Отчет за паричните потоци (определение, формат) - Как да тълкувам?

Какво представлява Отчетът за паричните потоци?

Отчет за паричния поток е отчет във финансовото счетоводство, който отчита подробностите за генерираните парични потоци и паричните потоци на дружеството през даден отчетен период, разглеждан от различните дейности, т.е. оперативни дейности, инвестиционни дейности и финансови дейности за конкретното счетоводство месечен цикъл.

Това е един от 3-те най-добри финансови отчета, който ни помага да разберем потока на пари в бизнеса и как той е преминал и излязъл от компанията през определен период.

Формат на отчета за паричния поток

Той е разделен на три категории -

  1. Паричен поток от оперативни дейности - Той представлява парични потоци / изходящи потоци от основните бизнес операции
  2. Паричен поток от инвестиционни дейности - Той представлява парични потоци / изходящи потоци, свързани с инвестиции в бизнеса, включително имоти, машини и оборудване.
  3. Паричен поток от финансови дейности - Представлява парични потоци / притоци, свързани с финансови дейности, включително дълг и собствен капитал

# 1 - Паричен поток от оперативни дейности

Това е паричният поток, генериран от дейността на бизнеса. Този паричен поток се генерира от основните дейности по генериране на приходи на компанията. Основните компоненти на тази част включват вземания, инвентар, амортизация и задължения.

  • Паричните потоци от оперативни дейности за Samsung са парични потоци от бизнеса по производство и продажба на мобилни телефони, телевизори, хладилници и други електронни дейности, които са основните му оперативни дейности, а не паричния поток от някаква продажба на инвестиции.
  • По същия начин паричните потоци от оперативната дейност на Coal India са паричните потоци от производството и продажбата на въглища, а не от продажбата на старите компютри, лежащи в офиса му.

Като цяло нетният доход (появяващ се в отчета за приходи и разходи) се счита за основен източник на паричен поток от оперативна дейност и същият се коригира с промени в текущите активи и пасиви, непаричните разходи и други елементи, свързани с инвестиране и финансиране дейности като дивидент, лихва върху облигации, продажба и покупка на активи, извънредни приходи или разходи и др.

Нека сега да разгледаме Отчета за паричния поток (оперативни дейности) на Colgate.

Примерът на Colgate

източник: Colgate SEC Filings

  • Както отбелязваме от горния отчет за паричния поток, нетният доход на Colgate през 2015 г. е 1,548 милиона долара.
  • Паричният поток от операции е намалял в сравнение с предходните периоди (2013 и 2014 г.).
  • Също така имайте предвид, че през 2015 г. беше добавена такса за счетоводна промяна във Венецуела от 1084 милиона долара.

# 2 - Паричен поток от инвестиционни дейности

Паричният поток от инвестиции представлява паричните потоци от придобиването или освобождаването от дългосрочни инвестиции на дружеството, като например инвестиции в дъщерни и асоциирани предприятия, машини и съоръжения, дълготрайни активи.

Ако Coca Cola планира да построи бутилиращ завод в Индия с инвестиция от 10 млн. Долара, паричният изход от 10 млн. Долара е паричен изход от инвестиционни дейности.

Примерът на Colgate

източник: Colgate SEC Filings

  • Отбелязваме от горния отчет за паричния поток, че има изходящи парични потоци от -685 милиона през 2015 г. и -859 милиона през 2014 година.
  • Инвестицията на Colgate в закупуване на основни активи е отток на парични средства от -691 милиона през 2015 г. в сравнение с -757 милиона през 2014 година.
  • Colgate генерира 599 милиона долара от продажбата на търгуеми ценни книжа и инвестиции.
  • Колгейт е получил 221 милиона долара от приходите от продажбата на бизнеса с перилни препарати в южната част на Тихия океан.

# 3 - Паричен поток от финансови дейности

Той показва паричните потоци и изходящи потоци от транзакции с доставчици на финансиране към компанията като банки, акционери и организатори.

Някои от примерите от финансови дейности са,

  • Постъпления от заеми,
  • Постъпления от издаване на акциите,
  • Изплащане на заеми,
  • Обратно изкупуване на акции
  • Лихви по заеми и заеми
  • Изплатен дивидент по издадени акции и т.н.

Нека вземем отчет за паричния поток (финансиране). Една компания издаде акции в размер на 1,50 000 долара и взе заем от банката за 30 000 долара. Изплатените дивиденти са 5000 долара, платените лихви са 2000 долара.

  • Заемът получи 30 000 долара
  • Издаване на акции $ 1,50,000
  • Изплатен дивидент ($ 5000)
  • Изплатени лихви ($ 2000)

Общи парични потоци от финансиране = 1,73 000 $

Примерът на Colgate

източник: Colgate SEC Filings

  • Изплащането на главницата на Colgate по дълга е -9,181 милиона през 2015 г., а емисиите й възлизат на 9 602 милиона долара
  • Colgate има стабилна дивидентна политика. Те са платили -1 493 милиона през 2015 г. и -1446 милиона през 2014 година.
  • Като част от програмата си за обратно изкупуване на акции, Colgate изкупува обратно акции на редовни интервали. През 2015 г. Colgate закупи акции на стойност 1551 милиона долара.

Примери

Google

източник: ycharts

  • Паричен поток от операции - финансовият директор на Google се състои от приходи от реклама, продажби на приложения, покупки в приложения, цифрови и хардуерни продукти, лицензионни договорености, както и такси от Google Cloud Services.
  • Паричен поток от инвестиционни дейности - Състои се от покупки на търгуеми ценни книжа, парично обезпечение, платено във връзка с кредитиране на ценни книжа, и разходи, свързани с придобивания.
  • Паричен поток от финансови дейности - Той включваше предимно издаване на дълг, изплащане на дългове, обратно изкупуване на капиталов фонд и нетни плащания, свързани с дейности по възлагане на акции.

Amazon

източник: ycharts

  • Паричен поток от операции - Състои се от парични средства, получени от потребител, продавач, разработчик, предприятие и клиенти на създатели на съдържание, рекламни споразумения и споразумения за съвместна марка за кредитни карти.
  • Паричен поток от инвестиции - състои се от парични капиталови разходи, включително подобрения на лизинговия фонд, разходи за разработка на софтуер за вътрешно ползване и уебсайт, парични разходи за придобивания, инвестиции в други компании и права върху интелектуална собственост, както и покупки, продажби и падежи на търгуеми ценни книжа.
  • Паричен поток от финансови дейности - Състои се от погасяване на главницата на дългосрочен дълг и задължения, свързани с капитал и финансов лизинг.

Box Inc.

източник: ycharts

  • Паричен поток от операции - Състои се от генерирана парична форма от платформата за управление на съдържанието в облака Софтуер като услуга (SaaS). За разлика от другите два примера за Amazon и Google, Box Statement на паричния поток от операции е слаб поради продължаващите загуби през годините.
  • Паричен поток от инвестиционни дейности - Box Паричният поток от инвестиционни дейности е бил - 7,57 милиона щатски долара през 2016 г. в сравнение с - 80,86 милиона долара през 2015 г. Това се дължи главно на намалените капиталови разходи в основния бизнес.
  • Паричен поток от финансови дейности - Box Паричните потоци от финансови дейности показват променлива тенденция. През 2015 г. Box излезе с IPO и следователно паричният му поток от финансиране се увеличи до 345,45 милиона долара през 2015 г. Преди IPO Box беше финансиран от частни инвеститори.

Интересни статии...