Научете как да търгувате с опции
Ако искате да научите как да търгувате с опции, тогава е важно да разберете пазарите и техниките, които помагат за оптимално използване на ситуацията, капитала на търговеца и футуристичен поглед върху пазарите, за да генерирате максимални печалби и / или да сведете до минимум загубите за търговец.
- Разбиране на пазарите : Първото и основно изискване е да имате пазарна представа. Опциите са от 2 вида - кол и пут. При търговия с кол, инвеститорът трябва да има възгледи от гледна точка на пазара и обратното за пут. Гледката обаче трябва да се основава на анализ на пазара и политическите събития. Пазарите се движат от настроения; следователно правилното виждане е много важно за печелене на печалби.
- Правилният продукт : За всеки тип изглед - бичи или мечи, има два вида продукти:
-
- Bullish: Купуване на кол или продажба на пут
- Мечешки: Купуване на пут или продажба на кол
- Упражняването на дълги кол или пут опции има неограничени печалби и ограничени загуби в съответния пропазар, докато упражняването на кратък кол или пут опции би имало ограничени печалби, но неограничени загуби при друг сценарий.
- Следователно изборът на подходящия продукт е много важен за необходимия паричен поток.
- Правилна инвестиция : Въз основа на пълен анализ на пазара и способността на инвеститора да поеме риска, в такива опции трябва да се инвестира точната сума.
Топ 3 вида / начини за търговия с опции
- Чрез стандартизирани платформи : Има регистрирани търговци на пазара, които предоставят платформи за търговия на своите клиенти, които предлагат стандартни опционални продукти и в замяна да начисляват фиксирана комисионна. Те са отворени за всички инвеститори след изпълнение на основните изисквания за автентичност от доставчика на услуги.
- Брокери: Търговията с опции може да се осъществи чрез регистрирания брокер (физически лица или брокерски фирми), който изпълнява изискванията на клиента на пазара с други страни и срещу комисионни за такса в замяна. Комисионната варира в зависимост от стандартната комисионна, базирана на платформа. При такива транзакции брокерите могат да предоставят консултантска функция на своите клиенти, която да им помогне да вземат инвестиционни решения. Клиентът може дори да избере екзотични и / или персонализирани продукти, като плати малко по-високи комисионни.
- Самоинвестиции : По-големите фирми също имат свои собствени търговски книги, освен че предоставят платформа за търговия с такива опции на своите клиенти. Такива фирми печелят от собствената си дейност по задържане на риска на пазарите.
Тъй като опциите се търгуват на борсата в световен мащаб, те се регулират със стандартни разпоредби. Едва ли има обхват на фалшифициране с извънпазарен арбитраж. Следователно инвеститорите могат да бъдат защитени от своите инвестиции.
Формула
Таблицата по-долу означава парични потоци в парите (ITM), пари в парите (ATM) или пари без пари (OTM) за опции:
| Продукт | ITM | Банкомат | OTM |
| Обадете се | Spot> Strike | Spot = Strike | На място |
| Слагам | Spot <Strike | Spot = Strike | Spot> Strike |
Горепосочените парични потоци трябва да са нетно от опционната премия.
Премията на опцията е цената за закупуване на тази опция (дълга или къса, кол или пут), управлявана от вътрешната стойност на базисния и времето до падежа на опцията.
Следователно,
Премия = Времева стойност + Вътрешна стойност
Тъй като опцията наближава падежа, частта от времевата стойност на опцията започва да намалява и точно преди падежа, премията се доближава до 0.
Примери за търговия с опции
Следват примери за търговски опции.
Вариант за търговия - Пример # 1
Обаждане А се търгува на $ 5. Инвеститор с възходящ поглед отива на дълъг разговор А на стачната цена от $ 105. Изчислете печалбата / загубата в края на падежа, ако Spot при падежа е $ 115. Също така коментирайте дали обаждането е било ITM / ATM / OTM до инвеститора.
Решение:
- Страйк цена: $ 105
- Премия за обаждане: $ 5
- Спот цена: $ 115
Общи разходи, платени от инвеститора: $ 105 + $ 5 = $ 110
Тъй като Spot на пазара е $ 115, инвеститорът може да закупи базовия на $ 105 и да продаде същия на $ 115, като направи печалба от $ 10 на базата.
Нетната печалба обаче = Печалба - премия = $ 10 - $ 5 = $ 5.
Това обаждане е ITM към инвеститора.
Търговска опция - Пример # 2
Път B се търгува на $ 5. Инвеститор с меча гледна точка дълго поставя B на цената на стачка от $ 95. Изчислете печалбата / загубата в края на падежа, ако Spot при падежа е $ 105. Също така коментирайте дали путът е ITM / ATM / OTM на инвеститора.
Решение:
- Страйк цена: $ 95
- Поставете премия: $ 5
- Спот цена: $ 105
Общи разходи, които трябва да плати инвеститорът: $ 105 + $ 5 = $ 110
Тъй като обаче Spot на пазара е $ 105, инвеститорът би направил загуба, ако закупи основния продукт на стойност $ 105 и продаде същото на $ 95. В този сценарий, тъй като той има „дълга“ опция, той има избор да упражни същото на падежа или не.
Ако упражни опцията, той ще направи загуба от $ 10 (плюс премията, платена @ $ 5, за да направи общо $ 15 загуба).
Той обаче няма да упражни опцията и ще бъде ограничен до загуба само на премията в размер на 5 долара, платена за закупуване на опцията.
Това обаждане е OTM към инвеститора.
Предимства на търговията с опции
- Ползата от ограничаването на загубите чрез продължително използване на опциите.
- Ползата от инвестирането сега за бъдещи очаквани печалби. Понякога печалбите са много повече от очакваните приходи, ако бъдещото очаквано събитие се представя далеч над очакванията.
- Инвестициите могат да бъдат минимални и рискът може да бъде поет върху много по-голямата основна стойност, което не е така при инвестиране в парични запаси.
- Той създава огромна мрежа с лостове за инвеститори на целия пазар. Подобрява стойността на парите.
Недостатъци на търговията с опции
- Ако пазарът се движи в обратна посока, загубите могат да бъдат огромни.
- Създава балон на финансовия пазар. Ако не се контролира, това може да разруши икономиката.
Ограничения на търговията с опции
- За прогнозиране е необходим определен пазарен изглед; обаче може да е правилно или не.
Заключение
Търговията с опции е важен пазарен компонент и следователно този продукт трябва да се проучи добре преди да се правят инвестиции. С правилното разбиране на пазарните движения, човек може да направи прилични положителни парични потоци от пазарите.
