Какво представлява Pro Forma отчет за доходите?
Отчет за доходите Pro Forma (известен също като проформа печалба и загуба) означава как ще изглежда коригираният отчет за доходите, когато са изключени някои предположения като неповтарящи се елементи, разходи за преструктуриране и т.н. Когато се използва в контекста на бизнес план, той представлява финансови прогнози въз основа на предположенията на мениджърите или анализаторите за компанията.
Два вида отчети за доходите Pro Forma
Проформа декларация за доходите е декларацията, изготвена от стопанския субект за изготвяне на прогнозите за приходите и разходите, които те очакват да имат в бъдеще, като следват определени предположения като ниво на конкуренция на пазара, размер на пазара, темп на растеж и т.н. .
# 1 - Проформа на отчета за печалби и загуби в миналото
По-долу е даден пример за Amazon. Както отбелязваме отдолу, Amazon премахна своите периодични такси, включително разходи за преструктуриране и компенсация на базата на акции, за да представи правилно своя нетен доход.
източник: Amazon SEC Filings
# 2 - Проформа прогнози на дохода
По-долу са прогнозите Pro Forma на отчета за доходите на Alibaba. Прогнозата за приходите се основава на много предположения, включително темп на растеж, конкуренция, размер на пазара и т.н.
Използване на отчета за доходите Pro Forma
- Прогнозирането на приходите е най-трудната част от всеки бизнес план. Предположенията трябва да бъдат реалистични и трябва да могат да подкрепят прогнозата. Използва се за изготвяне на отчети за паричните потоци и баланси, които са важни компоненти на бизнес плана.
- Може да се подготви предварително за транзакция, за да се проектира бъдещият статус на компанията. Например, ако дадена компания планира да придобие друга компания, тя може да изготви проформа финансов отчет, за да прецени какъв ефект би имало придобиването върху нейните финанси.
- Проформата на отчетите за печалби и загуби също може да се използва за изчисляване на финансовите коефициенти.
- Ако една компания има еднократни разходи, тя може драстично да намали нетния си доход през тази конкретна година. Тези разходи са без значение през следващите години. Следователно компаниите изключват такива разходи, като същевременно правят проформа печалби и загуби, за да дадат на инвеститорите и анализаторите по-добра картина на финансовото състояние на компанията.
- За някои компании предварителните отчети за печалби и загуби предоставят ясна и точна представа за нейното представяне предвид естеството на техния бизнес. Пример: телефонни и кабелни компании
Недостатъци
- Един от основните недостатъци е, че това е просто проекция, чието бъдеще е несигурно. Основата на всяка проформа е направените предположения. Ако предположенията са неточни, това може да доведе до неточно планиране и изпълнение. Данните от миналото не винаги могат да помогнат за рисуването на правилната картина в динамична и постоянно променяща се бизнес среда.
- Тъй като няма определени правила, докато правят такава проформа, компаниите са склонни да манипулират финансовите приходи. Компаниите могат да изключат всичко, което според него крие истинските финансови резултати.
- Някои фирми изключват непродадените инвентаризации на своите отчети, което в известен смисъл изобразява неефективно управление за производство на материални запаси, които не могат да бъдат продадени.
- Това не означава, че всяка фирма манипулира приходите си. Следователно, докато оценяват, инвеститорите и анализаторите трябва да обърнат внимание на това какво е и какво не е включено, докато изготвят проформата на отчета за доходите.
Заключение
Въпреки че предварителните отчети за печалби и загуби дават по-добра картина, разумно е инвеститорът да се задълбочи и да анализира какво е включено / изключено и защо така? Той също така препоръчва да се сравняват проформата с действителните изявления, за да се постигне по-добро разбиране.
