Частен капитал в Индия
През последното десетилетие частният капитал в Индия беше надценен и сега е незаслужен, цитиран от McKinsey. И така, като търсещ работа или професионалист в същата или различна индустрия, как го виждате?
В тази статия ще се опитаме да направим оценка на частния капитал в Индия и да разгледаме нищожността на това, което работи и какво не, заедно с жизнеспособността да го направим голям в частния капитал в Индия.
Ето последователността, която ще следваме в тази статия -
- Преглед на частния капитал в Индия
- Услуги за частен капитал, предлагани в Индия
- Най-добрите фирми за частен капитал в Индия
- Набиране на частни капитали в Индия
- Култура на частния капитал в Индия
- Заплати в частния капитал в Индия
- Възможности за излизане от частния капитал в Индия
- Заключение
Преглед на частния капитал в Индия
Private Equity в Индия беше много ентусиазиран от бъдещето им в началото на 2000-те. Ето следните статистически данни, които ги направиха в екстаз -
- 50% от общото население (което по това време е било 1,1 милиарда) са по-млади (т.е. под 30-годишна възраст).
- БВП нараства със 7,5% годишно през 2003 - 2007 г.
- Неработещите активи на банките спаднаха до 2.6% от 9.5%.
- Частните инвеститори са инвестирали около 93 млрд. Долара на индийския пазар от 2001 до 2013 г.
Но след всичко това нещата не се развиха така, както си го представяха. Доста рядко индийският частен капитал достигна своя връх (само между 2005 и 2008 г.).
Нека да разгледаме диаграмата по-долу, за да разберем точно какво се е случило -
И така, какъв точно беше проблемът?
Оказа се, че на индийския пазар има по-малко частни компании, отколкото на други нововъзникващи пазари (БРИКС).
Индия има 2600 публични публични компании с 125 милиона щатски долара приходи, докато в Китай има само 1000. Толкова много частни фирми станаха публични дори преди частните инвестиционни дружества в Индия да достигнат до тях. Освен това БВП на Индия започна да намалява след 2011 г.
Но нещата не са толкова скучни, колкото изглеждат на повърхността.
Според изследването на McKinsey е установено, че подкрепените от PE компании в Индия са подобрили приходите си и също са печелили по-бързо от публичните компании. Това означава, че може да се каже, че частният капитал в Индия се превърна в решаващ източник на капитал за индийските компании. Private Equity в Индия свърши невероятна работа, като допринесе с 36% от компаниите, събрани от собствения капитал през последното десетилетие. По време на по-трудни времена фирмите с частен капитал се справяха дори по-добре. Те са допринесли 47% през 2008 г. и 46% средно от 2011 до 2013 г.
И така, като търсещ работа или професионалист, който желае да се присъедини към частна инвестиционна компания в Индия; може да имате великолепен шанс да станете част от тази индустрия, която няма да се откаже от мисията си да обслужва частните компании, независимо от преминаването през по-трудни времена и излагането на по-малки възможности.
Услуги за частен капитал, предлагани в Индия
Частният капитал в Индия управлява инвестициите и портфолиото на частни компании. Те изследват и анализират и помагат на частните компании да разработват стратегии в дългосрочен план.
Ето цяла гама от услуги, които фирмите за частни инвестиции в Индия предлагат на частни компании -
- Набиране на средства и настройка: По време на набирането на средства трябва да се направят много неща. Фирмите с частен капитал помагат на частните компании при сортирането на цялата стратегия. Те помагат на екипа да разработи инвестиционна стратегия на фонда, а също и с книга за представяне. Наред с това, фирмите с частен капитал помагат на компаниите с възможности за сделки и анализ на сектори, предложението за очакваната стойност на фонда, както и с извършването на надлежната грижа на клиентите. Освен това фирмите с частен капитал също ще помогнат на частните компании да напишат ключови компоненти от рекорда на клиентите.
- Данъчни и регулаторни услуги: Частният капитал в Индия може да управлява фондовете само когато имат пълна представа за данъчните и регулаторните услуги. Следователно те предлагат данъчни и регулаторни услуги и на компаниите, които се нуждаят от тях. В рамките на тази услуга те улесняват частните компании в структурирането на фондове, преструктурирането за оптимизиране на данъка и подпомагането на данъчните консултации и спазване.
- Риск, управление и спазване: Наличието на средства няма да помогне, докато компаниите не знаят как да се съобразят с разпоредбите и как да използват добре инфраструктурата. По този начин фирмите с частен капитал помагат на компаниите да намалят рисковете, да открият най-доброто за частните компании и да улеснят създаването на ръководство за инвестиции и артикулирането на правилните системи и процедури за управление на портфейла.
- Корпоративни финанси: В корпоративните финанси частният капитал в Индия може да подпомага частните компании по различни начини. Те служат за ориентиране на сделки, управление на проекти, подкрепа при преговори, оценки, структуриране на капитали, консултации за набиране на капитал, съвместни предприятия и структуриране на сделки. Тези неща са изключително полезни, ако частните компании търсят растеж, рентабилност и изграждане на конкурентно предимство.
- Криминалистични услуги: Частният капитал в Индия също разширява своя хоризонт и работи в доста непознати региони. Ето един от тях. Фирмите с частен капитал в Индия помагат на компаниите да извършват проверки на корпоративната интелигентност и информация, както и извършване на надлежна проверка за екологичните аспекти.
Най-добрите фирми за частен капитал в Индия
Напоследък в Индия има много фирми с частен капитал, които инвестират в частни компании в Индия. Следва списък на водещите компании с частен капитал, които вече са направили своя отпечатък в Индия. Класирането в списъка се основава на сумата, събрана / инвестирана от съответните PE фирми -
- Управление на рисков фонд ICICI: Това е дъщерно дружество на банка ICICI. През последното десетилетие тя е събрала почти 3 милиарда долара. Централният офис на тази фирма за PE се намира в търговската столица на Индия, Мумбай.
- Kotak Private Equity Group: Kotak Private Equity Group прави инвестиции специално в индустрията на здравеопазването и инфраструктурата в Индия. От 1997 г. насам тя е събрала над 2,8 милиарда долара и е една от най-уважаваните PE фирми в Индия.
- Chryscapital: Базиран е извън Ню Делхи. От създаването си през 1999 г. Chrys Capital е инвестирал в 50 проекта и е събрал почти 2 милиарда долара в PE фондове.
- Sequoia Capital: Те са фирми за световно ниво от сферата на ПЕ в целия свят. В Индия те са инвестирали почти 2 милиарда долара през последното десетилетие. Те инвестират предимно в енергия, потребителски стоки и финансови услуги.
- Blackstone Group: Те са в Индия и целят инфраструктура и недвижими имоти от 2006 г. Те вече са инвестирали около 2 милиарда долара в диверсифицирано портфолио в Индия.
- Индийски стойностен фонд: На първо място, той се нарича GW Capital. Той е разперил крилата си през 1999 г. в град Мумбай, Индия. Той е събрал около 1,4 милиарда долара и тази огромна сума е разделена на четири фонда.
- Baring Private Equity Partners: Той е един от най-старите Private Equity в Индия и започна своето пътуване през 1988 г. Той събра над 1,1 милиарда долара през последните три десетилетия и инвестира в 53 различни инвестиции.
- Ascent Capital: Тази фирма за PE се намира в Индия повече от десетилетие и вече е помогнала на повече от 40 предприемачи да постигнат мечтите си. В момента те управляват 600 милиона долара, разделени на три фонда.
- Everstone Capital: Тази фирма за PE се фокусира основно върху индустрията за облекло и инженерните фирми. Те са в Индия от 2006 г. и в момента управляват около 425 милиона долара средства.
Набиране на частни капитали в Индия
Дори ако много хора биха заявили, че е лесно да се прекъсне работата в Private Equity в Индия, знайте, че освен ако нямате правилния опит, е доста трудно дори да получите възможността.
Ето кандидатите, които фирмите за PE обикновено наемат -
- Анализатори на инвестиционно банкиране, които го направиха голям в първокласните бутикови банки или по-малки банки.
- Хора, които все още преследват дипломи (разбира се, за младши роли).
- Хора, които вече са работили в някои други фирми за PE.
Ако не принадлежите към горните три групи, ще ви е трудно да пробиете. Но има няколко алтернативи, които можете да предприемете -
- На първо място, можете да следвате MBA от първокласен институт и да продължите кариера в инвестиционното банкиране. След това можете да потърсите възможност за излизане и да се присъедините към PE фирма.
- На второ място, можете да работите в индустрия повече от 20 години, да съберете своя опит и след това да се присъедините към PE фирма като консултант.
- Трето, помислете за профили за корпоративно развитие. Парите са по-малко в този профил, но средата ще бъде подобна. След това можете да преминете от корпоративно развитие към частен капитал по-късно в кариерата си.
Сега, нека поговорим за процеса на набиране.
Знаете едно нещо със сигурност - че ловците на глави играят основна роля при наемането на фирми за PE. Така че, ако не можете да угодите на ловците на глави, това ще бъде труден път за вас.
Обикновено има два цикъла на набиране - на цикъла и на цикъла.
По време на цикъла процесът започва около октомври всяка година. PE фирмите търсят позиции на анализатори в процеса „на цикъл“. В процеса „на цикъл“ решението се взема бързо, често в рамките на седмици, а офертите се раздават веднага след интервюто.
- В процеса „на цикъла“, ако получите интервю в началото на 2017 г., ще продължите да работите в банковото дело още 1,5 години и ще започнете работа в PE фирмата през 2018 г.
- В случай на процес „извън цикъла“, след като офертата бъде пусната, вие ще започнете да работите веднага. В процеса „извън цикъла“ отнема повече време за разгръщане на офертата. Отнема повече от седмици, дори месеци, за да се реши кои са най-подходящите.
Така че, ако искате да се присъедините към PE фирма, трябва предварително да планирате процесите „в цикъл“ или „извън цикъла“.
Култура на частния капитал в Индия
В частния капитал културата е малко по-различна от инвестиционното банкиране. За разлика от инвестиционното банкиране, вие ще имате здравословен баланс между професионалния и личния живот, но ще трябва да се научите да се справяте с натиска. Очаквайте 12-часов ден всеки ден, в повечето случаи пет дни в седмицата. Ще получите достатъчно време за общуване и прекарване на времето със семейството си през уикенда. Но в няколко случая може да се наложи да отделите повече часове от обикновено.
Частният капитал в Индия се появява и има огромни възможности за развитие. По този начин в Индия културата в организацията е доста динамична и трябва постоянно да сте нащрек, за да свържете двата края.
Работата с многоизмерни хора, преминаването през тонове документи и научни доклади и управлението на финансите би било ежедневна дейност. Но ако можете да се придържате дълго време, ще направите невероятно разширяване на вашата позиция, банково салдо и социално влияние.
Заплати в частния капитал в Индия
Пазарът на частни капиталови инвестиции в Индия възниква. По този начин професионалистите, които работят на индийския пазар, получават много по-ниско заплащане в частния капитал в сравнение със своите европейски и американски връстници.
На начално ниво средната компенсация на професионалистите в частния капитал в Индия е около 20 000 до 40 000 долара годишно или понякога по-ниска от обхвата. Това е фураж за пилета в сравнение с това, колко професионалисти от частния капитал получават на външния пазар.
Компенсацията обаче до голяма степен варира в зависимост от размера на средствата. Има много големи фондове, които започнаха да работят в Индия. Това означава, че в Индия има огромна възможност за растеж на професионалистите от частния капитал и те могат да очакват да получат големи заплати в близко бъдеще.
Възможности за излизане от частния капитал в Индия
Ако търсите възможности за излизане, първият въпрос е - „защо все пак ще напуснете PE?“ И ако наистина не харесвате работата, защо изобщо влязохте в PE?
В повечето случаи напускането на фирми, занимаващи се с PE, означава, че и вие оставяте MBA.
На пазара на PE, хората скачат около един фонд в друг, особено ако в началото работят в по-малките фондове. PE фирмите отиват на голямо разстояние, ако наистина искат някой в техните фондове. Те могат да предложат и много по-големи позиции и компенсации.
В САЩ и Европа трябва да положите много усилия, за да спечелите големи, но в Индия, след като приключите с началните дни с по-малки средства, вашата компенсация драстично ще се увеличи с опит.
Заключение
Влизането в Private Equity в Индия не е лесна работа. Трябва да имате необходимия опит, за да пробиете пазара на труда. И в началото можете да очаквате само прилично заплащане и дълги часове. Но ако успеете да се придържате за няколко години, ще спечелите много повече, отколкото някога сте предполагали.
