Какво представляват инвестиционните ценни книжа?
Инвестиционните ценни книжа се купуват от инвеститорите, със или без посредници или агент, само за инвестиция и за дългосрочното й задържане. Те са отразени като нетекущи инвестиции във финансовите отчети и включват ценни книжа с фиксиран доход и променлив доход. От друга страна, Търговските ценни книжа са тези ценни книжа, които са закупени за транзакции в рамките на деня или целта на които е да спечелят от краткосрочна промяна на цената.
Забележка: Целта на купувача на ценни книжа е от значение, докато класифицира ценната книга като инвестиционна или търговска. Ценната книга има 10-годишен матуритетен период и все още може да бъде класифицирана като ценна книга, ако купувачът на ценната книга възнамерява да я задържи за кратък период (може би само за да спечели от промяната на цената).Видове инвестиционни ценни книжа
А) Традиционни инвестиционни ценни книжа
# 1 - Злато
Това е най-ранната форма на инвестиция от времето, когато нито един от развитите инвестиционни пазари не е бил достъпен за инвеститорите. Той се използва като алтернатива на парите в древни времена и започва да се използва като инвестиция, когато балансът му в търсенето и предлагането се наруши. Централните банки и Международният валутен фонд играят голяма роля при определянето на цените на златото.
# 2 - Недвижими имоти
Покупката, разработването, експлоатацията и поддържането, продажбата и отдаването под наем на недвижими имоти е била и е една от традиционните форми на инвестиране. Инвестирането в недвижим имот е зад печалбата под формата на наеми (което е като редовен паричен поток за управление на ежедневните оперативни разходи) и печалба от покачването на цената (полза за дългосрочно държане на имота).
# 3 - Стоки
Стоките са използвани като инвестиция за печалба от несъответствието между търсенето и предлагането, тъй като те са сезонни. Основните направени разходи са разходите за съхранение, а печалбата идва от удобството.
Б) Съвременни инвестиционни ценни книжа
# 1 - Ценни книжа с фиксиран доход
Тези ценни книжа, които ще генерират фиксиран паричен поток или чрез лихва (особено по облигации / облигации) или чрез фиксиран процент дивидент (в случай на привилегировани акции), се считат за ценни книжа с фиксиран доход. Възвръщаемостта на тези ценни книжа няма да бъде повлияна от никакви пазарни фактори. При такива видове ценни книжа има по-нисък риск.
# 2 - Облигации / облигации
Това са дългосрочни инвестиционни опции, носещи фиксиран доход въз основа на лихвения процент. Рискът от такива видове ценни книжа зависи от вида на емитента. Основният риск е кредитният риск на емитента на тези ценни книжа. В тази категория се предлагат различни алтернативи за инвестиции:
- Държавни ценни книжа
- Облигации на компании от частния сектор
- Облигации на публичния сектор (PSU)
# 3 - Предпочитан запас
Привилегировани акции са акциите, чиито притежатели носят преференциални права пред обикновените акции или собствения капитал при две обстоятелства:
- Изплащане на дивидент, т.е. тези акционери получават фиксирана ставка на дивидентите и се изплащат преди изплащането на дивидент на обикновените акционери.
- В случай на ликвидация тези акционери имат преференциални права за плащане на капитал, преди нещо да бъде разпределено на обикновените акционери, но след облигационери и облигационери.
# 4 - Ценни книжа с променлив доход
Ценни книжа, различни от ценни книжа с фиксиран доход, се считат за ценни книжа с променлив доход. Възвръщаемостта на тези ценни книжа не е фиксирана и варира поради промените в пазарните фактори.
# 5 - обикновени акции или собствен капитал
Обикновените акционери са собственици на компанията. Това означава, че тези акционери имат крайни права върху печалбите и активите на компанията. Доходът от такъв запас е променлив в зависимост от риска, доходността, ликвидността, растежа, продаваемостта и др. Такива инвестиции са по-рискови, както и по-ликвидни инвестиции. Тези инвестиционни ценни книжа могат лесно да се търгуват както на първичния, така и на вторичния пазар.
# 6 - Взаимни фондове
Взаимните фондове, с прости думи, е портфейлът от различни ценни книжа. Това е фонд, създаден за инвестиране в различни капиталови или дългови ценни книжа или комбинация от двете и финансиран от притежателите на дялове. Притежателите на дялове са инвеститорите, които са крайните собственици на взаимния фонд. Идеята е да се диверсифицира рискът, тъй като рискът се разрежда чрез инвестиране в портфейл, а не в единична акция.
Фактори, които трябва да се вземат предвид преди закупуването на ценни книжа
Фактори, които трябва да се вземат предвид при придобиването на инвестиционни ценни книжа:
# 1 - Апетит за риск
Апетитът за риск за всеки инвеститор е различен от друг. Апетитът за риск зависи от доходите, личните задължения или разходи и спестяванията на инвеститора. За млад инвеститор, който няма лични задължения за забавление и който печели и спестява добро, неговият апетит за риск е повече от инвеститор, който има повече фиксирани лични задължения и по този начин спестява по-малко пари.
Инвеститорите, имащи добър апетит за риск, могат да инвестират в по-рискови ценни книжа, казват капитал, отколкото инвеститори с нисък риск. Те могат да обмислят инвестиране в ценни книжа с фиксиран доход.
# 2 - Период на заключване
Инвеститорите, които очакват спешна нужда от пари или ликвидност скоро ще инвестират в по-ликвидни ценни книжа, отколкото инвеститори, които могат да заключат инвестицията си. Мотиватор за инвеститорите, които блокират своите ценни книжа за по-дълъг период, е допълнителната възвръщаемост, генерирана в името на загубената ликвидност.
# 3 - Лични черти
Личните черти на инвеститора като възраст, традиция и др. Също определят вида на инвестиционните ценни книжа, които трябва да бъдат придобити. Млад човек може да поеме риска и ще инвестира в дългосрочни ценни книжа, а не в пенсиониран служител, чиято основна цел е да генерира месечен паричен поток, за да покрие ежедневните си разходи.
# 4 - Инвестиционна цел
Ако целта е да се печелят редовни парични потоци, тогава дивидент или плащащи лихви ценни книжа са по-добри варианти, докато ако целта е да се печелят от покачване на цените, трябва да се имат предвид запасите от растежа.
