Съотношение на капитала от първи ред
Съотношението на капитала от първи ред е съотношението на капитала от първи ред (капитал, който е на разположение на банките при действащо предприятие) като дял от рисково претеглените активи на банката. Капиталът от първи ред включва собствения капитал на банката, неразпределената печалба, натрупания друг всеобхватен доход и условните конвертируеми и вечни дългови инструменти на банката.
Обяснение
- Глобалната финансова криза от 2008 г. хвърли светлина върху слабия капацитет за поемане на загуби на много финансови институции в международен план. Наблюдавани са несъответствия при изчисляването на капитала по географии и юрисдикции, което намалява съпоставимостта на капиталовите коефициенти и разклаща доверието в отчетените цифри.
- За да се гарантира, че се отчита висококачественият капитал и да се постигне еднаквост при изчисляването на капиталовите коефициенти на финансовите институции, глобалният комитет на банковите надзорници - Базелският комитет за банков надзор, издаде споразумението Базел III.
- Нормите от Базел III акцентираха върху увеличаването на капацитета за поемане на загубите на банките, за да бъдат по-добре подготвени за събитията от финансова криза чрез укрепване на капиталовите коефициенти на банките. Нормите на Базел III изискват минимално съотношение на капитала от първи ред от 6% и общото съотношение на капитала от 8%. III-то споразумение също така изисква банките да поддържат капиталов буфер от 2,5% над общото капиталово изискване от 8%, за да осигурят допълнителен комфорт.
Формула
- Рисково претеглените активи са активите на банката и някои задбалансови експозиции, претеглени с рисковите тегла, присвоени на конкретните категории експозиции съгласно регулаторните норми. На по-рисковите експозиции се присвояват по-високи тегла, което показва по-високо изискване за капитал за намаляване на загубите и обратно.
- Колкото по-високо е съотношението на банката, толкова по-голям ще бъде нейният капацитет за поглъщане на загуби.
Компоненти
Капитал от първи ред = основен собствен капитал от първи ред + допълнителен капитал от първи ред- Основен собствен капитал от първи ред (CET1) Капитал - CET1 капиталът е основният собствен капитал на банката и включва собствения капитал, неразпределената печалба и натрупания друг всеобхватен доход на банката.
- Допълнителен капитал от първи ред (AT1) - Капиталът AT1 включва определен условно конвертируем и вечен дълг на банката, тъй като те предоставят на банката действащ капитал.
ИЛИ
- = 4,5% + 1,5%
- = 6%
Споразумението от Базел III се фокусира върху изграждането на основния капитал на банките. В резултат на това нормите ограничават размера на капитала AT1, който може да се счита за капитал от първи ред, на 1,5% от рисково претеглените активи на банката.
Пример
Да разгледаме пример за банка, определяща своите рисково претеглени активи на 150 000 милиона долара. Сумата, която се квалифицира като капитал от първи ред след корекции на регулатора, възлиза на $ 10 500 милиона, като капиталът CET1 включва $ 9 500 милиона, а капиталът AT1 представлява баланс от $ 1,000 милиона.
Това може да се изчисли, както следва:
Като алтернатива,
- = ($ 9500 ÷ $ 150 000) + ($ 1000 ÷ $ 150 000)
- = 6,33% + 0,67%
- = 7%
Капитал от първи ред спрямо съотношението на ливъридж от първи ред
- Съотношението на капитала от първи ред измерва съотношението на капитала от първи ред на банката към нейните общи активи, включително някои задбалансови експозиции, за разлика от рисково претеглените активи, разгледани при изчисляването на съотношението на капитала от първи ред. Общите активи, взети предвид за коефициента на ливъридж на банката, не са претеглени на риск.
- Съотношението на ливъридж от първи ред е въведено от нормите на Базел III, за да се предотврати прекомерното привличане на бизнеса на банките. Базел III предписва минимално съотношение на ливъридж от първи ред от 3%.
- Банките, които се считат за твърде големи за фалит, чийто фалит се очаква да има неблагоприятен ефект върху глобалната икономика като цяло, се категоризират като глобални системно важни банки (G-SIB). Изискванията за минимален капитал от първи ред и ливъридж от първи ред за G-SIB са предписани на ниво, по-високо от другите банки. Точният регулаторен минимум се определя за всеки отделен случай поотделно за всяка G-SIB поотделно, като се вземат предвид фактори като размера на тяхната банка и относителното им значение, нейната взаимосвързаност с икономиките в различните юрисдикции, нивото на инфраструктурните съоръжения на банката и др.
Заключение
Нормите от Базел III доведоха до затягане на капиталовите норми от първи ред и въвеждането на коефициента на ливъридж от първи ред, за да се предотврати прекомерното натрупване на ливъридж и да се увеличи капацитетът на капитала на банките, за да може да смекчи евентуални загуби от експозициите си. По-стабилното съотношение на капитал от първи ред показва по-добрата способност на банката да може да поеме загубите. Следователно, като общо правило, колкото по-висок е коефициентът, по-специално коефициентът на капитал CET1, толкова по-добре.
