Финансови съотношения - Топ 28 финансови коефициенти (формули, тип)

Съдържание

Какви са финансовите коефициенти?

Какви са финансовите коефициенти?

Финансовите коефициенти са индикаторите за финансовото представяне на фирмите и има различни видове финансови коефициенти, които показват резултатите на компанията, нейните финансови рискове и нейната ефективност на работа като коефициента на ликвидност, коефициент на оборота на активите, коефициенти на оперативна рентабилност, коефициенти на бизнес риск, финансови съотношение на риска, коефициенти на стабилност и др.

Списък на Топ 28 финансови съотношения с формули и видове

По-долу са видовете и списък на финансовите коефициенти с формули

Текущото съотношение
Бързо съотношение
Коефициент на абсолютна ликвидност
Парично съотношение
Съотношение на оборота на запасите
Съотношение на оборота на вземанията
Съотношение на капиталовия оборот
Съотношение на оборота на активите
Съотношение на нетния оборотен капитал
Цикъл на преобразуване на пари в брой
Марж на печалбата
Възвръщаемост на инвестициите
Възвръщаемостта на капитала
Печалба на акция
Оперативен ливъридж
Финансов ливъридж
Общ ливъридж
Съотношение дълг-собствен капитал
Съотношение на лихвеното покритие
Съотношение на покритие на обслужването на дълга
Съотношение на фиксиран актив
Текущ актив към фиксиран актив
Собствено съотношение
Покритие с фиксирана лихва
Покритие с фиксиран дивидент
Съотношение на капацитета
Съотношение на активност
Коефициент на ефективност

Анализ на коефициента на ликвидност

Първият тип анализ на финансовото съотношение е коефициентът на ликвидност. Целта на коефициента на ликвидност е да се определи способността на бизнеса да изпълнява своите финансови задължения в краткосрочен план и да поддържа способността си за краткосрочно плащане на дълга. Коефициентът на ликвидност може да бъде изчислен по множество начини, както следва:

# 1 - Текущо съотношение

Текущото съотношение се нарича коефициент на оборотен капитал или коефициент на банкера. Текущото съотношение изразява връзката на текущия актив с текущите пасиви.

Формула на текущия коефициент = Текущи активи / Текуща отговорност

Текущото съотношение на компанията може да бъде сравнено с текущото съотношение; това ще помогне да се определи дали текущото съотношение е високо или ниско към този период от време.

Съотношението 1 се счита за идеално, което означава, че текущите активи са два пъти по-големи от текущите пасиви, тогава няма да има проблем при погасяването на пасива, а ако съотношението е по-малко от 2, изплащането на пасива ще бъде трудно и ще доведе до ефекти.

# 2 - Съотношение за тестване на киселина / Бързо съотношение

Текущото съотношение обикновено се използва за оценка на цялостната краткосрочна платежоспособност или ликвидност на предприятието, но много пъти е желателно да се знае по-непосредствената позиция или моменталната способност за плащане на дълга на фирмата, отколкото е посочена от текущото съотношение за този киселинен тест използва се финансово съотношение. Той свързва най-ликвидните активи с текущите пасиви.

Формула за тестване на киселина = (Текущи активи-Инвентар) / (Текуща отговорност)

Бързото съотношение може да се запише като: -

Формула за бързо съотношение = Бързи активи / текущи задължения

Или

Формула за бързо съотношение = Бързи активи / Бързи задължения

# 3 - Абсолютен коефициент на ликвидност

Абсолютната ликвидност помага да се изчисли действителната ликвидност и за това запасите и вземанията са изключени от текущите активи. За по-добра представа за ликвидността са изключени някои активи, които може да не представляват текущ паричен поток. В идеалния случай съотношението трябва да бъде 1: 2.

Абсолютна ликвидност = Парични средства + Търгуеми ценни книжа + Нетни вземания и длъжници

# 4 - Парично съотношение

Съотношението на паричните средства е полезно за компания, която претърпява финансови проблеми.

Формула на парично съотношение = Парични средства + търгуеми ценни книжа / Текуща отговорност

Ако съотношението е високо, то то отразява недостатъчното използване на ресурсите, а ако съотношението е ниско, то това може да доведе до проблем при погасяването на сметките.

Анализ на коефициента на оборота

Вторият вид анализ на финансовото съотношение е коефициентът на оборота. Коефициентът на оборот е известен още като коефициент на активност. Този тип съотношение показва ефективността, с която се използват ресурсите на предприятието. За всеки вид актив финансовото съотношение може да бъде изчислено поотделно.

По-долу са представени финансовите коефициенти, които обикновено се изчисляват:

# 5 - Съотношение на оборота на запасите

Това финансово съотношение измерва относителния размер на материалните запаси и влияе върху размера на наличните пари за плащане на задължения.

Формула за съотношение на оборота на материалните запаси = себестойност на продадените стоки / среден запас

# 6 - Съотношение на длъжниците или оборота на вземанията

Коефициентът на оборот на вземанията показва колко пъти вземането е било превърнато в пари през периода.

Формула на съотношението на оборота на вземанията = нетни продажби по кредити / средни сметки

# 7 - Съотношение на капиталовия оборот

Съотношението на оборота на капитала измерва ефективността, с която фирмата използва своите финансови ресурси.

Формула на съотношението на капиталовия оборот = нетни продажби (себестойност на продадените стоки) / зает капитал

# 8 - Съотношение на оборота на активите

Това финансово съотношение разкрива колко пъти са прехвърлени нетните материални активи през една година. Колкото по-високо е съотношението, толкова по-добро е.

Формула за съотношение на оборота на активите = Оборот / нетни материални активи

# 9 - Съотношение на нетен оборот на оборотния капитал

Това финансово съотношение показва дали оборотният капитал е бил ефективно използван при извършване на продажби. Нетният оборотен капитал означава превишението на текущите активи над текущите пасиви.

Формула на коефициента на нетен оборот на оборотния капитал = нетни продажби / нетен оборотен капитал

# 10 - Цикъл на преобразуване на пари в брой

Цикълът на преобразуване на паричните средства е общото време, необходимо на фирмата за преобразуване на нейните парични потоци в парични потоци (възвръщаемост).

Формула на цикъла на конвертиране на пари в брой = дни на получаване + дни на инвентара - дни на плащане

Анализ на коефициента на оперативна рентабилност

Третият вид анализ на финансовото съотношение е коефициентът на оперативна рентабилност. Коефициентът на рентабилност помага да се измери рентабилността на една компания чрез тази ефективност на бизнес дейността. По-долу са важните коефициенти на рентабилност: -

# 11 - Марж на печалба

Това е отношението на нетния доход към оборота, изразено в проценти. Той се отнася до използваната крайна нетна печалба.

Формула за печалба = нетен доход / оборот * 100

# 12 - Възвръщаемост на използвания капитал или възвръщаемост на инвестицията

Това финансово съотношение измерва рентабилността спрямо общия капитал, използван в бизнес предприятие.

Формула за възвръщаемост на инвестицията = Печалба преди лихви и данъци / Общо използван капитал

# 13 - Възвръщаемост на собствения капитал

Възвръщаемостта на собствения капитал се извлича чрез вземане на нетен доход и разделяне на собствения капитал; тя осигурява възвръщаемост, която ръководството реализира от собствения капитал на акционера.

Формула за възвръщаемост на собствения капитал = печалба след данъчно облагане - привилегировани дивиденти / обикновен акционерен фонд * 100

# 14 - Печалба на акция

EPS се извлича чрез разделяне на печалбата на компанията на общия брой акции в обращение. Това означава печалба или нетна печалба.

Формула за печалба на акция = печалба след данъчно облагане - преференциални дивиденти / брой обикновени акции

Инвеститорът използва всички горепосочени съотношения преди да инвестира и прави максимална печалба и анализира риска. Чрез съотношението за него е лесно да сравнява и предсказва бъдещия растеж на една компания. Това също опростява финансовия отчет.

Съотношения на бизнес риска

Четвъртият вид анализ на финансовото съотношение е съотношението на бизнес риска. Тук измерваме колко чувствителни са печалбите на компанията по отношение на нейните фиксирани разходи, както и поетия дълг в баланса.

# 15 - Оперативен ливъридж

Оперативният ливъридж е процентната промяна в оперативната печалба спрямо продажбите и измерва колко чувствителен е оперативният доход към промяната в приходите. Колкото по-голямо е използването на постоянни разходи, толкова по-голямо е въздействието на промяната в продажбите върху оперативния доход на компанията.

Формула на оперативния ливъридж =% промяна в EBIT /% промяна в продажбите

# 16 - Финансов ливъридж

Финансовият ливъридж е процентната промяна в нетната печалба спрямо оперативната печалба и измерва колко чувствителен е нетният доход към промяната в оперативния доход. Финансовият ливъридж произтича предимно от решенията на компанията за финансиране (използване на дълг).

Формула за финансов ливъридж =% промяна в нетния доход /% промяна в EBIT

# 17 - Общ ливъридж

Общият ливъридж е процентната промяна в нетната печалба спрямо продажбите. Общият ливъридж измерва колко чувствителен е Нетният доход към промяната в продажбите.

Формула на общия ливъридж =% промяна в нетната печалба /% промяна в продажбите

Анализ на съотношението на финансовия риск

Петият вид анализ на финансовото съотношение е съотношението на финансовия риск. Тук измерваме доколко ливъридж е компанията и как тя е разположена по отношение на капацитета за изплащане на дълга.

# 18 - Съотношение на собствения дълг

Формула на собствения дълг = Дългосрочни дългове / Фонд на акционерите

Той помага да се измери степента на собствения капитал за погасяване на дълга. Използва се за дългосрочно изчисление.

# 19 - Анализ на коефициента на лихвено покритие

Това финансово съотношение означава способността на фирмата да плаща лихва върху поетия дълг.

Формула за покритие на лихвите = EBITDA / разходи за лихви

По-високите коефициенти на покритие на лихвите предполагат по-голямата способност на фирмата да изплати своите интереси.
Ако лихвеното покритие е по-малко от 1, тогава EBITDA не е достатъчна за изплащане на лихви, което предполага намиране на други начини за подреждане на средства.

# 20 - Коефициент на покритие на обслужването на дълга (DSCR)

Съотношението на покритие на задълженията ни казва дали оперативният доход е достатъчен за изплащане на всички задължения, свързани с дълга за една година.

Формула за покритие на обслужването на дълга = Оперативен доход / Обслужване на дълга

Оперативният доход не е нищо друго освен EBIT

Обслужването на дълга е главница + лихвени плащания + лизингови плащания

DSCR по-малко от 1,0 предполага, че оперативните парични потоци не са достатъчни за обслужване на дълга, което означава отрицателни парични потоци.

Коефициенти на стабилност

Шестият вид анализ на финансовото съотношение е коефициентът на стабилност. Съотношението на стабилност се използва с визия за дългосрочен план. Той използва, за да провери дали компанията е стабилна в дългосрочен план или не. Този тип анализ на съотношението може да бъде изчислен по множество начини, както следва:

# 21 - Съотношение на фиксиран актив

Това съотношение се използва, за да се знае дали компанията се забавлява достатъчно или не, за да отговори на дългосрочните бизнес изисквания.

Формула за съотношение на фиксиран актив = дълготрайни активи / нает капитал

Идеалното съотношение е 0,67. Ако съотношението е по-малко от 1, то може да се използва за закупуване на дълготрайни активи.

# 22 - Съотношение към текущите активи към дълготрайните активи

Съотношение към текущи активи към дълготрайни активи = Текущи активи / Дълготрайни активи

Ако коефициентът се увеличи, печалбата се увеличава и отразява бизнеса се разширява, докато ако коефициентът намалее, търговията е свободна.

# 23 - Патентован коефициент

Собственото съотношение е съотношението на средствата на акционерите върху общите материални активи; разказва за финансовата сила на една компания. В идеалния случай съотношението трябва да бъде 1: 3.

Формула за собствено съотношение = Фонд на акционерите / Общи материални активи

Коефициенти на покритие

Седмият вид анализ на финансовото съотношение е коефициентът на покритие. Този тип анализ на коефициента се използва за изчисляване на дивидент, който трябва да бъде изплатен на инвеститорите или лихва, която трябва да бъде изплатена на заемодателя. Колкото по-високо е покритието, толкова по-добро е. Може да се изчисли по следните начини: -

# 24 - Покритие с фиксирана лихва

Използва се за измерване на рентабилността на бизнеса и способността му да изплаща заема.

Формула за покритие с фиксирана лихва = нетна печалба преди лихва и данък / лихва

# 25 - Покритие с фиксиран дивидент

Помага да се измери необходимостта от дивидент, който трябва да се плати на инвеститора.

Формула за покритие на фиксиран дивидент = нетна печалба преди лихви и данък / дивидент върху преференциален дял

Анализ на контролното съотношение

Осмият вид анализ на финансовото съотношение е контролното съотношение. Контролен коефициент от самото име, става ясно, че използването му за управление на нещата чрез управление. Този тип анализ на съотношението помага на ръководството да провери благоприятни или неблагоприятни резултати.

# 26 - Съотношение на капацитета

За този тип анализ на съотношението формулата, дадена по-долу, ще се използва за същата.

Формула за съотношение на капацитет = действителен отработен час / планиран час * 100

# 27 - Съотношение на активност

За да се изчисли мярка за активност по-долу, се използва формулата.

Формула за съотношение на активност = стандартни часове за действително производство / планиран стандартен час * 100

# 28 - Коефициент на ефективност

За изчисляване на производителността се използва формула.

Формула на коефициента на ефективност = стандартни часове за действително произведено / действително отработен час * 100

Ако процентът е 100 или повече, той се счита за толкова благоприятен; ако процентът е по-малък от 100%, тогава е неблагоприятен.