Какво е функционална валута?
Терминът функционална валута представлява валутата на местоположението, в което бизнесът работи основно и печели значителна част от приходите и поема разходите за генериране на същите приходи. Можем също да кажем, че това е националната валута на страната, в която се намира седалището на бизнеса.
Как да определим функционална валута?
- Функционалната валута влияе върху цените на стоките и услугите.
- Това влияе върху структурата на разходите.
- Валутата, в която се генерират и изразходват средства;
- Валутата, която е засегната най-вече от регулаторните и пазарните решения;
- Валутата, в която се запазват паричните потоци от оперативна дейност.
- Валутата, в която средствата са набрани чрез дългове и капиталови инструменти;
Факторите като валутата, в която се набират финансовите ресурси, и валутата, в която предприятието държи активите, са вторични фактори и те трябва да се вземат предвид, когато основните фактори не са предоставили желаната информация.
Пример за функционална валута
Компания X използва еврото като функционална валута. Компанията X има две дъщерни дружества, Y и Z. Компанията Y е регистрирана в САЩ и компания Z е регистрирана в Обединеното кралство.
- X предоставя сума за заем от £ 2 милиона на Y & Z и двете предприятия регистрират транзакциите като задължения в рамките на групата.
- Z заема допълнителни 3 милиона британски лири от третата страна, а компания Y предоставя гаранцията за същото на третата страна.
- Z инвестира 5 милиона британски лири в изграждането на инфраструктурата за обслужване на вътрешния пазар в Обединеното кралство и планира да изплати заема, зает от третата страна, от печалбите, генерирани от операциите.
- Y инвестира 2 милиона британски лири в търгуемите ценни книжа на международните пазари.
Сега ще разберем функционалната валута на компания Y и компания Z.
В самото начало такава валута в икономическата среда трябва да предоставя адекватна информация за основните събития и сделки, свързани със съответните субекти. Конкретна валута, която се използва значително в сделката и има значително въздействие, може да се използва като функционална валута.
В горната илюстрация сме забелязали, че британският паунд GBP се използва като функционална валута за обект Z в Обединеното кралство, като причината е, че това е валутата, която може да повлияе на продажните цени и себестойността на произвежданите стоки.
Компанията Y е регистрирана в САЩ, но изглежда няма американския долар като функционална валута. Тя е инвестирала цели 2 милиона британски лири в търгуеми ценни книжа, които се приемат като продължение на компанията майка X. Следователно за компанията Y функционалната валута ще остане същата като за X, която е евро в евро.
Американски долар ($) като функционална валута
Както всички знаем, че основните индустрии приемат щатски долари, а цените на стоките и услугите се таксуват в щатски долари. Например петрол, корабоплаване, застраховане и финансови услуги и др. Приходите на субект, чийто основен бизнес е петролът, ще бъдат силно повлияни от щатските долари. Дори ако фактурите се набират в местна валута, щатският долар ще остане функционална валута, тъй като местната валута ще бъде препращана към щатския долар
Голяма загриженост за мултинационалните компании е, когато работят в повече от една държава и извършват сделки в различни валути, като в същото време излагат повече на валутен риск.
Например: Германската банка, със седалище във Франкфурт, също извършва операции в други големи страни по света Великобритания, САЩ, Азиатско-Тихоокеанския регион, но значителни приходи се генерират от Европа, което допринася за 70% от общите приходи на банката. Функционалната валута на тази немска банка е валутата, в която банката генерира значителна част от приходите, следователно е еврото.
В случаите, когато компаниите правят бизнес в повече от една държава и не може да се прави разлика между основните валути, допринасящи за приходите. Ръководството трябва да вземе предвид финансовите резултати и съответните взаимоотношения с клиентите. Функционалната валута не трябва да бъде винаги отчитаща валута.
Допълнителни показатели
Следните допълнителни фактори трябва да бъдат взети предвид при вземането на решение за функционалната валута на субектите, извършващи операции в чуждестранни местоположения:
- Независимост: За да се определи функционалната валута на дадено предприятие, трябва да се съсредоточи върху естеството на бизнеса, ако той е разширение на отчитащото се предприятие или прави бизнес с висока степен на независимост. В първия случай това е отчитаща валута, а в по-късния случай отчитащата валута е местна валута.
- Брой транзакции: Ако броят на транзакциите в чуждестранна операция допринася за значителна част от приходите на отчетното предприятие, тогава тази валута ще бъде функционалната валута на отчетното предприятие.
- Парични потоци от транзакциите: Ако паричните потоци от чуждестранни операции са по-високи от местните операции и същите парични потоци оказват значително влияние върху дейността на паричните потоци на отчитащото се предприятие, тогава това е отчетното лице и местната валута, ако не.
- Покритие на дълга: Ако паричните потоци на чуждестранна операция са в състояние да обслужват задължението си без никакъв трансфер на средства от отчитащото се предприятие, тогава функционалната валута е отчитащата се единица, ако средствата се изискват, и местната валута, ако не.
Презентации на функционална валута
Предприятието може да представя финансови резултати във всяка валута. Като цяло това е функционална валута, в която се представят финансовите отчети. Ако тя се различава от валутата на представяне, финансовите резултати трябва да бъдат представени въз основа на валутата на представяне.
Следват основните стъпки, които трябва да се следват при конвертиране на чуждестранна валута във функционална валута:
- Отчитащото се предприятие следва да определи своята функционална валута.
- Всички чуждестранни операции се конвертират в такава валута.
- Ефектът от превеждането на чуждестранна валута във функционална валута трябва да бъде докладван съгласно МСС 21.
Стъпките, споменати по-горе, се прилагат за самостоятелно предприятие с чуждестранни операции като майка с чуждестранни дъщерни дружества.
Заключение
Функционалната валута на дадено предприятие е отражение на транзакции, събития и обстоятелства, при които предприятието извършва бизнес. Бизнесът не може да промени функционалната валута, след като вземе решение. Единствените изключения, които отговарят на условията за промяна на валутата в зависимост от естеството на основните събития и транзакции, в които участват компаниите.
Ако при някакви обстоятелства функционалната валута се промени, новата валута трябва да бъде приложена от първия ден. Новата валута трябва да се използва перспективно, а не ретроспективно. Трансформацията трябва да бъде свързана с основните събития и транзакции в бъдеще. Например промяната на основните пазари за правене на бизнес може да окаже значително влияние върху новата валута, в която се продават стоки или услуги.
