Определение на запасите от доход
Запасите от доходи, известни още като дивидентни акции, са акциите, които осигуряват постоянен и редовен доход под формата на дивидент на своите купувачи. Най-честите характеристики на такива акции са ниската волатилност, редовното изплащане на дивидент от последните 10 до 15 години и редовното увеличаване на изплащането на дивиденти и показват модел на нарастващ ръст на печалбата. Въпреки че може да има последователно увеличение на изплащането на дивидент на такива акции, има ограничен обхват по отношение на бъдещия растеж на инвестирания капитал.
Как да разпознаете?
По-долу са основните характеристики:
- Ниска волатилност на цените : Ниската волатилност означава, че цената на акцията не се колебае драстично за кратък период. Възможно е да има малки промени в стойността през периода от време.
- Редовно изплащане на дивиденти: Има последователно и стабилно изплащане на дивиденти за период от години.
- Постоянно увеличаване на изплащанията на дивиденти: Важна характеристика на компаниите с добра финансова сила е, че те не само правят редовни изплащания на дивиденти, но и процентът на дивидентите се увеличава редовно.
- Не е голям растежът на инвестирания капитал: Поскъпването на капитала е много ниско.
Стратегии за управление на запасите от доходи
- Стратегиите зависят от целта на закупуване на акциите.
- Ако целта на инвестирането е да осигури стабилен и редовен източник на доход, тогава стратегията за инвеститора е да изгради портфолио от акции, които имат история на редовно изплащане на дивидент през годините и да се надяваме, че ще продължи и в бъдеще, както добре.
- Ако целта на инвестирането е не само редовен, но и нарастващ доход от дивидент, тогава стратегията е да инвестирате в опциите за акции с история на редовно изплащане на нарастващ дивидент.
- Ако целта на инвестирането е редовен доход, както и растеж на капитала, тогава стратегията трябва да бъде да се внимава за запасите, осигуряващи редовен доход и адекватни капиталови печалби през периода от време.
Примери
Запасите от доходи се генерират най-вече в сектори като телекомуникациите, комуналните услуги, потребителските продукти, здравеопазването, петролът и енергетиката.
Запас от доходи срещу запас от растеж
| Данни | Запас от доходи | Запас на растежа | ||
| Значение | Доходният запас са компании с по-ниски цени и по-висока стойност. | Growth Stock са компании с по-високи цени на акциите и по-ниски печалби. | ||
| Риск | Тези акции са по-малко рискови, тъй като те са вече установени компании. | Те съдържат повече риск. | ||
| Изплащане на дивидент | Стабилно изплащане на дивидент. | Обикновено няма изплащане на дивидент. | ||
| ROI | Генерира никаква или малка капиталова печалба. | Генерира по-висока капиталова печалба. |
Предимства
Ето няколко предимства на инвестирането в тези акции:
- Редовна и бърза възвръщаемост на инвестициите: Има редовно изплащане на дивидент в случай на доходи. Дивидентът се изплаща на месечна или тримесечна база.
- Увеличаване на изплащането на дивиденти : Печелившите компании често увеличават своите дивиденти. Винаги, когато има увеличени печалби, компаниите увеличават своите изплащания на дивиденти на своите акционери. Wal-Mart Inc. е пример за компания, която е повишила изплащането на дивидент на акционерите с течение на времето.
- По -малък риск: Тези акции включват по-малък риск, тъй като компаниите, които издават такива акции, са добре установени и не са много засегнати по време на мечи пазари. Това са първият избор за инвеститори, които искат стабилна възвръщаемост и по-малък риск.
Недостатъци
Ето няколко недостатъка на инвестирането в тези запаси.
- Без гарантирани изплащания на дивиденти : Възможно е компанията, която се е представяла много добре едновременно, да спре да генерира достатъчно печалби, за да изплати дивидент на своите акционери. Може да има много причини, като пазарът става бавен.
- По-малка възвръщаемост на инвестициите: Тъй като компанията изплаща цялата излишна печалба на своите инвеститори като дивидент, не остават пари за растежа на компанията. Следователно няма увеличение на стойността на запасите.
- Промени в лихвените проценти : Увеличението на лихвените проценти води до по-висока възвръщаемост от облигации, инвестиции с фиксиран доход, което от своя страна влияе върху цената на запасите от доходи и намаляване на стойността на инвестиционния портфейл.
- Инфлация : Увеличението на дивидента може да не е наравно с нарастването на темповете на инфлация. Така че, ако сте напълно зависими от такива запаси за ежедневието си, това може да е проблем.
- Данъци: Доходът от дивидент е облагаем доход. Това също намалява нормата на възвръщаемост за инвеститора.
Заключение
Запасите от доходи са най-често срещаните компоненти на портфейлите на инвеститорите поради различните му предимства. Помага да се поддържа редовен източник на доход за инвеститорите, търсещи пасивен доход. Това са по-малко рискови форми на инвестиции, тъй като компаниите са създадени достатъчно, за да останат стабилни по време на мечи пазари от останалите акции.
