Видове взаимни фондове - Собствен капитал, фиксиран доход, балансиран, индекс

Съдържание

Различни видове взаимни фондове

Различни видове взаимни фондове

На пазара присъстват различни видове взаимни фондове, някои от тях включват балансирани фондове, при които парите се инвестират в комбинация от собствения капитал и облигациите с фиксиран доход, дялови фондове, при които парите се инвестират само в акциите на различните компании, фондове с фиксиран доход, при които парите се инвестират само в инвестицията, която осигурява фиксирана възвръщаемост, Индексни фондове, при които парите се инвестират в акции, съответстващи на основния пазарен индекс, Фондове на паричния пазар, където парите се инвестират в краткосрочни безрискови ценни книжа, фондове на фондове, при които парите се инвестират в останалите фондове, глобални фондове, където парите се инвестират в инструментите, които се намират извън държавата по произход и Специални фондове, където парите се инвестират в специализираните мандати .

Взаимният фонд не е нищо друго освен финансов продукт, който инвестира в облигации или акции или и двете. Пулът пари за инвестиции се натрупва от инвеститорите и се управлява от портфейлни мениджъри. Притежаването на дялове от взаимен фонд е все едно да притежавате малка част от любимите си акции като Alphabet (Google) или Facebook. Инвеститорите получават дялове от взаимни фондове в съотношението на техните инвестиции.

# 1 - Активни срещу пасивни фондове

Първата класификация на видовете взаимни фондове се прави въз основа на това дали фондът е активен или пасивен. И двата инвестиционни подхода се различават по това как мениджърът иска да инвестира пари и да генерира възвръщаемост за притежателите на сметки. Активните фондове се стремят да превъзхождат конкретен бенчмарк, който си е поставил, като S&P 500 или BSE Sensex. За да постигнат това, активните фондове купуват и продават акции, а мениджърите обръщат внимание на фактори като икономика, политическа ситуация и други тенденции. Той също така прави изследвания за специфични за акциите фактори като анализ на съотношението, ръст на печалбите, паричен поток на разположение на акционерите и бъдещи финансови прогнози и т.н.

Пасивните фондове, от друга страна, се опитват да имитират притежанията на определен индекс, за да създадат подобни доходи. Мениджърът купува индексни акции и прилага същото претегляне. Целта тук не е да надвишим индекса, а да останем по-близо до него. Тъй като индексните фондове изискват по-малко изследвания и други оперативни дейности, разходите за закупуването им са по-малко от активен фонд.

В САЩ Vanguard, Blackrock и др. Предлагат предимно само пасивни фондове като индексни фондове и ETF. От друга страна, Fidelity, T Rowe Price и др. Предлагат много костюми от активни фондове.

През последните пет години пасивните фондове отбелязаха много притоци и управляваните от тях активи се увеличиха многократно поради по-ниски такси и по-добро представяне от активните фондове.

# 2 - Капиталов фонд

Акционерните фондове са вид взаимни фондове, които инвестират в обикновени акции на компании, котирани на фондовия пазар. Основната инвестиционна цел на този клас фондове е дългосрочен растеж на капитала. Акциите са изложени на висок риск, клас активи с висока награда. Те могат да бъдат най-подходящи за хора с високи рискови способности и търсещи по-висока възвръщаемост.

източник: T.Rowe

Предлагат се множество видове дялови фондове

Секторни фондове - Най-рисковите от партидата, тези фондове инвестират в определен сектор в икономиката, например средствата от ИТ сектора ще инвестират само в технологични компании.
Фондове за региони или държави - мениджърът инвестира пари в определен регион като Азия, Латинска Америка или Европа или в конкретна държава като САЩ, Индия или Китай. Това е малко по-нисък рисков фонд от секторния фонд.
Фондове с големи, средни и малки капитали - Инвестиционната цел е да се инвестира в конкретни компании с пазарна капитализация, като например фондове с голяма капитализация, ще се инвестира само в акции със син чип, докато фондът с малка капитализация ще инвестира в акции с пазарна капитализация под $ 1 млрд. . Рискът намалява с увеличаване на пазарната капитализация.
Диверсифицирани фондове - по-малко рискови, тъй като инвестициите се разпространяват в сектори, региони, държави и пазарни капачки. Управителят на този фонд изисква повече умения и знания от всеки друг по-горе споменат тип. Така че изборът на правилния фонд може да бъде предизвикателство. Ще се опитам да го обясня на читателите в раздела „как да избера взаимен фонд“.

# 3 - Фондове с фиксиран доход (FI)

Този тип взаимен фонд е облигационен или дългови фонд, които са по-малко рисков вариант за инвестиране, отколкото в дялов фонд. Основната цел е да се осигури стабилен паричен поток на инвеститорите. Инвестициите се извършват в държавни и корпоративни дългови ценни книжа.

източник: Т. Роу

Те са по-подходящи за хора с отклонение от риска или достигане на пенсионна възраст и т.н.

Фондове с висока доходност - Носи най-високия риск от фондове FI поради тяхната инвестиция в боклуци. Нежеланите облигации са облигации с най-нисък рейтинг (BB или по-ниски) от агенции за кредитен рейтинг като S&P или Moody's. Той осигурява привлекателна възвръщаемост от повечето други видове фондове в тази група.
Фондове за корпоративни облигации - Компаниите заемат пари при фиксирана лихва / купон. Мениджърът на взаимните фондове инвестира в тези ценни книжа и получава стабилни парични плащания.
Фондове на държавни облигации или Gilts - фонд с по-нисък риск в тази група. Инвестиции в държавни ценни книжа като съкровищни облигации, банкноти или свине и др.
Фонд на паричния пазар - фондове с най-нисък риск, които инвестират най-вече в облигации. Възвръщаемостта ще бъде по-малка от другите видове фондове за FI, но рискът от загуба на парите също е незначителен.

# 4 - Балансирани фондове

Тези видове взаимни фондове са известни като хибридни фондове. Портфолиото притежава както собствени, така и дългови ценни книжа. Основната цел е да се спечели капитал и да се генерират доходи за инвеститорите. Типичен балансиран фонд инвестира 60% в собствен капитал и 40% във фиксиран доход.

# 5 - Алтернативни фондове

Тези видове взаимни фондове са неконвенционален инвестиционен инструмент, за разлика от акциите и облигациите. Инвеститорите с висока нетна стойност и институционални инвеститори използват предимно този тип МФ. Поради сложния си характер, на индивидуалните инвеститори не се препоръчва да се регистрират за тези средства. Фондовете за алтернативни инвестиции инвестират в недвижими имоти, суровини, деривати и фючърсни договори, а също и в хедж фондове.

Препоръчани статии

Това е ръководство за 5-те най-добри взаимни фонда - активни пасивни взаимни фондове, индексни фондове, балансирани фондове, фондове с фиксиран доход, алтернативни фондове, дялови фондове. Можете също така да научите повече за взаимните фондове от статиите по-долу -