Консолидация на дълга (значение) - Изчисляване на консолидацията на заемите

Какво представлява заемът за консолидация на дълга?

Консолидацията на дълга е процес, чрез който кредитополучателят рефинансира и комбинира няколко заеми в един, за да получи ползата от по-ниска лихва или намалено периодично плащане или може би и двете, това води до намаляване на неговата отговорност и улеснява управлението на заемите.

Трябва да разберем, че процесът на консолидация не намалява самото задължение по заема, но намалява лихвата по заема или съкращава периода от време, което води до по-бързо погасяване.

Като цяло консолидацията на дълга е най-популярна при заеми с кредитни карти и студентски заеми, може да се отнася и за държавен дълг или корпоративен дълг. Понякога такива заеми изискват обезпечение и едно от най-популярните обезпечения е собственият капитал.

Процес на заем за консолидация на дълга

  • Консолидацията на заемите може да бъде създадена самостоятелно, като опции за прехвърляне на баланс на кредитни карти или може да бъде постигната чрез търсене на помощта на финансова институция.
  • Както е показано на диаграмата по-долу, финансовият посредник се обръща към всички заемодатели от името на кредитополучателя и ги информира за консолидацията и новите условия, след като бъде удовлетворен от способността на кредитополучателя да изплати заема. Обезпечените заеми имат по-голям шанс да се консолидират, докато при необезпечените заеми е по-трудно.
  • След консолидацията кредитополучателят извършва плащания към посредника за консолидация, който от своя страна плаща на заемодателите.

Няколко институции, които предоставят улеснения за консолидация на дълга, са следните:

  • Заедно дърво
  • Светлинен поток
  • Открийте консолидацията на дълга
  • Marcus от Goldman Sachs
  • Уелс Фарго

Примери за изчисляване на заем за консолидиране на дълг

Може да има две ситуации, които могат да доведат до намалена отговорност чрез консолидация на дълга:

  1. Лихвеният процент и периодичното плащане намаляват, докато срокът на кредита остава постоянен.
  2. Периодичното плащане остава постоянно, докато срокът на заема и лихвеният процент намаляват.

Пример # 1

Нека разгледаме няколко примера, за да разберем и двете горепосочени ситуации:

Да предположим, че имаме 4 заема по 250 000,00 долара всеки със среден лихвен процент 20% годишно. Откриваме, че можем да го консолидираме в един заем при 15% годишно. Следователно, ако ни се даде информация 1-4, както е показано по-долу, ние изчисляваме 5 -ти , т.е. PMT:

Периодичното плащане се изчислява чрез решаване на следното уравнение:

Ние изчисляваме PMT по двата сценария по-долу, последвани от съответните им амортизационни графици и след това правим сравнение между двете, за да разберем въздействието на консолидацията на дълга.

Преди консолидация

  • = PV преди консолидация = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
  • = 10000000 = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
  • PMT = 10000000/196480
  • PMT = 50 895,80 долара

График на амортизация преди консолидация

График на амортизация след консолидация

  • PV след консолидация = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
  • 10000000 = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
  • PMT = 10000000 / 20.6242
  • PMT = 48 486,65 долара

Точки за разбиране на горните изчисления

  • Начално салдо = салдо при закриване на предходната година
  • Затварящ баланс = Начален баланс + Заем - Изплащане на главницата
  • PMT се изчислява съгласно горната формула
  • Лихва = 0.20 / 12 x начално салдо в сценария преди консолидация и 0.15 / 12 x начално салдо в сценария на консолидация
  • Изплащане на главница = PMT - Лихва

Сравнявайки двата сценария, наблюдаваме

  • Този пример е от първия вид, споменат по-горе, при което и лихвеният процент, и периодичните плащания се намаляват поради спад в лихвения процент от 20% на 15%
  • Общата лихва, изплатена преди консолидацията за 2 години, е била 221 499,26 долара, докато тази след консолидацията е 163 679,55 долара, следователно това води до спестяване от 57 819,71 долара
  • Месечното плащане преди консолидацията е $ 50895,80, докато това след консолидацията е $ 48486,65, следователно това води до спестяване от $ 2 409,15 на месец
  • За да изплатим заем от 1 000 000 щатски долара, преди консолидацията плащаме обща сума от 50 895,80 х 24 = 1,221 499,26 щатски долара, докато след консолидацията изплащаме същия заем, като плащаме само 48 486,65 х 24 = 1 163 679,55 долара, което е спестяване от 57 819,71 долара, както и разлика между общата лихва, спомената в първата точка

Пример # 2

Сега нека разгледаме пример, при който периодичното плащане остава постоянно, докато лихвеният процент и срокът на заема намаляват:

Точка, която трябва да се отбележи:

Тук преди сценарият за консолидация е абсолютно същият като в предишния пример и изчислението на PMT също е същото. Въпреки това, след сценария на консолидация, ние запазваме PMT същия, както преди консолидацията, но лихвеният процент пада. Следователно времето, необходимо за изплащане на заема, се е съкратило до 23 месеца вместо цели 2 години и последното плащане ще бъде по-малко от $ 50 895,80, така че да е достатъчно за изплащане на заема.

Следователно всички изчисления за сценария преди консолидация остават същите, докато тези за консолидация са както следва:

  • PV след консолидация = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
  • 10000000 = 50895,80 * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
  • n = 1,89 години

График на амортизация след консолидация

Можем дори да видим същото графично в графиката за лихви и главници по-долу.

Сравнявайки двата сценария, наблюдаваме:

  • Този пример е от втория тип, споменат по-горе
  • Общата лихва, изплатена преди консолидацията за 2 години, е била 221 499,26 долара, докато тази след консолидацията е 154 751,62 долара, следователно това води до спестяване от 66 747,64 долара
  • Отнема се време за изплащане преди консолидацията да е била 24 месеца, докато тази след консолидацията е 22 месеца, когато PMT = 50 895,80 долара и 23 - ия месец на ликвидация на плащането от 35 043,96 долара

Ползи

  • Благоприятни условия: Ако централната банка желае, тя намалява лихвения процент и следователно разходите по заеми за търговските банки падат, което се предава в техните лихвени проценти. Това води до сходни заеми с по-ниска лихва. В такава лихвена среда рефинансирането или консолидирането на дълга е рационален избор, тъй като намалява лихвеното задължение на кредитополучателя.
  • Приспадане на данъци: Това е специфично за страната, но при определени обстоятелства дългът, обезпечен с обезпечение, има право на данъчни облекчения от IRS в САЩ.
  • Лесно управление: Вместо няколко плащания, консолидацията води само до едно плащане, което намалява грешките при пропуска.
  • По-ниски разходи за събиране: От гледна точка на заемодателя, разходите за събиране намаляват, тъй като вместо да поемат едно и също за няколко кредита, те са направили същото само за един кредит

Ограничения

  • Не осигурява облекчение на дълга: Консолидацията само намалява лихвените плащания, а не първоначалното задължение. Това може да намали периодичните плащания до по-достъпно ниво, но в крайна сметка първоначалната сума на заема остава същата.
  • Трудно за необезпечени заеми: Консолидацията е по-лесна за тези заеми, които не предлагат обезпечение и следователно не всички кредитополучатели могат да се възползват от предимствата на средата с по-ниски лихвени проценти
  • Строги условия: Кредитите, обезпечени от дома като обезпечение, могат да станат рискови, ако кредитополучателят не е в състояние да извършва периодичните плащания. Това може да доведе до заемодателя, който сам да поиска обезпечението
  • Кредитоспособност: Изисква се много висока кредитоспособност, за да може финансова институция да рефинансира кредита на кредитополучателя, той може да се основава на няколко различни условия като минала история на плащанията, обезпечение или иновативни условия като очакваната бъдеща кариера. Без такава кредитоспособност консолидацията на дълга може да не е възможна.

Заключение

Консолидацията на дълга е процесът на комбиниране на множество дългове, за да се възползвате от по-ниските лихвени проценти и да конвертирате множество потоци на плащания в един, което води до по-лесна структура на изплащане. Кредитополучателят трябва да прецени целесъобразността на същия, преди да се опита да консолидира дълга си, защото неизпълнението на дори еднократно плащане може да му струва скъпо, за разлика от неконсолидираните заеми, тъй като рискът става недиверсифициран.

Интересни статии...