Какво представлява Отчетът за паричните потоци?
Отчет за паричния поток е отчет във финансовото счетоводство, който отчита подробностите за генерираните парични потоци и паричните потоци на дружеството през даден отчетен период, разглеждан от различните дейности, т.е. оперативни дейности, инвестиционни дейности и финансови дейности за конкретното счетоводство месечен цикъл.
Това е един от 3-те най-добри финансови отчета, който ни помага да разберем потока на пари в бизнеса и как той е преминал и излязъл от компанията през определен период.
Формат на отчета за паричния поток
Той е разделен на три категории -
- Паричен поток от оперативни дейности - Той представлява парични потоци / изходящи потоци от основните бизнес операции
- Паричен поток от инвестиционни дейности - Той представлява парични потоци / изходящи потоци, свързани с инвестиции в бизнеса, включително имоти, машини и оборудване.
- Паричен поток от финансови дейности - Представлява парични потоци / притоци, свързани с финансови дейности, включително дълг и собствен капитал
# 1 - Паричен поток от оперативни дейности
Това е паричният поток, генериран от дейността на бизнеса. Този паричен поток се генерира от основните дейности по генериране на приходи на компанията. Основните компоненти на тази част включват вземания, инвентар, амортизация и задължения.
- Паричните потоци от оперативни дейности за Samsung са парични потоци от бизнеса по производство и продажба на мобилни телефони, телевизори, хладилници и други електронни дейности, които са основните му оперативни дейности, а не паричния поток от някаква продажба на инвестиции.
- По същия начин паричните потоци от оперативната дейност на Coal India са паричните потоци от производството и продажбата на въглища, а не от продажбата на старите компютри, лежащи в офиса му.
Като цяло нетният доход (появяващ се в отчета за приходи и разходи) се счита за основен източник на паричен поток от оперативна дейност и същият се коригира с промени в текущите активи и пасиви, непаричните разходи и други елементи, свързани с инвестиране и финансиране дейности като дивидент, лихва върху облигации, продажба и покупка на активи, извънредни приходи или разходи и др.
Нека сега да разгледаме Отчета за паричния поток (оперативни дейности) на Colgate.
Примерът на Colgate
източник: Colgate SEC Filings
- Както отбелязваме от горния отчет за паричния поток, нетният доход на Colgate през 2015 г. е 1,548 милиона долара.
- Паричният поток от операции е намалял в сравнение с предходните периоди (2013 и 2014 г.).
- Също така имайте предвид, че през 2015 г. беше добавена такса за счетоводна промяна във Венецуела от 1084 милиона долара.
# 2 - Паричен поток от инвестиционни дейности
Паричният поток от инвестиции представлява паричните потоци от придобиването или освобождаването от дългосрочни инвестиции на дружеството, като например инвестиции в дъщерни и асоциирани предприятия, машини и съоръжения, дълготрайни активи.
Ако Coca Cola планира да построи бутилиращ завод в Индия с инвестиция от 10 млн. Долара, паричният изход от 10 млн. Долара е паричен изход от инвестиционни дейности.
Примерът на Colgate
източник: Colgate SEC Filings
- Отбелязваме от горния отчет за паричния поток, че има изходящи парични потоци от -685 милиона през 2015 г. и -859 милиона през 2014 година.
- Инвестицията на Colgate в закупуване на основни активи е отток на парични средства от -691 милиона през 2015 г. в сравнение с -757 милиона през 2014 година.
- Colgate генерира 599 милиона долара от продажбата на търгуеми ценни книжа и инвестиции.
- Колгейт е получил 221 милиона долара от приходите от продажбата на бизнеса с перилни препарати в южната част на Тихия океан.
# 3 - Паричен поток от финансови дейности
Той показва паричните потоци и изходящи потоци от транзакции с доставчици на финансиране към компанията като банки, акционери и организатори.
Някои от примерите от финансови дейности са,
- Постъпления от заеми,
- Постъпления от издаване на акциите,
- Изплащане на заеми,
- Обратно изкупуване на акции
- Лихви по заеми и заеми
- Изплатен дивидент по издадени акции и т.н.
Нека вземем отчет за паричния поток (финансиране). Една компания издаде акции в размер на 1,50 000 долара и взе заем от банката за 30 000 долара. Изплатените дивиденти са 5000 долара, платените лихви са 2000 долара.
- Заемът получи 30 000 долара
- Издаване на акции $ 1,50,000
- Изплатен дивидент ($ 5000)
- Изплатени лихви ($ 2000)
Общи парични потоци от финансиране = 1,73 000 $
Примерът на Colgate
източник: Colgate SEC Filings
- Изплащането на главницата на Colgate по дълга е -9,181 милиона през 2015 г., а емисиите й възлизат на 9 602 милиона долара
- Colgate има стабилна дивидентна политика. Те са платили -1 493 милиона през 2015 г. и -1446 милиона през 2014 година.
- Като част от програмата си за обратно изкупуване на акции, Colgate изкупува обратно акции на редовни интервали. През 2015 г. Colgate закупи акции на стойност 1551 милиона долара.
Примери
източник: ycharts
- Паричен поток от операции - финансовият директор на Google се състои от приходи от реклама, продажби на приложения, покупки в приложения, цифрови и хардуерни продукти, лицензионни договорености, както и такси от Google Cloud Services.
- Паричен поток от инвестиционни дейности - Състои се от покупки на търгуеми ценни книжа, парично обезпечение, платено във връзка с кредитиране на ценни книжа, и разходи, свързани с придобивания.
- Паричен поток от финансови дейности - Той включваше предимно издаване на дълг, изплащане на дългове, обратно изкупуване на капиталов фонд и нетни плащания, свързани с дейности по възлагане на акции.
Amazon
източник: ycharts
- Паричен поток от операции - Състои се от парични средства, получени от потребител, продавач, разработчик, предприятие и клиенти на създатели на съдържание, рекламни споразумения и споразумения за съвместна марка за кредитни карти.
- Паричен поток от инвестиции - състои се от парични капиталови разходи, включително подобрения на лизинговия фонд, разходи за разработка на софтуер за вътрешно ползване и уебсайт, парични разходи за придобивания, инвестиции в други компании и права върху интелектуална собственост, както и покупки, продажби и падежи на търгуеми ценни книжа.
- Паричен поток от финансови дейности - Състои се от погасяване на главницата на дългосрочен дълг и задължения, свързани с капитал и финансов лизинг.
Box Inc.
източник: ycharts
- Паричен поток от операции - Състои се от генерирана парична форма от платформата за управление на съдържанието в облака Софтуер като услуга (SaaS). За разлика от другите два примера за Amazon и Google, Box Statement на паричния поток от операции е слаб поради продължаващите загуби през годините.
- Паричен поток от инвестиционни дейности - Box Паричният поток от инвестиционни дейности е бил - 7,57 милиона щатски долара през 2016 г. в сравнение с - 80,86 милиона долара през 2015 г. Това се дължи главно на намалените капиталови разходи в основния бизнес.
- Паричен поток от финансови дейности - Box Паричните потоци от финансови дейности показват променлива тенденция. През 2015 г. Box излезе с IPO и следователно паричният му поток от финансиране се увеличи до 345,45 милиона долара през 2015 г. Преди IPO Box беше финансиран от частни инвеститори.
