Определение на икономическия риск
Икономическият риск се нарича излагане на риск на инвестиция, направена в чужда държава поради промени в условията на бизнес или неблагоприятно въздействие на макроикономически фактори като правителствени политики или колапс на настоящото правителство и значителни промени в обменните курсове.
Видове икономически риск
Много фактори могат да бъдат причина за икономически риск, въпреки че посочените по-долу шансове не са изчерпателни. По-долу са видовете финансов риск.
# 1 - Суверен риск
Този тип икономически риск е един от най-критичните рискове, които могат да окажат пряко въздействие върху инвестицията, тъй като последиците, произтичащи от тези рискове, могат да предизвикат други проблеми, свързани с бизнеса. Суверенният риск е рискът правителството да не може да изплати дълга си и да не изпълни задълженията си. Когато правителството фалира, това пряко влияе върху бизнеса в страната. Суверенният риск не се ограничава до неизпълнение на правителството, но също така включва политическите вълнения и промяна в политиките, направени от правителството. Промяната в правителствените политики може да повлияе на обменния курс, който може да повлияе на бизнес транзакциите, което води до загуба, когато бизнесът е трябвало да реализира печалба.
Пример
Дълговата криза на гръцкото правителство в началото на 2009 г. до края на 2018 г., която настъпи след финансовата криза от 2007 г., се случи поради неправилно управление на средствата и липса на гъвкавост в паричната политика. Гръцките банки не можаха да изплатят дълговете си и в резултат на това да доведат до криза.
Правителството трябваше да събере увеличени данъци и да намали съоръженията, предоставени на своите граждани, което предизвика възмущение. Кризата не само наруши благосъстоянието на местното население, но и се отрази на международната търговия. Той овладя сътресенията, като договори 50% отстъпка за съществуващите си дългове и чрез нови заеми, предоставени от европейски банки.
# 2 - Неочаквана промяна в обменния курс
Този тип държавен риск е рискът, ако пазарът се движи драстично, за да повлияе на обменния курс. Когато пазарът се движи значително, това се отразява на международната търговия. Това може да се дължи на спекулации или новини, които могат да предизвикат спад в търсенето на определен продукт или валута. Цените на петрола могат значително да повлияят на движението на пазара на други търгувани продукти. Както бе споменато по-горе, правителствените политики също могат да доведат до спад или повишаване на пазарното движение. Промяната в инфлацията, лихвените проценти, вносно-износните мита и данъците също влияят върху обменния курс. Тъй като това пряко влияе върху търговията, валутните курсове изглеждат като значителен икономически риск.
Пример
Американски производител на микрочипове внася електрически вериги от китайски производител, прави поръчка за 300 000 CNY днес и се съгласява да плати след 90 дни. При текущата пазарна цена това би било приблизително 43 652 долара, което е 6,87 юаня за долар. Ако пазарната цена за йени се движи над 6.87, плащането, което трябва да се извърши, ще бъде над $ 43 652, докато ако пазарната цена за йена се премести под 6.87, разходите, които трябва да бъдат направени, ще паднат под $ 43 652.
# 3 - Кредитен риск
Този тип държавен риск е рискът контрагентът да не изпълни задължението, което дължи. Кредитният риск е изцяло извън контрол, тъй като зависи от достойнството на друго предприятие да изплати дълговете си. Бизнес дейностите на контрагента трябва да бъдат наблюдавани своевременно, така че бизнес транзакциите да бъдат затворени в точното време, без риск от неизпълнение от страна на контрагента да го извърши плащания.
Пример
През 2016 г. Invexstar Capital Management не успя да извърши плащания за извършените сделки. Едноличният търговец на компанията урежда само онези сделки, които са били изгодни за неговата компания, и отказва да извършва плащания за която и да е от сделките с загуби. Това доведе до верижна реакция на загуби за банките, работещи с инвеститор. Пазарните банки бяха засегнати икономически, което възлизаше на 120 милиона британски лири. Тази измамна търговия предизвика регулаторни последици и също така доведе до уволнение на търговци от банките за лоши проверки на KYC за клиентите.
Въздействието на неизпълнението на контрагента може да доведе до колапс на целия пазар, което да доведе до влошаване на пазарните условия и да се прилагат по-строги търговски закони за ограничаване на такива неизпълнения на плащания.
Недостатъци
Някои недостатъци са:
- Икономическият риск може да причини крах не само на бизнеса, но и на целия пазар.
- Въпреки че икономическият риск може да бъде смекчен, той не може да бъде отрицан изцяло.
- Икономическият риск влияе върху международната търговия и има потенциал да създаде траен ефект върху бизнес дейността на всички участници.
Важни точки
- Икономическият риск е най-предизвикателният риск за предвиждане и следователно смекчаването или формулирането на планове за контрол на риска е предизвикателна задача.
- Както всички други рискове, икономическият риск може да бъде смекчен чрез инвестиционни опции като международни взаимни фондове, които улесняват диверсификацията, като позволяват инвестиции в различни продукти наведнъж.
- Икономическият риск може също да бъде смекчен чрез инвестиране в застраховка, покриваща загубите, произтичащи от неизпълнение от страна на контрагента да плати задължението си.
- Дейностите по хеджиране срещу колебанията на обменните курсове ще се окажат полезни за смекчаване на риска.
Заключение
- Икономическият риск е рискът, свързан с инвестиране в бизнес възможност на международен пазар, който произтича от промени в държавните политики, колебания на пазара и кредитен риск на контрагента.
- Икономическият риск прави местната инвестиция да изглежда привлекателна от международната инвестиция поради нейния спокоен характер и намален риск за инвеститор.
- Икономическият риск може да бъде смекчен чрез инвестиране в международни взаимни фондове, които позволяват да се инвестира в множество продукти, като по този начин се намаляват загубите, произтичащи от непредвидено събитие.
