Значение на усвояването във финансите
Методът на изтегляне се използва за измерване и управление на финансовите рискове, свързани с инвестициите по отношение на пари и време, а двата фактора, които се използват за целите на дефинирането на този показател, са неговата величина (т.е. колко ниска ще падне цената) и продължителността (т.е. колко дълго ще продължи тази фаза на усвояване).
Формула за теглене
По-долу е посочена статистическата формула, използвана от статистиците за изчисляване на размера на усвояване или% от даден запас или портфейла.
Където,
- D (T) = Време за изтегляне
- X = променливи
Примери за изчисляване на усвояване
По-долу са дадени примерите за формула за изтегляне и изчисления
Пример # 1
Нека вземем посочения по-долу пример, за да разберем усвояването на портфейл: ако 1 000 000 долара са инвестирани във фонд в началото на годината. В края на годината стойността на фонда намалява до $ 30 000, а след това в крайна сметка, след една година, тя се връща до $ 1 000 000.
Решение : В този случай стойността на фонда е намаляла от $ 1,00,000 на $ 30,000, което отразява 70% намаление. Тъй като фондът се е покачил обратно до 1,10 000 долара след една година. Тук усвояването ще бъде записано като 70% за фонда за всички бъдещи анализи. В този случай горната граница от $ 10 000 ще бъде игнорирана и най-ниските стойности ще бъдат сравнени с пиковите стойности, за да се изчисли процентът на риск от усвояване.
Пример # 2
Г-н А е инвестирал 10 000 долара в началото на годината и е купил акции. След седмица се наблюдава лек спад в портфейла поради една недостатъчна ефективност на акциите, поради което стойността на портфейла е спаднала до $ 9000, които са получени бързо. Една година имаше внезапен рязък спад в портфолиото до $ 6000 поради един от запасите, които остаряха. След няколко месеца стойността на портфейла се увеличи до 11 000 щатски долара поради преизпълнението на един от запасите и поемане на загубите от остарелите запаси.
Решение : В този случай усвояването на портфейла ще бъде записано, когато портфейлът се покачи до $ 11 000 като $ 4 000 ($ 10 000 - $ 6 000), което представлява спад в стойността на портфейла и е действителният риск на портфейла, т.е. рискът за изтегляне .
Предимства
Това е един от математическите инструменти за извличане на риска от портфейла чрез сравняване на пиковите и най-ниските стойности, когато портфолиото възвърне първоначалната си форма.
По-долу са някои от предимствата:
- Това дава на инвеститора усещане за риска, който портфейлът или акциите притежават преди инвестицията.
- Акция или портфейл с по-ниска усвояване ще даде утеха на търговците или инвеститорите да вложат парите си и да печелят.
- Той помага на търговеца или инвеститора да установи нестабилността на акциите или фонда в зависимост от пазара и отрасъла.
- Използва се при вземането на решения от големи корпорации, тъй като размерът на билетите за инвестициите е огромен.
Недостатъци
- Това е относителен метод за изчисляване на процента на усвояване или сумата чрез просто изваждане на най-ниската стойност от пиковата стойност на акцията или портфейла.
- Тя може да варира от запас до запас или фонд до фонд.
- Понякога има само незначителен спад в акциите или фонда поради някакви пазарни новини или политически истории. Този спад не трябва да се разглежда като усвояване, тъй като стойността е спаднала само поради елемента новини и няма проблем с акциите в портфейла.
- Търговците могат да манипулират акциите, за да отчетат минималното усвояване на фонда и да увеличат представянето на фонда.
Ограничения на усвояването
- Сложно е, ако има случайни вариации в запасите, които са извън контрола.
- Трудно е да се изчисли в Excel, като по този начин намалява стойността на портфейла.
- Той игнорира правителствените политики, които могат да бъдат в разрез с компанията.
Точки за отбелязване
- Тегленето и загубата са две отделни неща, тъй като тегленето е само временен спад в стойността на акцията или фонда, докато загубата се отнася, когато същата акция или фондът е бил продаден на цена, по-ниска от покупната цена
- Той също така е посочен като отрицателно стандартно отклонение по отношение на цената на акцията.
- Това е много често сред търговците на хедж фондове, дългосрочните инвеститори и пазарни експерти.
- Ако има промяна в процента и сумата на усвояване, т.е., ако 40% усвояване на акция или фондът намалее до 20% усвояване, това отразява, че акцията или фондът са започнали да работят отново и скоро отново ще достигнат връхната точка като по този начин се намалява рискът за намаляване на акциите или портфейла.
- За да има нисък коефициент на усвояване на портфейл, същият трябва да бъде добре диверсифициран между множество акции, така че загубите на един да не могат да придобият цвета на останалите в кошницата.
Заключение
Провизията във финансите се отнася до това колко една инвестиция намалява от историческия връх през определен период и след това възвръща първоначалната си позиция. С други думи, доколко една инвестиция в акция или фонд е спаднала от пиковата си стойност, преди да достигне връхната позиция. Това е мярка за нестабилността на инвестицията, независимо дали е в акции или фондове. Също така е важно за сравняване на резултатите от историческия фонд в сравнение с неговите колеги или за наблюдение на личната търговия на лица.
Възстановяването е една от най-важните и широко използвани математически технологии, използвани от анализатора за анализ на резултатите от акциите или фонда или фонда въз основа на процента на усвояване. Инвеститорите винаги ще предпочетат да инвестират в акции, или фондът ще намали историята на усвояване в миналото, тъй като пряко удря резултатите на управителите на фонда.
По този начин инвеститорът ще стои далеч от акциите или фонда, чието историческо усвояване е по-високо в сравнение с тези, чийто исторически фон на усвояването, т.е.% и сумата, също са по-високи.
