инвестирали в активите, са „пасиви“ на бизнеса, защото те трябва да бъдат платени, независимо от печалбата или загубата на бизнес. Така първо ще им бъдат платени. И тогава каквото остане остава непокътнато за акционерите.
По този начин можем да изразим активи по следния начин -
Активи = Задължения + Собствен капитал
Ако успеем да разменим малко уравнението, ще получим дефиницията за формула на собствения капитал -
Активи - пасиви = собствен капитал
Тази остатъчна лихва (разликата между активите и пасивите) се нарича „капитал“ в едноличния бизнес. Същото се нарича „сума на индивидуалния капитал“ в партньорския бизнес.
Компоненти на акционерния капитал
Следват компоненти на собствения капитал.
Вместо да разглеждаме формула, ще разгледаме компонентите, които ще ни помогнат да разберем какво трябва да вземем предвид. По-долу е моментната снимка на акционерния капитал на Amazon за 2015 и 2016 г.
източник: Amazon SEC Filings
# 1 - обикновени акции
Обикновените акции са първият и най-важен компонент. Обикновените акционери са собственици на компанията. Те са тези, които ще получат печалбите и ще се справят със загубите, след като компанията изплати лихви и дивиденти на привилегированите акционери. И те също имат право на глас.
Ето как да изчислите обикновените акции -
Обикновени акции = брой емисии акции * номинална стойност на акция
Тук трябва да се вземат предвид две неща - броят на разрешения акционерен капитал и броят на издадените акции. Номерата на разрешения акционерен капитал представляват броя на акциите, които дружеството може да издаде законно. А броят на издадените акции означава действителния брой акции, които компанията е издала.
В Amazon обикновените акции са 5 милиона долара през 2015 г. и 2016 г.
# 2 - Допълнителен внесен капитал
Допълнително означава повече от цената на акцията. Това означава, че когато компанията получи премия за акциите, бихме го нарекли допълнителен внесен капитал. Ето как да го изчислите -
Допълнителен внесен капитал = (Цена на акцията - номинална стойност) * Брой издадени акции
Допълнителният изплатен капитал за Amazon е съответно 13 394 милиона долара и 17 186 милиона през 2015 и 2016 година.
# 3 - Предпочитан запас
Предпочитани акционери са акционери, които имат вторични права върху нетните активи. Те нямат право на глас, но се радват на фиксиран дивидент дори преди нещо да бъде дадено на обикновените акционери. Ето как се изчислява -
Предпочитан запас = Брой издадени привилегировани акции * Номинална стойност на акция
В Amazon няма предпочитан запас.
# 4 - Неразпределени печалби
Неразпределената печалба или загуба се натрупват от предходния период. С прости думи, неразпределената печалба е сумата, която компанията запазва след изплащане на дивидента от нетен доход. Тази сума се реинвестира във фирмата. Ето как бихме изчислили неразпределената печалба за края на периода -
| Данни | |
| Неразпределени печалби в началото | *** |
| (+) Нетен доход за годината | ** |
| (-) Изплатен дивидент | ** |
| (+/-) Всяка промяна в счетоводната политика | * |
| Неразпределена печалба в края | *** |
Неразпределената печалба за Amazon е съответно 2 545 милиона и 4 916 милиона през 2015 и 2016 година.
# 5 - Съкровищни акции
Собствените акции представляват общата сума на всички обикновени акции, обратно изкупени от компанията. По този начин собствените акции са обратното на обикновените акции. Обикновените акции имат кредитно салдо, докато собствените акции имат дебитно салдо. Ето защо всички собствени акции са длъжни да приспадат от всички компоненти на собствения капитал. Съкровищни акции за Amazon са - 1,837 милиона долара за 2015 и 2016 година.
# 6 - Натрупан друг всеобхватен доход
Натрупаният друг всеобхватен доход съдържа нереализирани печалби / загуби, които не преминават през отчета за доходите. Примери са нереализирани печалби или загуби от инвестиции, класифицирани като налични за продажба, печалба / загуби от превод в чуждестранна валута, печалби / загуби от пенсионния план и др.
Натрупаният друг всеобхватен доход за Amazon е - $ 723 милиона и - $ 985 милиона, съответно през 2015 и 2016 година.
# 7 - Малцинствен интерес
Това е важна част от собствения капитал. Те имат миноритарен дял в компанията и нямат контролна сила в компанията като обикновените акционери. Миноритарните акционери са собствен капитал, приписван на собственици, които не са от дружеството майка. Малцинственият интерес влиза в консолидирания баланс. Можем да го изчислим по следния начин -
Миноритарни лихви = Общ собствен капитал - Собствен капитал, приписван на майката
И така, сега можем да разгледаме формулата -
| Собствен капитал на акционерите | |
| Внесен капитал: | |
| Обикновени акции | *** |
| Привилегировани акции | *** |
| Допълнителен внесен капитал: | |
| Обикновени акции | ** |
| Привилегировани акции | ** |
| Неразпределена печалба | *** |
| (-) Съкровищни акции | ( ** ) |
| (-) Резерв за преводи | (**) |
| Малцинствени интереси | *** |
Няма интерес на малцинството към Amazon.
Пример за Nestle
| Капитал | ||
| Акционерен капитал | 319 | 322 |
| Съкровищни акции | (7489) | (3918) |
| Резерв за превод | (21129) | (17255) |
| Неразпределени печалби и други резерви | 90637 | 90981 |
| Общо собствен капитал, приписван на акционери на предприятието майка | 62338 | 70130 |
| Неконтролиращ интерес | 1648 | 1754 |
| Общ собствен капитал | 63986 | 71884 |
| Общо пасиви и собствен капитал | 123992 | 133450 |
източник: Nestle 2015 Финансови отчети
Отбелязваме, че собственият капитал на Nestle е съответно 63,986 милиона CHF и 133,450 милиона CHF през 2015 и 2014 година.
Моля, обърнете внимание, че маркираните с червено елементи са това, което приспадаме, т.е. собствени акции и резерв за превод.
След като добавим акционерен капитал и неразпределена печалба и приспадаме собствени акции и резерв за превод, получаваме общия собствен капитал, приписван на акционери на компанията майка. Също така имайте предвид, че тъй като това е консолидиран баланс, трябва да вземем предвид неконтролиращия дял (миноритарен дял), така че добавяме миноритарен дял към общия собствен капитал, приписван на акционери на компанията майка. И в резултат на това получихме общ собствен капитал.
Примери за дялово участие
Пример # 1
Г-н А се сдоби с баланса на Q Company. Но докато пътуваше, г-н А загуби последната част от баланса. И така, как би могъл да се запознае със собствения капитал?
Ето останалата част от документа.
Счетоводен баланс на компания ABC
| 2016 г. (в щатски долари) | 2015 г. (в щатски долари) | |
| Активи | ||
| Текущи активи | 300 000 | 400 000 |
| Инвестиции | 45,00 000 | 41,00 000 |
| Растения и машини | 13,00 000 | 16,00 000 |
| Нематериални активи | 15 000 | 10 000 |
| Общата сума на активите | 61,15,000 | 61,10 000 |
| Задължения | ||
| Текущи пасиви | 200 000 | 2 70 000 |
| Дългосрочни задължения | 1,15 000 | 1,40 000 |
| Общи задължения | 3,15,000 | 4,10 000 |
Тук изчислението е лесно. Въпреки че не бихме могли да получим данните за всяка позиция в собствения капитал, ще можем да разберем общата сума.
Всичко, което г-н А трябва да направи, е да приспадне общите пасиви от общите активи.
| 2016 г. (в щатски долари) | 2015 г. (в щатски долари) | |
| Общо активи (A) | 61,15,000 | 61,10 000 |
| Общи задължения (B) | 3,15,000 | 4,10 000 |
| SE (A - B) | 58,00 000 | 57,00 000 |
По-късно господин А се върна в офиса, извади целия баланс и видя липсващата част от баланса на Q компания -
| SE | ||
| Привилегировани акции | 550 000 | 550 000 |
| Обикновени акции | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Неразпределена печалба | 250 000 | 150 000 |
| Общо собствен капитал | 58,00 000 | 57,00 000 |
| Общо пасиви и собствен капитал | 61,15,000 | 61,10 000 |
И той установи, че изчисляването на общия капитал на акционера е абсолютно правилно.
Пример # 2
Г-н S разполага със следната информация за компания Y -
| Данни | В щатски долари |
| Обикновени акции | 40,00 000 |
| Привилегировани акции | 800 000 |
| Неразпределена печалба | 410 000 |
| Натрупан всеобхватен доход (загуба) | (50 000) |
| Съкровищни акции | 110 000 |
| Малцинствени интереси | 600 000 |
Изчислете собствения капитал на г-н S.
Тук имаме цялата необходима информация. Сега ще поставим стойностите според формулата.
| SE | |
| Внесен капитал: | |
| Обикновени акции | *** |
| Привилегировани акции | *** |
| Допълнителен внесен капитал: | |
| Обикновени акции | ** |
| Привилегировани акции | ** |
| Неразпределена печалба | *** |
| (-) Съкровищни акции | ( ** ) |
| (-) Резерв за преводи | (**) |
| Малцинствени интереси | *** |
Според формулата, ето изчислението по-долу -
| Данни | В щатски долари |
| Обикновени акции | 40,00 000 |
| Привилегировани акции | 800 000 |
| Неразпределена печалба | 410 000 |
| Натрупан всеобхватен доход (загуба) | (50 000) |
| Съкровищни акции | (110 000) |
| Малцинствени интереси | 600 000 |
| Собствен капитал на акционерите | 56,50 000 |
Пример # 3
Г-н Т разполага със следната информация за компания W -
| Данни | В щатски долари |
| Брой общи акции | 80 000 |
| Брой предпочитани акции | 20 000 |
| Цена на акциите (общи акции) | 150 на акция |
| Цена на акциите (привилегировани акции) | 130 на акция |
| Номинална стойност (общи акции) | 100 на акция |
| Номинална стойност (Предпочитани акции) | 100 на акция |
| Съкровищни акции | 100 000 |
| Малцинствени интереси | 300 000 |
Дадена е и допълнителна информация за неразпределената печалба -
| Данни | |
| Неразпределени печалби в началото | 200 000 |
| Нетен доход за годината | 500 000 |
| Изплатен дивидент | 100 000 |
| Оценена сума поради промяна в счетоводната политика | 50 000 |
Изчислете капитала на акционера за г-н Т.
Нека първо започнем с изчисляването на неразпределената печалба, а след това ще разгледаме други елементи един по един.
| Данни | |
| Неразпределени печалби в началото | 200 000 |
| (+) Нетен доход за годината | 500 000 |
| (-) Изплатен дивидент | (100 000) |
| (+) Сумата се оценява поради промяна в счетоводната политика | 50 000 |
| Неразпределена печалба в края | 650 000 |
Сега ще изчислим обикновените акции.
| Данни | В щатски долари |
| Брой обикновени акции (A) | 80 000 |
| Номинална стойност (обикновени акции) (B) | 100 |
| Обикновени акции (A * B) | 80,00 000 |
Сега ще изчислим предпочитания запас.
| Данни | В щатски долари |
| Брой предпочитани акции (A) | 20 000 |
| Номинална стойност (Привилегировани акции) (B) | 100 |
| Предпочитан запас (A * B) | 20,00 000 |
Ще разгледаме допълнителния внесен капитал за обикновени акции и привилегировани акции един по един.
За да изчислим допълнителния внесен капитал, трябва да използваме следната формула -
Допълнителен внесен капитал = (Цена на акцията - номинална стойност) * Брой издадени акции
| Данни | В щатски долари |
| Брой обикновени акции (A) | 80 000 |
| Цена на акциите (обикновени акции) (B) | 150 |
| Номинална стойност (обикновени акции) (C) | 100 |
| Разлика (B - C) | 50 |
| Допълнителен внесен капитал (обикновени акции)
(A * (B - C)) | 40,00 000 |
| Данни | В щатски долари |
| Брой предпочитани акции (A) | 20 000 |
| Цена на акциите (привилегировани акции) (B) | 130 |
| Номинална стойност (Предпочитани акции) (C) | 100 |
| Разлика (B - C) | 30 |
| Допълнителен внесен капитал (Предпочитани акции)
(A * (B - C)) | 600 000 |
Сега разполагаме с цялата информация, необходима за изчисляване на собствения капитал. Нека го изчислим -
| SE | |
| Внесен капитал: | В щатски долари |
| Обикновени акции | 80,00 000 |
| Привилегировани акции | 20,00 000 |
| Допълнителен внесен капитал: | |
| Обикновени акции | 40,00 000 |
| Привилегировани акции | 600 000 |
| Неразпределена печалба | 650 000 |
| (-) Съкровищни акции | (100 000) |
| Малцинствени интереси | 300 000 |
| Общо собствен капитал | 1,54,50,000 |
Отчет за промените в собствения капитал
Отчет за промените в собствения капитал предоставя подробна разбивка и обяснява промените в обикновените акции, съкровищни акции, допълнителен внесен капитал, натрупан друг всеобхватен доход, неразпределена печалба и др.
Нека разгледаме декларацията на Amazon за промени в собствения капитал.
Нека вземем пример за неразпределената печалба от горното изявление и да видим как тя се е променила през годините. Отгоре отбелязваме, че към
- Към 1 януари 2014 г. салдото на неразпределената печалба е 2 190 милиона долара.
- През 2014 г. компанията отчете нетна загуба от 241 милиона долара.
- Това доведе до намаляване на неразпределената печалба до 1949 милиона долара, както се отчита на 31 декември 2014 г.
- Тази неразпределена печалба от $ 1949 милиона се превръща в начален баланс за 2015 година.
- През 2015 г. Amazon отчете печалба от 596 милиона, в резултат на което се увеличи неразпределената печалба до 2545 милиона долара на 31 декември 2015 г.
- През 2015 г. Amazon отчете печалба от 2 371 млн. Долара, което увеличи неразпределената печалба допълнително до 4 916 млн. Долара.
Отчет за собствения капитал на акционерите Видео
Други статии, които може да ви харесат
- Какво е неконтролиращ интерес?
- Какво е на разположение за продажба ценни книжа?
- Материални активи
