Определение за търговия с позиции
Позицията Търговия е стратегия, при която търговската позиция се задържа за дълъг период (обикновено седмици или месеци), за да се постигне целта на печалбата. При търговията с позиции търговецът обикновено има дългосрочно мислене и позицията ще се задържа за продължителен период от време, независимо от краткосрочните жирации. Позициите могат да принадлежат (първо купуване на актива) и къси (първо продажба на актива). Тази форма на търговия също може да бъде наречена като следваща тенденция и търговците обикновено използват дългосрочни графики (седмични, месечни), за да инициират търговски позиции.
Как работи позиционната търговия?
Позиционните търговци обикновено се опитват да уловят сочната част от хода на актива, когато той се движи в дългосрочна тенденция. Повечето от активите, включително акциите, следват модел, при който виждат тенденция в цената, доведена от значителна промяна в основните основи. Някои активи остават неактивни за дълъг период, преди да започнат да се движат, водени от огромни промени в техните собствени основи или основи на отрасъла. Ако тези промени засягат дългосрочното бъдеще на индустрията, цената на активите вижда ускорен ход за седмици и месеци, преди да спре.
Пример
Пример от реалния свят от най-новата история може да бъде стоманената индустрия. Цените на стоманата се повишиха значително, след като Китай падна силно в замърсяващите си стоманодобивни заводи, затваряйки много от тях. Това затваряне повлия на световните доставки на стомана, тъй като Китай беше доставчик на стомана за света. Водени от това развитие, цените на стоманата нараснаха, както и цените на производителите на стомана извън Китай.
Позиционен търговец би заел позиция в запасите от стомана извън Китай, за да се възползва от тази промяна. Тъй като историята се разиграва повече от година, тази позиционна търговия в дългосрочен план би спечелила красиви печалби.
Позиционирайте стратегии и техники за търговия
Въпреки че няма стандартни стратегии, които търговците следват при позиционната търговия, търговецът може да избере своите сделки въз основа на набора си от умения. Като цяло търговците имат умение за технически анализ. Някои търговци полагат допълнителни усилия, за да научат фундаментален анализ и да се възползват както от техническия, така и от фундаменталния анализ, за да печелят пари от търговия.
Следват стратегиите, които могат да се използват при позициониране
# 1 - Техническа стратегия:
Техническата стратегия използва само графики за определяне на дългосрочната тенденция на цената на активите. Той обикновено анализира цената, обема и относителната сила на актива и сделките се инициират, когато цената на актива показва дългосрочно поведение на тенденцията. Тази търговия е изцяло ориентирана към цените и не отчита основни фактори.
# 2 - Фундаментална стратегия:
Фундаменталната стратегия набляга повече на основните фактори, които определят цената на актива. Стратегията отчита само качествените фактори и търси структурна промяна в основните бизнес условия. Един важен плюс при фундаменталната стратегия е, че търговецът може да действа много по-уверено в сравнение с това, когато търгува единствено въз основа на технически характеристики.
# 3 - Техно-фундаментална стратегия:
Технологичната фундаментална стратегия използва комбинация от технически и фундаментален анализ за вземане на търговски решения. Той използва графики за изследване на ценовото поведение и проверява основите, за да проучи дългосрочните качествени промени. Ако цената е в синхрон с промяната в основите, сделката се изпълнява.
Всички тези стратегии обикновено използват технически и основни скрийнъри, които помагат да се проверят потенциалните залози за търговия. Търговците могат да измислят свои собствени правила за влизане и излизане и правила за спиране и загуба, докато формулират свои собствени стратегии. Търговците също трябва да вземат предвид капиталовата си база и пазарния опит, докато започват да търгуват.
Като стратегия за управление на риска позиционните търговци използват също така стоп загуби и правила за разпределение на капитала, за да не бъдат унищожени по време на неблагоприятни пазарни условия. Стоп загубите в други стратегии обикновено са тесни, докато търговците на позиции имат свободата да поддържат широки стоп загуби, за да отговорят на краткосрочните колебания на пазарите и цените на активите.
Рискове, свързани с търговия на позиции
- Търговията с позиции може да доведе до огромни загуби, ако търговецът не е в състояние да прецени внезапна промяна в тенденцията
- Сделките с ливъридж могат да унищожат целия капитал на търговеца по време на внезапен спад на цените на активите.
- Някои търговци не спазват правилата за разпределение на активите, което може да им струва скъпо, ако сложат всичките си яйца в една кошница.
- Много търговци се увличат при продължителни пазарни течения и не намаляват позицията си, въпреки че стават свидетели на много предупредителни сигнали. Това излага капитала им на по-голям риск.
Предимства
- Позиционната търговия е по-малко рискована от суинг търговията и дневната търговия, тъй като има дългосрочен елемент
- Позиционната търговия използва фундаментален, както и технически анализ, което прави стратегията по-надеждна
- Повечето от големите ходове в активите се случват за една нощ и човек може да улови тези ходове, като използва позиционна търговия
- Позиционната търговия изисква по-малко непрекъснато участие на търговеца в сравнение с суинг или дневната търговия
- Наличието на ливъридж е положително при търговията с ливъридж, тъй като активът се предлага като обезпечение
Недостатък
- Търговията с позиции изисква дългосрочен капитал, какъвто не е случаят с други търговски стратегии
- Търговията с позиции изисква някои умения за анализ на основите на активите, които много технически анализатори не притежават
- Цената на грешките е по-висока при търговията с позиции, тъй като стоп загубите са по-широки, отколкото при другите форми на търговия
Ограничения
- Търговията с позиции работи най-добре в тенденции (нагоре и надолу) пазари. Човек не може да реализира печалби, като извършва позиционни сделки на страничен пазар.
- Той заключва капитала и излага търговеца на ликвидни рискове.
Заключение
Търговията е високорискова дейност и търговците трябва да се обучават и тестват, преди да постигнат значителен успех на пазара. Търговията с позиции също е една и съща. Ако някой иска да се научи да търгува позиции, той трябва да отдели значително време за наблюдение, разбиране и разбиране на пазарните движения. Най-добрият начин да започнете да се занимавате с търговия на позиции е да анализирате минали данни и да извлечете модели от тях. След като търговецът разбере пазарните модели, става относително лесно да се идентифицират и изпълняват стратегии за търговия, като същевременно се следват здрави принципи за управление на риска.
