Какво е Badwill?
Badwill, известен също като отрицателна репутация, се посочва в случай на сделки за сливания и придобивания, когато дадена компания закупи целева компания на цена, по-ниска от справедливата пазарна стойност. Причините компаниите да продават под справедливата или счетоводната стойност включват финансово бедствие, огромен дълг, враждебни поглъщания, неинформирани продавачи или липса на потенциален приобретател.
Обяснение
Винаги, когато придобиващото дружество купи целево дружество и заплати възмездна стойност, която е по-висока от справедливата му пазарна стойност, разликата се нарича добра репутация. Ключовата причина купувачът да плати цената над пазарната му стойност е поради нематериалните активи на целевата компания като стойност на марката и мрежа за разпространение на клиенти. Понякога обаче компаниите придобиват компании в беда, когато справедливата стойност на всички активи е по-голяма от заплащането за придобиване на тези активи.
Причини за лоша воля
Има няколко причини, поради които компаниите продават своите активи или бизнес за сумата срещу възнаграждение за продажба, която е далеч по-малка от справедливата пазарна стойност на активите, като например:
- Финансово бедствие: Ако една компания е в беда и постоянно отчита загуби през последните години или постоянно има отрицателни безплатни парични потоци през последните години, шансовете са оценката на компанията да падне под пазарната стойност на нейните активи.
- Огромен дълг : Ако в предприятието има значително ниво на ливъридж без постоянни положителни парични потоци за изпълнение на финансовите задължения, това може да доведе до продажба на активите на предприятието за по-ниска стойност от пазарната му цена.
- Без потенциален приобретател : Ако дадена компания иска да продаде своя бизнес или подразделение, но се сблъсква с трудности при намирането на купувача, това може да накара целевата компания да приеме по-ниското възнаграждение за продажба.
- Враждебно поглъщане : Враждебно поглъщане се отнася до придобиването на целевата компания от приобретателя без съгласието на неговия съвет на директорите. Тези поглъщания се извършват по принудителен начин, или чрез попълване на съдебен процес, чрез тръжно предложение на акционерите на целевата компания или чрез придобиване на собственост на свободния пазар. Враждебните поглъщания са противоположни на приятелските поглъщания, при които приобретателят и продавачът взаимно се съгласяват с придобиването на бизнеса, като по този начин понякога сключват сделката с ниска стойност на възнаграждение за продажба, водеща до лоша репутация
- Неинформиран продавач : Понякога продавачът не е наясно с потенциалния растеж и пазарната стойност на своя бизнес и поради липсата на осведоменост приема по-ниската оценка на своя бизнес.
Счетоводно третиране на Badwill
В Съединените щати, Декларацията за финансовите счетоводни стандарти (SFAS) 141 Business Combination се прилага за счетоводното третиране на Badwill.
Според SFAS 141,
- Ако справедливата стойност на придобитите активи е по-голяма от заплатената цена за придобиване на активите, получената разлика се нарича отрицателна репутация.
- В счетоводните книги на приобретателя стойността на отрицателната репутация се разпределя, за да намали цената на придобитите нетекущи активи до нула.
- След намаляване на цената на нетекущите активи до нула, останалата стойност на репутацията се признава като извънреден приход в отчета за доходите.
Много страни признават отрицателната репутация или лоша репутация съгласно Международния стандарт за финансово отчитане (МСФО) 3 заедно с кодификацията на счетоводните стандарти (ASC) 805, която съдържа указанието за признаване на отрицателната репутация. Счетоводното третиране е същото, както е посочено по-горе за МСФО 3, тъй като съчетава съдържанието на SFAS, разпоредбите на SEC и позициите на FASB.
Записи в журнала на Badwill
Придобиващата компания може да признае отрицателната репутация като „Извънредна печалба“ или „Печеливша печалба от покупка“, като следва запис в дневника:
Пример
Да кажем, ABC Inc. придоби целия бизнес на XYZ Inc. срещу възмездна стойност от 500 милиона щатски долара. Към датата на придобиване справедливата пазарна стойност на нетните активи на XYZ Inc. (включително Имоти, инсталации и оборудване и други текущи активи минус нетекущи задължения, както и текущи задължения) е 650 милиона щатски долара.
Тъй като справедливата пазарна стойност на нетните активи на XYZ Inc. е по-голяма от стойността на възнаграждението, платена от ABC Inc., транзакцията може да бъде наречена като изгодна покупка с лошото име в размер на 150 милиона щатски долара. (500 милиона щатски долара минус 650 милиона щатски долара)
ABC Inc. може да разпознае стойността на отрицателната репутация от 150 щ.д., като запише следния запис в дневника:
Заключение
Badwill възниква, когато придобиващата компания придобие нетните активи на целевата компания на значителна цена, която е по-ниска от справедливата стойност на активите на компанията. Тези транзакции се извършват, когато целевата компания е във финансово бедствие или има значителен дълг без положителни, последователни парични потоци за изпълнение на финансовото задължение или чрез враждебно поглъщане.
