Какво е формула на операционния цикъл?
Формулата за оперативния цикъл представлява основно изчисление на паричния поток, който възнамерява да определи времето, необходимо на дадена компания да инвестира в материални запаси и други подобни ресурси, и след това да се върне в паричната сметка на компанията. С други думи, оперативният цикъл определя времето, необходимо на предприятието за закупуване на материални запаси, след това продажба на материалните запаси и след това събиране на паричните средства от продажбата на запасите. Цикълът играе съществена роля при оценката на ефективността на бизнеса.
Математически се представя като,
Формула на операционния цикъл = Период на запасите + Период на вземанията
- Първата част се отнася до текущото ниво на запасите и оценява колко бързо компанията ще може да продаде този запас. Представен е от периода на инвентаризация.
- След това втората част се отнася до продажбите на кредит и тя преценява в каква част от времето компанията е в състояние да събере паричните средства от продажбите им и е представена от периода на вземанията.
Обяснение
Формулата е ясна, тъй като цялата необходима информация е лесно достъпна в баланса и отчета за приходите и разходите, и тя може да бъде получена чрез следните три стъпки:
Стъпка 1: Първо, определете средната материална наличност през годината, която може да бъде изчислена като средната стойност на началните запаси и приключващите запаси от баланса. След това COGS може да се изчисли от отчета за доходите. Сега периодът на инвентаризация може да бъде изчислен чрез разделяне на средния запас на COGS и умножен по 365 дни.
Период на инвентара = Среден инвентар / COGS * 365
Стъпка 2: След това определете средните вземания през годината, които могат да бъдат изчислени като средните стойности на откриване на вземания и приключване на вземания от баланса. След това нетните продажби на кредит могат да бъдат взети от отчета за приходите и разходите. Сега периодът на вземанията може да бъде изчислен чрез разделяне на средните вземания на нетни продажби на кредити и умножение по 365 дни.
Период на вземанията = Средни вземания / нетни продажби на кредити * 365
Стъпка 3: И накрая, тя може да бъде изчислена чрез добавяне на периода на запасите и периода на вземанията
Примери за изчисление на работния цикъл
Нека да видим няколко прости до разширени примера, за да го разберем по-добре.
Пример # 1
Нека разгледаме пример за изчисляване на оперативния цикъл за компания, наречена XYZ Ltd. Според годишния отчет на XYZ Ltd за финансовата година, приключила на 31 март 20XX, е налична следната информация.
Следващата таблица показва данните за изчисляване на оперативния цикъл на фирма XYZ за финансовата година, приключила на 31 март 20XX.
И така, от дадените по-горе данни ще изчислим Период на инвентаризация (дни) на фирма XYZ
Период на инвентара = Среден инвентар / COGS * 365
= (3000 $ + 5000 $) ÷ 2/50 000 $ * 365
= 29.20 дни
Сега ще изчислим периода на вземанията (дни) на фирма XYZ.
Период на вземанията = Средни вземания / нетни продажби на кредити * 365
= (6 000 $ + 8 000 $) ÷ 2/140 000 $ * 365
= 18,25 дни
Следователно изчисляването на оперативния цикъл на компанията XYZ ще бъде както следва:
Следователно, Формула на оперативния цикъл = Период на запасите + Период на вземанията
= 29.20 дни + 18.25 дни
OC на компанията XYZ е както следва:
OC на XYZ Ltd е = 47 дни.
Пример # 2
Нека вземем примера на Apple Inc., за да изчислим оперативния цикъл за финансовата година, приключила на 29 септември 2018 г.
Следващата таблица показва данните за изчисляване на операционния цикъл на Apple Inc за финансовата година, приключила на 29 септември 2018 г.
И така, от дадените по-горе данни първо ще изчислим Периода на запасите (дни) на Apple Inc.
Следователно, Период на инвентара = Среден инвентар / Разходи за продажба * 365
= ($ 4,855 Mn + $ 3,956 Mn) ÷ 2 / $ 163,756 Mn * 365
= 9,82 дни
Сега ще изчислим периода на вземанията (дни) на Apple Inc.
Период на вземанията = Средни вземания / нетни продажби на кредити * 365
= ($ 17 874 млн. + $ 23 186 млн.) ÷ 2 / $ 265 595 млн. * 365
= 28,21 дни
Следователно изчислението е както следва:
Формула на оперативния цикъл = Период на запасите + Период на вземанията
= 9,82 дни + 28,21 дни
OC на Apple Inc е както следва:
OC на Apple Inc. е = 38 дни.
Калкулатор на работния цикъл
Можете да използвате следния калкулатор
| Период на инвентара | |
| Период на вземанията | |
| Формула на работния цикъл = | |
| Формула на работния цикъл = | Период на запасите + Период на вземанията | |
| 0 + 0 = | 0 |
Уместност и употреба
От съществено значение е да се разбере концепцията за формулата на операционния цикъл, тъй като тя помага да се оцени доколко ефективно работи една компания. Анализаторът може да използва този цикъл, за да разбере оперативната ефективност на компанията. Анализаторът би предпочел по-кратък цикъл, защото показва, че бизнесът е ефективен и успешен. Освен това по-краткият цикъл също така показва, че компанията ще може бързо да възстанови инвестициите си и разполага с достатъчно пари в брой за изпълнение на своите бизнес задължения.
От друга страна, ако дадена компания има най-дълъг цикъл, това означава, че компанията отнема по-дълго време, за да преобразува своите покупки на запаси в пари. Такава компания може да подобри своя цикъл или чрез прилагане на мерки за бързо разпродаване на запасите си, или намаляване на времето, необходимо за събиране на вземания.
Формулата на операционния цикъл може да се използва за сравняване на компании от същия бранш или за извършване на анализ на тенденциите, за да се оцени неговото представяне през годините. Сравнението на паричния цикъл на компанията с нейните конкуренти може да бъде полезно, за да се определи дали компанията работи нормално спрямо други играчи в бранша. Също така, сравняването на текущия оперативен цикъл на компанията с предходната година може да помогне да се заключи, че дали нейните операции са по пътя на подобрение или не.
