Разлика между ROE и ROA
ROE е мярка за финансови резултати, която се изчислява чрез разделяне на нетния доход на общия собствен капитал, докато ROA е вид коефициент на възвръщаемост на инвестицията, който показва рентабилността в сравнение с общите активи и определя доколко добре се представя една компания; тя се изчислява чрез разделяне на нетната печалба с общите активи.
Два ключови параметъра за анализ на бизнеса са Interpet ROE и възвръщаемост на активите (ROA).
Възвръщаемост на собствения капитал и възвръщаемост на активите тези съотношения са известни като коефициенти на рентабилност, тъй като те показват нивото на печалба, генерирана от бизнес.
Какво е ROE?
Възвръщаемостта на собствения капитал измерва колко печалби бизнес по отношение на размера на собствения капитал, вложен в бизнеса. Възвръщаемостта на собствения капитал е съотношение, което се изчислява с чист доход като числител и общ собствен капитал като знаменател.
- Нетният доход е позиция в отчета за доходите, а общият собствен капитал идва от баланса; Ето защо за изчисляване на съотношението се взема предвид средната стойност на собствения капитал.
- По-високото съотношение означава, че бизнесът се справя добре, тъй като те са в състояние да генерират висока сума на печалба, като се има предвид определено ниво на инвестиции под формата на собствен капитал.
- Възвръщаемостта на собствения капитал също се изчислява популярно, използвайки формулата на DuPont. DuPont анализът е комбинацията от три съотношения, която помага при идентифицирането на кой параметър води до увеличаване или намаляване на ROE.
Какво е ROA?
Възвръщаемостта на активите е мярка за измерване на това колко печалба се генерира от бизнеса с броя на общите активи, инвестирани в бизнеса. Това съотношение се измерва с нетен доход като числител и общи активи като знаменател.
- По друг начин, това измерва колко печалба се генерира от бизнеса със средствата, инвестирани от предпочитаните акционери на акционера, както и общата дългова инвестиция.
- Всички тези групи инвеститори осигуряват средствата, необходими за общите активи. Общият актив се финансира както от собствениците на капитала, така и от притежателите на дълга.
- В случая на ROA, както и в случая на ROE, числителят е позиция в отчета за доходите, а знаменателят е позицията в баланса. Ето защо средната стойност на общия актив се взема в знаменателя.
ROE срещу ROA Инфографика
Критични разлики между ROA спрямо ROE
Основните разлики са следните:
- С помощта на ROE можем да измерим колко печели бизнес по отношение на размера на собствения капитал, който е вложен в бизнеса. За разлика от това ROA ни казва колко печалба се генерира от бизнеса с общата сума на активите, инвестирани в бизнеса.
- Докато се изчислява ROE, чистият доход е числителят, докато общият собствен капитал е знаменателят. При изчисляване на ROA нетният доход е числителят, а общите активи са знаменателят.
- Друг начин за изчисляване на ROE е анализът на DuPont, но няма такива мерки за изчисляване на ROA.
- За изчисляване на ROE ние разглеждаме само инвеститорите в акции, но за изчисляване на ROA се вземат предвид акционерите на акции, предпочитаните акционери и общата дългова инвестиция.
- Докато се изчислява ROE, не се изисква корекция в числителя, тъй като само собственият капитал се счита за знаменател. За изчисляването на ROA е от съществено значение да се добавят лихвените разходи към числителя, тъй като общият актив се финансира както от притежателите на собствен капитал, така и от дълга.
Сравнителна таблица
| Основа | Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) | Възвръщаемост на активите (ROA) | ||
| Въведение | Възвръщаемостта на собствения капитал измерва колко печалби бизнес по отношение на размера на собствения капитал, вложен в бизнеса. | Възвръщаемостта на активите е мярка за измерване на това колко печалба се генерира от бизнеса с броя на общите активи, инвестирани в бизнеса. | ||
| Разлика в знаменателя | Възвръщаемостта на собствения капитал е съотношение, което се изчислява с чист доход като числител и общ собствен капитал като знаменател. | Това съотношение се измерва с нетен доход като числител и общи активи като знаменател. | ||
| DU Pont анализ | ROE също се изчислява, като се използва анализ на du Pont, който помага да се установи дали ROE е увеличил дължимия марж на нетна печалба или ливъридж или се дължи на увеличение на оборота на активите | Няма такива мерки, приложими за изчисляване на ROA | ||
| Инвеститори | За изчисляване на ROE се вземат предвид само инвеститорите в акции. | ROA измерва колко печалба се генерира от бизнеса със средствата, инвестирани от акционерите на акционерния капитал, предпочитани акционери, както и общата дългова инвестиция, тъй като средствата, необходими за общите активи, се осигуряват от всички тези групи инвеститори. | ||
| Настройка | За изчисляването на ROE не е необходимо да се коригира числителят на съотношението, тъй като знаменателят е само собствен капитал, а не комбинацията от дълга и собствения капитал. Тъй като дългът не е включен, не е необходимо да се добавят лихви в числителя. | Тъй като общият актив се финансира както от притежателите на собствен капитал, така и от дълга, е необходимо да се добавят лихвените разходи към нетния доход, който се намира в числителя на съотношението. |
Заключение
Възвръщаемостта на собствения капитал и възвръщаемостта на активите са известни като коефициенти на рентабилност, тъй като те показват нивото на печалба, генерирана от бизнес. Докато се взема решение и се прави заключение относно финансовото здраве и резултатите на компанията, е много важно да се вземат предвид както ROA, така и ROE, тъй като и двете съотношения са много важни.
Комбинирането на резултатите ни помага да получим справедлива представа за ефективността на управлението на компанията на всяка компания.
