Какво представлява анализът на баланса?
Анализът на баланса е анализ на активите, пасивите и капитала на собственика на компанията от различните заинтересовани страни с цел получаване на правилното финансово състояние на бизнеса в определен момент от времето.
Това е пълен анализ на статиите в баланса през различните интервали от време, като тримесечие, годишно и се използва от акционери, инвеститори и институции, за да се разбере подробното финансово състояние на компанията. Следващият анализ на счетоводния баланс предоставя очертание на най-често използваните от инвеститорите и финансовите анализатори за анализ на дадена компания. Невъзможно е да се осигури пълен набор от анализи, който да обхваща всяка вариация във всяка ситуация, тъй като има хиляди променливи.
В тази статия разделихме нашия анализ на две части -
- # 1 -Анализ на активите
- # 2 - Анализ на пасивите
Нека обсъдим подробно всеки един от тях -
# 1 - Как да направя анализ на активите в баланса?
Активите включват дълготрайни активи или Нетекущи активи и текущи активи.
А) Нетекущи активи
Нетекущите активи включват елементите на дълготрайните активи като машини и съоръжения (PPE). Анализите на дълготрайните активи включват не само изчисляването на потенциала за доходност на активите и тяхното използване, но и изчисляването на полезния им живот. Ефективността на дълготрайните активи може да бъде анализирана чрез изчисляване на коефициента на оборот на дълготрайните активи.
Коефициент на оборот на дълготрайни активи
Това съотношение е по-важно за преработващата промишленост в сравнение с останалите отрасли, тъй като в производствения концерн има значителна покупка на имоти, машини и съоръжения, за да се получи необходимата продукция.
Формулата на коефициента на оборот с фиксиран актив -
Коефициент на оборот на дълготрайни активи = нетни продажби / средни дълготрайни активиКъдето,
- Нетните продажби са продажби, намалени с възвръщаемост и отстъпки
- А средните дълготрайни активи = (отваряне на дълготрайни активи + закриване на дълготрайни активи) / 2
Например Tricot Inc. отчита продажбите си за финансовата 2018-19 година като $ 400 000, а от тези продажби са върнати $ 4000. Също така, това съобщи неговата обща имоти, машини, съоръжения и оборудване (PPE), както е на 31 -ви март 2019 до $ 200,000. Балансът на ЛПС, считано от 1 -ви Април 2018 е $ 160 000.
- Сега нетните продажби = $ 400 000 - $ 40 000 = $ 360 000
- Средни дълготрайни активи = ($ 160 000 + $ 200 000) / 2 = $ 180 000
И така, коефициентът на оборот с фиксиран актив ще бъде -
Това съотношение отразява колко ефективно ръководството на компанията използва своите значителни дълготрайни активи за генериране на приходи на фирмата. Колкото по-висок е коефициентът, толкова по-висока е ефективността на дълготрайните активи.
Б) Текущи активи
Текущите активи са такива активи, които е вероятно да бъдат превърнати в пари в рамките на една година. Текущите активи включват пари в брой, вземания и материални запаси.
Съотношенията, които помагат при анализа на текущите активи, са
Текущото съотношение
Съотношението на ликвидност измерва способността на компанията да изплаща краткосрочните си дългове.
Формулата за текущото съотношение е:
Текущ коефициент = Текущи активи / Текущи задълженияКъдето
- Текущи активи = Пари и парични еквиваленти + Материални запаси + Вземания + други активи, които могат да бъдат конвертирани в пари в рамките на една година;
- Текущи задължения = задължения + краткосрочен дълг + текуща част от дългосрочния дълг
Бързо съотношение
Съотношението на ликвидност измерва краткосрочната ликвидна позиция на компанията чрез изчисляване на способността на компанията да изплаща текущите си задължения с използването на най-ликвидните си активи.
Формулата на Quick Ratio
Бърз коефициент = Бързи активи / текущи задължения- Къде, бързи активи = Пари и парични еквиваленти + Вземания + други краткосрочни активи
- Текущи задължения = Кредити към задълженията + краткосрочен дълг + текуща част от дългосрочния дълг
Пример: Microsoft Inc. е производствен концерн, който отчита следните позиции в баланса:
Сега Общите текущи активи = $ 10 000 + $ 6 000 + $ 11 000 + $ 3 000 = $ 30 000
- Бързи активи = $ 10 000 + $ 11 000 = $ 21 000
- Общо текущи задължения = $ 8 000 + $ 7 000 = $ 15 000
- Следователно, текущото съотношение = $ 30 000 / $ 15 000 = 2: 1
Така че, Quick Ratio ще бъде -
Бързо съотношение = 21 000 $ / 15 000 $ = 1,4: 1
В) Парични средства
Инвеститорите са по-привлечени от компанията, която отчита много пари в баланса си, тъй като паричните средства предлагат сигурност на инвеститорите, тъй като те могат да бъдат използвани в трудните времена. Увеличаването на паричните средства от година на година е добър знак, но намаляването на паричните средства може да се счита за признак на проблеми. Но ако много пари се задържат в продължение на много години, тогава инвеститорите трябва да разберат защо ръководството не ги пуска в употреба. Причините за поддържане на значителна сума като пари включват липсата на интерес от страна на ръководството към възможностите за инвестиране или може би те са недалновидни, така че те не знаят как да използват парите. Дори анализът на паричните потоци се прави от компанията, за да се определи източникът на генериране на парични средства и неговото приложение.
Г) Запаси
Запасите са готовите стоки, натрупани от компанията за продажбата им на своите клиенти. Инвеститорът ще види колко пари са обвързани от компанията в нейните инвентаризации. За да анализира материалните запаси, компанията изчислява коефициента си на оборот на материалните запаси, който се изчислява, както следва:
Съотношение на оборота на запасите = Разходи за продадени стоки / Среден запас
Където,
- Разходи за продадени стоки = Начален запас + покупки - Затварящ запас
- Среден инвентар = (Отварящ инвентар + Затварящ инвентар) / 2
Това съотношение изчислява колко бързо запасите се преобразуват в продажби. По-високото съотношение на запасите показва, че стоките се продават бързо от компанията и обратно.
Д) Вземания по сметки
Вземания са парите, дължими на длъжниците на фирмата. Чрез анализ на вземания, компания анализира скоростта, с която сумата се събира от длъжниците.
За това компанията изчислява коефициента на оборот на вземанията, който се изчислява, както следва:
Коефициент на оборот на вземанията = Нетни продажби на кредити / Средни вземания
Където,
- Нетни кредитни продажби = Продажби - Възвръщаемост на продажбите - отстъпки
- Средно вземане = (Откриване на вземания + приключване на вземания) / 2
Това съотношение изчислява колко пъти компанията събира средните вземания за даден период. Колкото по-висок е коефициентът, толкова по-висока е ефективността на компанията да събира своите длъжници.
# 2 - Как да направя анализ на задълженията в баланса?
Задълженията включват текущи и нетекущи задължения. Текущите задължения са задължения на дружеството, които трябва да бъдат платени в рамките на една година, докато нетекущите задължения са задълженията, които трябва да бъдат платени след една година.
А) Нетекущи задължения
Това може да стане чрез съотношението дълг / собствен капитал. Формулата за същото е:
Съотношение дълг / собствен капитал = Дългосрочни дългове / Собствен капитал- Където дългосрочните дългове = дълговете трябва да бъдат изплатени след една година
- Собствен капитал = Собствен акционерен капитал + привилегирован акционерен капитал + натрупани печалби
Например, Mania Inc. има собствен капитал в размер на 100 000 $. Нейните резерви и излишък са $ 20 000, а дългосрочните дългове са $ 150 000
Следователно съотношението дълг / собствен капитал = $ 150 000 / ($ 100 000 + $ 20 000) = 1,25: 1
Това съотношение измерва дела на дълговия фонд в сравнение с собствения капитал. Помага да се знаят относителните тегла на дълговете и собствения капитал.
Б) Текущи задължения
Текущите пасиви също могат да бъдат анализирани с помощта на текущия коефициент и бързия коефициент. И двата коефициента са разгледани по-горе в раздела за текущите активи.
В) Собствен капитал
Размерът на капитала, внесен от акционерите, е представен от собствения капитал и се нарича също като собствен капитал. Собственият капитал се изчислява чрез изваждане на общите пасиви от общите активи
Собствен капитал = Общ актив - Общо задълженияИма различни начини, по които собственият капитал може да бъде анализиран.
ROE
Възвръщаемостта на собствения капитал е важен определящ фактор, който показва на компанията как компанията управлява капитала на акционера. Колкото по-висока е ROE, толкова по-добре е за акционерите. Изчислява се чрез разделяне на нетния доход на собствения капитал на акционера.
Например XYZ имаше 20 милиона долара нетна печалба миналата година и капитал на акционерите от 40 милиона долара миналата година, тогава.
ROE = 20 000 000 $ / 40 000 000 $ = 50%
Това показва, че XYZ генерира 0,50 долара печалба за всеки 1 долар от собствения капитал на акционерите с ROE от 50%.
Съотношение дълг / собствен капитал
Друго съотношение, което помага да се анализира собствения капитал, е съотношението дълг-собствен капитал. Същото се обяснява и в случай на нетекущи пасиви, когато Mania Inc има съотношение дълг-собствен капитал 1,25. Компанията има по-високо съотношение дълг-собствен капитал, тъй като дългът на компанията е повече от собствения капитал. По-ниското съотношение дълг-собствен капитал предполага по-голяма финансова стабилност. Компаниите с по-високо съотношение дълг-собствен капитал, както в настоящия пример, се считат за по-рискови за инвеститорите и кредиторите на компанията.
