Видове финансови съотношения - Ръководство стъпка по стъпка с примери

Видове финансови съотношения

Финансовите коефициенти са коефициенти, които се използват за анализ на финансовите отчети на компанията за оценка на резултатите, когато тези коефициенти се прилагат в съответствие с необходимите резултати и тези коефициенти са разделени на пет широки категории, които са коефициенти на ликвидност, финансови коефициенти на лоста, коефициент на ефективност коефициенти на рентабилност и коефициенти на пазарна стойност.

Списък на Топ 5 вида финансови коефициенти

1. Коефициенти на ликвидност
2. Коефициенти на ливъридж
3. Коефициенти на ефективност / активност
4. Коефициенти на рентабилност
5. Коефициенти на пазарната стойност

Нека обсъдим всеки от тях подробно -

# 1 - Коефициенти на ликвидност

Коефициентите на ликвидност измерват способността на компанията да покрива текущи задължения. Той включва следното

Текущото съотношение

Определя способността на компанията да отговаря на краткосрочните задължения с текущи активи:

Текущ коефициент = Текущи активи / Текущи задължения

При тези видове коефициенти текущото съотношение, по-ниско от 1, показва, че компанията може да не успее да изпълни краткосрочните си задължения в срок. Коефициент по-висок от 1 показва, че компанията има излишни краткосрочни активи в допълнение към изпълнението на краткосрочни задължения.

Киселинен тест / Бързо съотношение:

Определя способността на компанията да отговаря на краткосрочни задължения с бързи активи:

Бързо съотношение = (CA - Запаси) / CL

Бързите активи изключват запасите и други текущи активи, които не могат лесно да бъдат конвертирани в пари.

Ако е по-висока от 1, тогава компанията има излишък в брой. Но ако е по-ниско, това може да означава, че компанията разчита твърде много на запасите, за да изпълни задълженията си.

Парично съотношение

Съотношението на паричните средства определя способността на компанията да отговаря на краткосрочните задължения с пари и парични еквиваленти (CCE):

Парично съотношение = CCE / Текущи задължения

Съотношение на оперативния паричен поток:

Определя времената, в които дадена компания може да изпълнява текущи задължения с генерираните оперативни парични средства (OCF):

Съотношение на оперативния паричен поток = OCF / текущи задължения

# 2 - Коефициенти на ливъридж

При тези видове финансови коефициенти зависи доколко една компания зависи от своите заеми за своите операции. Следователно е важно за банкерите и инвеститорите, които желаят да инвестират в компанията.

Високият коефициент на ливъридж увеличава излагането на компанията на рискове и спад на компанията, но от своя страна идва и потенциалът за по-висока възвръщаемост.

Съотношение на дълга

Това съотношение на дълга помага да се определи делът на заемите в капитала на компанията. Той посочва колко активи се финансират от дълга.

Съотношение на дълга = Общ дълг / Общо активи

Ако това съотношение е ниско, това показва, че компанията е в по-добра позиция, тъй като е в състояние да отговори на своите изисквания със собствени средства. Колкото по-високо е съотношението, толкова по-голям е рискът. (Тъй като ще има огромни разходи за лихвите)

Съотношение дълг / собствен капитал:

Съотношението дълг-собствен капитал измерва връзката между общите пасиви и общия собствен капитал. Той показва колко продавачи и финансови кредитори са се ангажирали с компанията в сравнение с това, което са поели акционерите.

Съотношение на собствен дълг = Общи задължения / собствен капитал

Ако този коефициент е висок, тогава има малък шанс кредиторите да финансират компанията. Но ако това съотношение е ниско, тогава компанията може да прибегне до външни кредитори за разширяване.

Съотношение на лихвеното покритие:

Този тип финансово съотношение показва колко пъти оперативните приходи на дадена компания могат да покрият лихвените си разходи:

Съотношение на лихвеното покритие = доход от операция / лихвени разходи

Съотношение на покритие на обслужването на дълга:

Коефициентът на покритие на обслужването на дълга показва колко пъти оперативният доход на компанията може да покрие задълженията си:

Съотношение на покритие на обслужването на дълга = Доход от операция / Общ дълг

# 3 - Коефициенти на ефективност / активност

При тези видове финансови коефициенти коефициентите на активност показват ефективността, с която една компания използва своите активи.

Съотношение на оборота на инвентара:

Оборотът на запасите показва колко ефективно компанията продава стоки на по-ниска цена (Инвестиция в запаси).

Съотношение на оборота на запасите = Разходи за продадени стоки / Запаси

По-високото съотношение показва, че компанията е в състояние да конвертира бързо запасите в продажби. Ниският процент на оборот на запасите показва, че компанията носи остарели вещи.

Коефициент на оборот на вземанията:

Оборотът на вземанията определя сметката за ефективността на дадено дружество при събирането на пари от кредитни продажби, направени през годината.

Съотношение на оборота на вземанията = Кредитни продажби / вземания

По-високото съотношение показва по-високи инкасове, докато по-ниското съотношение показва по-ниско събиране на пари.

Съотношение на общия оборот на активите:

Този тип финансово съотношение показва колко бързо общите активи на една компания могат да генерират продажби.

Съотношение на оборота на активите = нетни продажби / общо активи

Например, по-висок коефициент на оборот на активите показва, че използваната машина е ефективна. По-ниското съотношение показва, че машината е стара и не може да генерира бързо продажби.

# 4 - Коефициенти на рентабилност

Най-често използван показател за определяне на успеха на фирмата. Колкото по-висок е коефициентът на рентабилност, толкова по-добра е компанията в сравнение с други компании с по-нисък коефициент на рентабилност.

Маржът е по-важен от стойността в абсолютно изражение. Например, помислете за компания с печалба от 1 милион долара. Но ако маржът е само 1%, тогава леко увеличение на разходите може да доведе до загуба.

Марж на брутната печалба:

Марж на брутната печалба = брутна печалба (продажби - преки разходи като материал, труд, гориво и мощност и др.) / Продажби

Марж на оперативната печалба:

Оперативната печалба се изчислява чрез приспадане на продажбите, общите и административните разходи от сумата на брутната печалба на компанията.

Марж на оперативната печалба = оперативна печалба / нетни продажби

Марж на нетната печалба

Маржът на нетната печалба е крайната печалба, която е на разположение за разпределение сред акционерите.

Марж на нетната печалба = нетна печалба (оперативна печалба - лихва - данък) / нетни продажби

Възвръщаемост на собствения капитал (ROE):

Този тип съотношение показва колко ефективно се използват парите на акционера от компанията.

Възвръщаемост на собствения капитал = нетен доход / собствен капитал

Колкото по-висок е коефициентът на ROE, толкова по-добра е възвръщаемостта на своите инвеститори.

Възвръщаемост на активите (ROA):

Формула за възвръщаемост на активите (ROA) показва колко ефективно компанията използва активите си, за да реализира печалба. Колкото по-висока е възвръщаемостта, толкова по-добре е компанията ефективно да използва активите си.

Възвръщаемост на активите = нетен доход / общо активи

# 5 - Коефициенти на пазарната стойност

При тези видове коефициенти съотношенията на пазарната стойност помагат да се оцени цената на акциите на дадена компания. Той дава индикатор на потенциалните и съществуващите инвеститори дали цената на акцията е надценена или подценена. Той включва следното:

Отношение на балансова стойност на акция:

Отношението на балансова стойност на акция се сравнява с пазарната стойност, за да се определи дали е скъпо или евтино.

Отношение на балансова стойност на акция = Собствен капитал на акционера / общ брой акции

Съотношение на дивидентната доходност:

Съотношението на дивидентната доходност показва възвръщаемостта на инвестициите, ако сумата е инвестирана по текущата пазарна цена.

Съотношение на доходност на дивидент = Дивидент на акция (DPS) / Цена на акция

Коефициент на печалба на акция (EPS):

Коефициентът на печалба на акция (EPS) показва размера на нетния доход, спечелен за всяка неизплатена акция:

EPS = Печалба за периода (нетен доход) / брой акции в обращение

Съотношение цена-печалба:

Съотношението цена-печалба се изчислява чрез разделяне на пазарната цена на EPS. Това съотношение се сравнява с други компании в същия бранш, за да се види дали пазарната цена на компанията е надценена или подценена.

Съотношение цена-печалба = Цена на акция / EPS