Какво е презастраховане?
Презастраховането е инструмент за застрахователните компании да намалят отговорността си за вземания, като осигурят част от него застраховани от друга компания, като по този начин предотвратяват застрахователните компании от несъстоятелност; следователно компанията, която застрахова исковете, се нарича „Презастраховател“, а компанията, която се застрахова, се нарича „Цединг компания“.
Презастраховането има дълга история с препратки към европейските закони от 15-ти век. През годините начинът на презастраховане се е развил и са се появили няколко алтернативни инструмента, един от които са катастрофални облигации, кош, ILW, които помагат на застрахователните компании да прехвърлят риска от настъпване на природна катастрофа.
Тип презастраховане
Презастраховането е главно договор за обезщетение или договор за възстановяване, при който презастрахователят възстановява загубата, действително платена от цединга, и такава загуба трябва да бъде покрита от договора за презастраховане или от друга политика, която попада в обхвата на този договор.
Следната категоризация е публикувана от федералната застрахователна служба, американски министерство на финансите. Нека обсъдим видовете презастраховане.
# 1 - Презастраховане по договор
Това е като презастраховане на чадър, при което естеството на полиците, които трябва да бъдат покрити, са дефинирани в презастрахователния договор, т.е. не се споменава конкретна полица, посочват се само квалифициращите критерии и всички полици, които отговарят на такъв критерий, стават автоматично презастраховани. Това работи само когато презастрахователят и цедингът са с висок коефициент на доверие. В този тип има следните две категории:
A - Презастраховане Pro-Rata
Това споразумение има предварително дефинирано съотношение на разделението на рисковете и премиите. Cedant дава тази част от премията на Презастрахователя, а Презастрахователят от своя страна носи пропорционалния риск. В простата си форма тази договореност е известна като квотна акция; ако обаче Cedant трябва да запази фиксиран размер на загубата, настъпила поради иск, и споделянето на риска започне над този праг, тогава подобна договореност предполага „излишен дял“. Следователно процентът на споделяне на загубите не може да бъде предварително определен и варира в зависимост от размера на общата загуба.
Б - Презастраховане на загуба
Това презастрахова загубите над предварително определено ниво и може да бъде от три вида.
- По случай: Това защитава множество правила, които се повлияват от появата на едно събитие.
- Агрегат: Това предпазва от всички загуби, настъпили през определен период от време.
- На риск: Това предпазва от отделни класове риск.
# 2 - Факултативно презастраховане
Тук презастраховките застраховат специфични рискове или политики, вместо да гарантират всички полици, които попадат в определена спецификация. В сравнение с договорното споразумение, това е скъпо, тъй като всеки път, когато има иск, и двете страни се подлагат на процедура за надлежна проверка, за да заключат дали искът е обхванат от презастрахователното споразумение.
Цел на презастраховането
За да направим аналогия, трябва да мислим за презастрахователя като за централна банка, а за цедиращите компании като за търговски банки. Презастрахователят определя действията на цединг компаниите, свързани с това колко риск могат да поемат и колко спомагателен капитал могат да придобият от презастрахователите. Следното е целта на презастраховането.
- # 1 - Ограничаване на потенциалните загуби - Като цяло застрахователните претенции са неизвестни, докато премиите, които застрахователните компании получават, се определят по време на подписването на полицата. Следователно претенциите могат да надхвърлят това, което застрахователите могат да натрупат от инвестирането на премиите, и следователно те може да не са в състояние да удовлетворят претенциите напълно. Следователно застрахователните компании използват презастраховане, за да ограничат загубите, точно като деривативен инструмент, използван за хеджиране.
- # 2 - Спазване на регулаторните изисквания - Съгласно законите и разпоредбите на застрахователната индустрия, застрахователните компании могат да бъдат ограничени от броя на полиците, които могат да издадат, отнасящи се до специфичен риск. Това означава, че ако прекрачат този праг, те не са в съответствие с разпоредбите; следователно те търсят презастраховане, което прехвърля част от този риск на презастрахователя, като по този начин отваря пространство за издаване на повече полици.
- # 3 - Преструктуриране на баланса - Подобно на компаниите, които създават инструмент със специално предназначение, за да премахнат някои от пасивите си от баланса си, за да го укрепят, застрахователните компании прехвърлят част от задълженията си към презастрахователя, така че балансът му да изглежда по-добре и той може да започне повече бизнес.
- # 4 - Въвеждане или излизане от рисков домейн - Понякога застрахователните компании предпочитат да намалят експозициите до определен вид риск; следователно те използват презастраховане, за да направят същото. Това води до желана диверсификация или концентрация на риска.
Наредби по презастраховане
- В САЩ регулирането на презастрахователната индустрия е силно децентрализирано, при което държавите, в които се намира презастрахователното дружество, управляват дейността на същото чрез анализ на баланса на презастрахователното дружество.
- Дори да има множество дъщерни дружества, разположени в различни щати, всяка държава има своя автономия, за да изготви доклад за здравето на презастрахователната компания. Дори ако тези дъщерни дружества се намират в различни щати, те също се управляват от държавите, в които са лицензирани да действат.
- Регламентът има две форми в САЩ. Прякото регулиране засяга тези компании, които са разположени или имат лиценз да действат в някой от щатите на САЩ; обаче понякога застрахователните компании могат да търсят презастраховане от компаниите, които нито са разположени, нито са лицензирани в която и да е държава на САЩ и следователно те не са пряко, но косвено регулирани. Тези разпоредби са взети, за да се предотврати прекомерно презастраховане с несигурно намерение.
Примери за презастрахователни компании
Следват няколко известни компании в презастрахователния бизнес в света:
- Мюнхенска презастрахователна компания
- Swiss Re Ltd.
- Лойдс
- Генерална застрахователна корпорация на Индия
- Африканска презастрахователна корпорация
Заключение
Презастраховането е метод за прехвърляне на риск за застрахователните агенции, който им помага при поемането на по-голям риск или повече бизнес и също така намалява тяхната отговорност за вземания; индустрията обаче е силно регулирана за защита на инвеститорите и за избягване на поемане на ненужни рискове.
Алтернативните средства за презастраховане също се развиха напоследък и понякога са предпочитани от застрахователните компании, тъй като те имат снизходителни условия, които ги управляват, или се справят със специфични видове риск; това обаче е компромис между защитата на инвеститорите и гъвкавостта.
